浅析统计学在证券期货市场中的应用

卢志强

摘要：金融市场的开放发展使国内的经济体制受到了很大的影响，其中受影响最深的是证券期货市场了。在我国，证券市场与其他欧美国家相比，由于起步较晚，导致很多问题的出现。虽然在现阶段我国的证券市场已经取得了不错的成绩，但是我们要勇于正视自已的不足，以促进我国的证券市场更快速更健康地发展。本文通过根据我国证券市场的现状，分析了统计学及相关学科在证券期货市场中的应用，并给出了更好利用统计学相应的对策。

关键词：统计学;证券期货;具体应用

引言：

证券市场是市场体系的重要组成部分，它影响着整个的经济运行。证券市场最突出的特点就是信息的高度集约化，这其中包括了来源于上市公司、证券市场、非经济方面以及经济方面的信息，证券市场资源在社会资金朝着各实体部分流动的过程中实现了配置功能。在证券市场中，国内一些发达城市的上市公司以及股民在源源不断地增加，且市价总值在国内生产总值中占的比例越来越大。由此可见，证券市场是我国国民经济的首要依据，也体现了证券市场的重要性。

一、统计学与之相关学科在证券期货市场中的应用

在社会快速发展的今天，很多专业都不是孤立存在的，都是有相互关联性的。比如说统计学与证券期货市场之间。传统的MBR人才并不能满足金融界的激烈的竞争力。很多证券公司都比较趋向于统计学学位的人才，需要掌握扎实的统计学知识以及数学理工过硬的人才。由此可见，金融业在未来的发展方向中，统计学是必不可少的“敲门砖”，这也为金融业的发展提出了更高的挑战。证券期货市场具有信息变化频度快、信息敏感度高等主要特点，在变化莫测且日益复杂的市场大背景下，数字就是在信息传递过程中最直接最明了的载体。如果充分了解透彻了每一个数字所代表的信息和隐含的微妙变化，那就可以说是掌握了证券期货市场的竞争情况。

数学工具引发了经济学的新视角和新观念，它在经济学中是很实用的工作。数学工具虽然比较抽象，如果在经济市场中正确科学地切入数学工具，将会起到意想不到的效果。现在国内的很多投资者都是遵循期权交易的指导理论来对模型进行更准确的定价。

在证券期货市场中，投资者最关注的就是风险的大小和种类、怎样扩大收益及怎样降低风险这几个问题。风险管理对于证券市场来说是永远的重点研究课题。每一位投资者都想得到收益及回报，但是在这过程中肯定会遇到各种损失的可能。美国学者马柯威茨在1952年使用数量方法创立了证券组合理论，淡化了市场风险的神秘色彩，使市场风险不会出现不可驾驭的现象。质变是量变转化而成的，所以说数量对于市场的发展稳定性影响很大。在金融风险管理方法中，量化也是重点研究对象之一。因引，为了能充分掌握金融市场的发展趋势，更好地认识金融市场的运行规律，要不断地加强多种金融信息变量的研究。其实在1995年的时候，美国斯坦福大学的经济学教授刘遵义就是通过数量分析以及模糊评价等方式来预测出泰国、韩国、菲律宾、马来西亚以及印尼会发生金融危机。后来的结果大家都知道的，确实如此。这就说明，科学且完整的分析预测工具在金融竞争中是非常重要的，如果没有完善的分析预测工具，很有可能造成在金融竞争中损失惨重。要想把握市场的发展动向，提高对金融运行规律的了解，就要加强各种金融信息变量的研究。

在经济理论的统计分析下，金融市场表现出了不同经济行为中的量化情况。比如说，在金融市场中，树龄工具的效果是不可替代的，是其它的工具是难以达到的。根据专业统计，在欧美的金融市场中，因个人喜好原因而决定投资的人很少，而大部分投资者都是根据技术分析、基础以及组合理论来进行投资。由此可见，在金融市场中越来越多因感性为主的投资现象转变成理性为主的投资现象。同时也说明在金融业中需要更多的统计人才以及数学理工能力过硬的人才。经济学与统计数字的关系可以说是密不可分，根据不完全统计，自从1969年设立诺贝尔经济学奖以来的40多位获奖者当中，其中计量经济学家就有23位，有10位还曾担任过世界计量经济学会的会长，有6位是直接依靠计量经济的研究和应用成果获奖的。经济理论的数学公式化、经济行为的定量化以及统计数学的应用，已经成为当代世界经济研究的热门课题。

二、统计学在证券期货市场中的具体应用

在以往传统的投资观念中，都是凭借直觉判断或是主观观念来进行的，这种方式显得过于随意，没有科学性，与现代的投资决策方式大相径庭。投资管理的主要工作是通过定量研究市场价格来探讨数量依附存在的客观关系。为了正确全面分析不同的因素对投资造成的不同的影响，就要在处理不同的证券金融数据时采用科学有效的统计工具。

（一）证券期货的价值预测

首先，为了做好理论定位的工作，对即将要发行的证券以及上市价格进行科学的分析，以明确金融衍生证券期货的价格。其次，为了进一步确定投资决策，对证券期货价格方面的走势情况进行预测和研究。

（二）理论检验

首先要分析证券价格没有没全面体现出全部的信息，金融市场是否进行有效的实证检验;其次，对于不同技术指标的适用情况及优化处理方式 进行对比并分析它的周期效应。

（三）结构研究

在進行结构分析时，主要从以下几个方面入手进行：

首先要分析国民经济的发展与证券市场和汇率、利率变动之间的关联程度;

其次，分析市场指数设计是否合理;

再次，分析在同类证券之间是否有联动关系;

最后，分析怎样让单一证券在证券市场中实现相互的影响。

（四）政策评价

研究市场系统风险的预警及控制，探讨不同的组合投资的效果。

由此可见，为了正确评估市场特性，合理设计投资组合，正确选择交易时机，做好风险管理工作，量力研究是必须且必要的。

三、结束语

在日益复杂的金融快速发展的大环境下，简单的统计和数学方法已经不能很好地应用其中了。这时候 一门全新的科学—金融统计学应运而生。在世界范围内一些权威的大学已经将金融统计的硕士和本科生加入了培养计划当中。在我国，比如山东大学，南开大学，中国科技大学也建立了金融系统计学。由此可见，统计学与相关学科对证券期货市场的重要性已经得到了专业人士的关注和重视。积极科学地推广统计学对证券期货市场来说是有正面的影响的，金融统计学的诞生和发展将会把它的积极作用发挥到最大化，这将会使金融经济出现更高的飞跃。

参考文献：

[1]李婧涵，彭于校，杨晓玲.浅谈统计学在证券期货市场中的应用[J].四川水泥，2017（1）：305-305.

[2]尚方健.浅析统计学在实际生活中的应用[J].青年时代，2017：83.

[3]虞昊东.浅析统计学在企业市场营销管理中的应用[J].商场现代化，2018，880（19）：110-111.

[4]郭海玲.浅析统计学专业实践教学体系构建[J].商情，2017（18）：176.