企业应收账款风险管理与防范措施探讨

赵丽

2017 年底，ABS 的规模突破了2 万亿。截至2018 年7 月13 日，银行间和交易所债券市场共有67 个主体发行的132 只债券发生了违约，涉及违约的债券余额规模达993 亿元，已经形成实质性违约的ABS 事件共有两起，分别是大成西黄河大桥通行费收入收益权专项资产管理计划、庆汇租赁一期资产支持专项计划。在当前市场环境复杂、融资方式多变、债务违约事件频发的情形下，如何做好企业应收账款风险管理和防范成为当下需要重新审视的一个课题。

应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向购买单位收取的款项，包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费等。对企业来说，应收账款是把双刃剑，企业一方面可以借助它来扩大销售收入，占领市场份额，增强市场竞争力，另一方面它也可能给企业带来管理成本、坏账损失的大幅上升以及偿债能力的下降等。因此，分析企业应收账款存在的主要风险并采取有效的风险防范策略，是本文探讨的主要内容。

一、企业应收账款的主要风险及原因分析

（一）客户信用评级中常见的风险

1.对客户调研不够充分，客户评估内容真实性难以保障。有些企业由于对客户信用评级工作重视程度不够，使得基层人员对客户品质、能力、资本、抵押和条件等5C 评估工作不够细致，评级制度执行不严，评级工作流于形式；有些企业制定了客户信用评级制度，却因为诸多因素未能有效的持续执行，有些客户变更未能做到及时调整。对客户的评估和持续跟踪浮于表面，为后期业务往来中资金回收埋下潜在风险。

2.评级结果中的授信额度在执行中与实际情况脱节。客户信用评级结果出来后，不能有效结合企业销售业务进行管理，日常销售业务难以按授信额度进行控制。如部分企业存在人治大于法治现象，容易出现特殊客户向上级单位打个申请，一经批准即获得更大授信额度，将客户信用评级结果置若罔闻。客户授信额度被放大后，往往不能及时缩小，容易导致风险敞口被瞬间放大、持续放大，一旦出现问题，企业管理层很难提前布置，采取相应的应收账款保全措施。

3.对客户缺乏统筹管理，风险控制的联动机制不健全。大型集团下设多家营销公司，各家营销公司各自为政，在开展销售业务过程中未能统筹客户信用额度，未将客户信用额度合并设置。当客户同时与两家或以上营销公司发生赊销业务或存在担保关联关系时，各营销公司只关注客户在本营销公司的信用额度，对该客户在集团其他单位的信用额度和业务情况没有关注或关注不够，集团层面也没有相关制度对同一客户信用额度合并处理的要求，从集团层面来说放大了赊销额度，增加了集团应收账款回笼的风险。比如某集团下设A、B、C、D 营销公司，每个营销公司对客户的赊销额度最大10 万元，当甲客户分别与A、B、C、D 营销公司进行合作时，如果集团层面未加以控制，甲客户在该集团的赊销额度将放大到40 万元，对整个集团来说，应收账款的回收风险放大了4 倍。

（二）应收账款日常管理中常见的风险

1.赊销额度约束不足，超账期、超额度发货控制不严。企业为控制风险制定了应收账款管理规定，但是有些制度对账期和额度的规定不够完善。如存在赊销没有额度限制，客户赊销上限没有约束，有的客户赊销设置了赊销上限也因监管不到位而使赊销额度形同虚设，这种无度的赊销，增加了集团资金风险。在实际交易过程中，销售部门为更好完成业绩，还会存在发货控制不严，超账期、超额度继续发货的现象。

2.应收账款账龄分析工作不到位，缺乏逾期报警机制。有些企业对客户账龄分析工作频率低，覆盖面窄，多数企业一年才做一次账龄分析，且只对年底应收账款余额较大的客户进行分析，这样容易在年中出现客户逾期款总额高，客户逾期面大，逾期金额集中度高，逾期时间长等情况，使企业不能及时控制应收账款的风险，缺乏有效的预警机制和时时监督机制。

3.合同管理存在不足。如部分客户有集中采购的需求，签订采购合同时即由总公司出面与企业签订统一的框架协议，各下属单位按需求进行采购。有些企业在签订框架协议时，未能与总公司明确付款责任，导致企业货物发出而货款却难以及时回笼，最终导致应收账款余额成倍放大，出现潜在的坏账风险。再如当下采用厂商银进行付款结算的模式盛行，部分企业在配合客户办理银行保理业务时，未认真核对保理确认函，导致出现经济纠纷。

（三）应收账款事后管理中常见的风险

1.客户对账工作不到位。部分企业存在对账工作敷衍了事的现象，将客户对账函传真或邮寄给客户后，未能有效跟踪回函情况，不能及时掌握客户应收账款的真实状况，容易出现业务人员私自占用、挪用客户资金、客户收到货物不能及时开具发票进行结算等现象，有些情节严重的还将导致企业出现应收账款呆坏账。

2.客户回访工作不完善。客户在市场竞争环境中存在诸多方面的不稳定因素，大多数情况下客户评估方面的水平也将随着经营情况的变化而变化，有些企业对客户回访工作跟进不够，对客户经营状况、财务状况掌握不够充分，一旦客户出现财务困难时，企业将失去提前采取措施的良机。

3.保全措施执行不到位。有些企业在与客户的保理业务中，采取了一些担保抵押等保全措施，但存在担保抵押程序不合规，资产未进行评估，有些担保抵押资产不足以支付公司拆借出的资金，抵押资产变现能力较弱，部分资产没有实物内容等，资金的保全措施不到位。

综合分析上述应收账款的风险，不难发现应收账款风险存在的原因主要有：企业缺乏风险防范意识，盲目赊销；信用管理机制与应收账款信用政策不健全；考核机制不完善；各部门信息未能有效沟通等。

二、企业应收账款风险的防范策略

（一）客户信用评级中风险的防范策略

建立科学的信用评价体系，制定合理的信用政策并加以有效运用；统筹建立和完善集团各层级单位的应收账款预警系统；加强各层级员工应收账款风险管理意识。

（二）应收账款日常管理中风险的防范策略

加强应收账款的追踪管理；完善应收账款内控制度；运用大数据健全企业应收账款管理信息系统，通过大数据分析提高对风险客户的发现能力和控制能力；规范会计账务处理程序，发挥会计核算监督作用；发挥多部门联动协同效应，完善销售合同条款，提高合同条款抗风险水平。

（三）应收账款事后管理中风险的防范策略

建立健全应收账款坏账准备制度；建立企业销售责任制，健全企业考核机制；完善并落实客户对账及回访制度，及时掌握客户状况；完善保全措施方案。

总结

应收账款管理目标是制定科学合理的应收账款信用政策，并在这种信用政策所增加的收益和采用这种政策将要担负的成本之间做出权衡，而应收账款风险管理则是企业实现这种权衡的保障措施。因此，充分了解应收账款风险并制定风险防范措施对企业实现销售盈利具有重要的意义。