金融科技发展探析

一、金融科技的发展现状

(一)金融与科技的共生关系

技术和金融长期以来一直有一种共生关系。一方面信息和计算机技术不断进步，另一方面金融业客户也日益熟悉新技术，对技术运用的预期不断提高。这些发展变化正在模糊金融中介机构、市场和新服务提供商之间的传统界限。这可能导致市场更加分散，新的产品和概念不断出现，进入市场的门槛也会有所改变。

(二)金融科技的广泛潜力

金融科技可以降低服务成本和市场摩擦，提高效率，加强竞争，减少信息不对称，扩大金融服务获取。金融部门可以积极促进当前的创新和技术发展，使跨境支付和汇款更加便捷，简化和强化合规和监督程序，以支持更广泛的经济发展和包容性增长。

(三)金融科技的分类

金融科技既包括银行自身应用新的金融科技，如银行业务中应用的生物验证(指纹、面容、声音等)、人工智能、云平台、分布式分类账技术和区块链，主要应用在银行的获客、风控、产品、客服、运营方面。银行系金融科技公司代表有建信金科、民生科技、兴业数金、招银云创等。

同时金融科技还包括在技术上叠加金融场景的互联网系金融科技应用，如百度推出的度小满金融使用百度金融大脑作为底层基础架构，构建出了一套AI Fintech解决方案。互联网系金融科技应用主要为线上消费场景研发金融服务方案。

二、金融科技的风险

金融科技给金融体系及其客户也带来了潜在风险。人们对加密资产交易的价格波动、消费者和投资者保护所面临的威胁以及监管套利和穿透的可能性表达了担忧。人们对现有的金融安全网的充分性提出了关切。

(一)网络风险

管理网络风险已经成为提高金融体系总体运行韧性的一个关键要素，而随着金融公司、金融基础设施、服务提供商和消费者之间日益紧密的技术互联使人可以通过多个入口进入金融网络，网络风险管理的重要性就变得格外突出。

(二)新兴技术法律监管框架一致性

新兴技术和商业模式的一些新特点可能会使各国在确保法律和监管框架的清晰度和一致性方面面临挑战。尽管金融科技可能带来多种益处，但采用新技术的过程也会带来过渡挑战，政策上需保持警惕，提高经济的韧性和包容性。

(三)引发新的犯罪活动的风险

有些金融科技应用程序引发了新的犯罪活动。尤其值得一提的是，新支付方法可能会被用来规避现有监控手段和实施洗钱、欺诈和恐怖主义融资等犯罪活动。

三、推动金融科技发展的建议

(一)积极投资配套基础设施的建设

为了建立开放、可负担的数字和金融基础设施和有利于金融科技发展的政策环境，可考虑采取以下行动：

1.推动电讯、宽带和移动数据服务的发展，包括农村地区在内，努力实现可持续的服务全覆盖。需要特别注意的是，对所有客户群体都要确保基本的服务质量和可负担性。

2.推动整个政府系统和整体经济的数字化，使金融部门可以公平获取相关数据。这种数据获取应当以恰当的保障措施为基础，数据提供应当在有力的数据保护、治理和隐私框架下以安全和健全的方式提供，以保证数据质量，防止因大量使用数据和数据分析造成任何偏见。

3.鼓励数字身份机制的发展，以便可靠地实现远程客户验证。为此，监管部门应当积极防范由于数字文盲等因素导致金融排斥的风险。数字身份机制应当由可将真人和数字身份一一对应的可靠程序为基础。

4.鼓励金融基础设施(如信用报告和跨境支付所需的基础设施)的开发，获取和使用这些基础设施的条件应当公平、透明、基于风险。对于跨境支付，应考虑采用地区性支付体系等方法，推动有助于减少中介层次的新模式发展，还应考虑允许新进入市场的企业使用国内支付体系。

(二)通过金融科技发展普惠金融

金融服务可获得性是决定是否实现包容性增长的一个重要因素。虽然普惠金融已经取得了进展，但数字经济的快速发展和有效监管将对进一步克服普惠金融的发展障碍发挥关键作用。

为鼓励利用金融科技来推动金融普惠、发展金融市场，可考虑采取以下行动：

1.将金融科技议题纳入国家包容性发展和金融常识教育策略，考虑建立一个专门机构来跟踪金融科技的发展，提高金融科技行业的营商便利度。

2.推动宣传教育，避免出现金融科技使用者和非使用者之间的鸿沟。通过对个人和中小微企业开展包括风险教育在内的金融科技宣传教育，并为他们提供做出明智决策所需的工具，提高他们对金融科技的认识。

3.发展伙伴关系，促进公共和私营部门主体、民间社会以及金融科技生态系统中其他主要利益相关方之间的知识共享和交流。

4.将政府支付转向数字化。这将增强人们对数字支付的信任，提高服务不足人群的账户渗透率和支付效率。这项措施和数字身份机制相结合，可能有助于减少欺诈和逃税行为。

(三)对持续发展变化的金融体系保持密切监测

金融科技的快速发展要求及时改进监测框架。金融活动的自动化和交易匿名性也会给监测工作带来挑战。金融科技带来的新机会要求公共政策及时做出反应，以便从中充分受益。数据收集和监测应当以支持公共政策目标为目的，这些目标涉及公平有序的市场、金融普惠、促进竞争、防范金融稳定风险、消费者和投资者保护和金融健全等多个方面。以下做法可以帮助加强监测框架：

1.监测范围：监测框架要想做到有效的全系统监测，就需要广泛涵盖新的经营活动和实体以及它们带来的机会和风险。这样的监测框架有助于了解市场结构变化，找出关键政策目标面临的风险并加以分析。

2.信息收集权限：可以需要扩大相关部门的数据收集权限，以便扩大数据报告范围，将新型实体包括进来，并收集关于新产品和经营活动的信息。

3.监测工作的灵活性：金融中介活动的创新和变革可能带来很多机会和风险，而监测灵活性对捕捉这类创新与变革十分重要。收集相关趋势发展的市场情报可以对正式数据收集形成宝贵补充。

4.程序：有效的监测框架有助于定期、持续地发现重要发展趋势和风险并加以评估。

(四)调整监管框架和监督实践，以实现金融体系的有序发展和稳定

监管确定性有助于鼓励有益的金融创新。在金融体系不断演变的形势下，监管框架必须继续给有关各方提供信任、信心和支持创新的环境。提高监管清晰度，支持新产品、活动和中介机构进入市场，降低监管不确定性，避免消费者和投资者由于不良实践和欺诈等顾虑而对市场推动信心并从而造成损失。如果需要对监管框架进行修改，则应考虑以下事项：

1.监管应当技术中立，针对外部性和金融稳定风险、不当行为和消费者保护等重要问题。监管应当促进竞争，推动金融普惠和更广泛的金融市场发展。

2.监管措施应当与监管对象带来的风险相称，具有灵活性，同时努力做到国际统一，以避免跨境监管套利。

3.企业和监督机关都应探讨使用金融科技解决方案的可能。

4.应当对现有人事与培训模式进行评估，可能需要补充额外的专业技能。

(五)了解评估金融科技的非法使用风险，保障金融健全

金融科技的某些应用对金融健全构成新的威胁。新商业模式或产品通常是被用于合法目的，但有时它们也被用于犯罪。不同产品存在的潜在风险各不相同，但一般来说，加密资产有更大可能性被用于欺诈、逃税和其他非法活动。加密资产具有分散性和全球影响力，同时很多交易并没有受监管的中介参与。加密资产不同程度的匿名或“伪匿名”特征也可能对监管形成严重阻碍。解决金融健全风险的行动可包括：

1.识别、了解和评估洗钱/恐怖融资风险，采用与风险相称的反洗钱/反恐怖融资风险措施。对金融科技非法使用风险的深入了解是有效缓解风险的前提。监管机构和报告实体的响应应当与识别出的风险以及具体国情相称。

2.识别有助于强化反洗钱/反恐怖融资框架的金融科技产品和技术并鼓励其使用。

3.培养相关机构的能力，并确保与金融科技提供商保持充分沟通。主管当局与金融科技开发商、提供商定期举行对话将十分有助于主管当局自身的能力建议，也可以提高私营部门对相关风险及其反洗钱/反恐怖融资义务的认识。

(六)实现法律框架现代化，提供有利法律环境

良好的法律框架可以提供稳定性、清晰度和可预见性，从而支持金融体系的发展。法律的确定性有助于提高金融产品和服务的可信度和可靠性。然而，在全球金融市场的不断发展、日益转向技术驱动的新商业模式、脱离传统金融中介的形势下，如果法律框架跟不上技术创新和市场发展，法律的确定性就会大打折扣。

可能有必要考虑对于通过技术手段执行的合同或签名的形成、有效性和执行，需要更大的法律确定性。同时也需要检查关于数据所有权和破产等问题的现行法律在新形势下是否恰当。

实现法律框架现代化可能也需要填补与金融科技业务相关的法律空白，对相关法律原则的含糊之处做出澄清。实现这种现代化需要基于本国法律框架以及受金融科技推动的行业和社会实践的具体特点。需要考虑的问题之一是支持P2P交易资金流动的非传统账户安排。如果法律对这种安排下的账户余额如何处理存在不确定性，特别是如果破产法对此存在不确定性，则可能带来意想不到和无法控制的风险。而依赖这些非传统商业安排并推动其更广泛使用的金融科技的发展则会更加加剧这种法律不确定性。