夯实基础 防控风险——谈大同煤矿集团财务有限责任公司风险管理模式

一、风险管理概述

(一)现状

五年来，同煤财务公司内控制度不断完善，运行有效；公司自上而下分工明确、各司其职，合规管理和风控工作逐渐加强；各项业务呈现健康发展的态势，各项监管指标呈现良性态势；公司不断地夯实基础，深化管理，截止日前，未发生风险事件，全面风险管理体系初步建立。

(二)风险管理的组织体系

风险管理组织体系包括四个层面：董事会决策层面、管理高管层面、风险内控具体职能层面和风险独立监控层面。

构建了三道风险防线，初步形成了事前防范、事中控制、事后监督、纠正的机制。

二、同煤集团财务公司面临潜在风险的应对措施

同煤财务公司面临的潜在风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险。

(一)信用风险

同煤财务公司面临的潜在信用风险主要表现：对信贷成员单位的信用评价不准确；信贷资产的五级分类不准确；成员单位有潜在的违约信号。

对此，主要的应对措施：

1.财务公司不断地加强授信、贷款及票据业务管理，贷款及票据业务实行审贷分离，按权限分别审批，实行“贷前调查、贷中审查、贷后检查”的三查制度；

2.一是确保自营贷款的投放在集团融资委员会指导下，本着“自主经营、自负盈亏”的经营原则，严格落实贷款“三查制度”，量力而行，对符合条件的借款项目提交集团会议研究决定，支持集团整体的资金健康高效运行，对于有逾期现象和资金归集率不达标的企业原则上不给予新的资金支持；二是适时监测借款企业的生产经营活动，主动掌握情报，分析研判信贷资金的安全运行情况，加强贷后管理，有效防范信用风险的发生；

3.创建“五级分类”信用评价体系，对风险进行计量；

4.风险内控部每月通过比较分析不良资产率、不良贷款率、担保比例、贷款质量迁徙率等指标，对信贷资产质量进行监控，出具月度分析报告，提出风险点及必要的风险控制建议。

(二)市场风险

同煤财务公司面临的潜在市场风险主要表现：公司的资产、负债到期期限错配，难以抵御利率变化的影响；成员单位提前偿还贷款、存款人提前支用存款，使实际收益未达到预期收益。

对此，主要的应对措施：

1.对每项业务加强审查审批，继续加强对人员的业务培训，根据对市场利率的预测，合理匹配资产、负债的期限，严格控制市场风险；

2.加强风险内控部、信贷审查委员会、投资管理委员会对风险的控制作用；

3.加强稽核审计部对业务的审查、审计，贯彻执行委员会的意见；

4.投资决策确保有充分的依据，公司金融市场部负责出具科学的研究报告；风控部做风险分析支持，报投资管理委员会审议；金融市场部根据投资委员会的授权具体承担投资的管理工作，负责投资的实施、追踪；计划财务部根据投资的实际情况按规定提取投资跌价准备和减值准备。

(三)操作风险

同煤财务公司面临的潜在操作风险主要表现：公司业务人员未严格按照制度和流程操作业务。

对此，主要的应对措施：

1.及时进行内部稽核审计，加强对业务数据的审查审批，制定并执行考核和问责制度；

2.加强对员工的风险防范培训，定期召开全员风险分析例会和案防例会，在全公司推广风险管理知识，使全体员工树立风险防范意识；

3.信贷的审查和发放、票据的承兑与贴现、投资等业务的办理和管理要求必须由两个系统或两个以上职能部门共同执掌；

4.会计业务和自动数据处理系统，要有适当的程序和措施，保证职能分工，实行相互监督约束，共同负责；

5.建立了一线岗位双人、双职、双责为基础的监控防线。属于单人单岗处理业务的，必须有相应的后续监督机制，极大地防控了操作风险的发生。

(四)流动性风险

同煤财务公司潜在的流动性风险主要表现：资金归集率下降；成员单位在受集团某一项目的影响或某一特定时期集中在财务公司提起支付指令，造成财务公司资金头寸不足以兑付的情况；资产与负债期限不匹配，流动性资金出现周转困难；实际情况偏离资金计划，计划的资金头寸无法满足实际需要。

对此，主要的应对措施：

1.资金归集是财务公司的核心功能性业务，是财务公司设立的重要使命之一。 财务公司要继续主动提请集团公司加大对成员单位资金归集工作和账户清理工作的考核力度，并密切关注成员企业生产经营的新情况和新问题，及时研究对策，尽力保证资金链不断裂。

2.合理配置信贷资产的期限、额度和结构，逐步压退“僵尸企业”的贷款，财务公司的融资只解决成员单位的短期资金周转的需求，不满足成员单位长期的资金占用。

3.建立公司层面的头寸管理制度和审批流程。对于大额头寸管理尽量采用集体决策程序。细化分工，头寸管理部门与头寸执行部门相分离，各司其职，相互制衡，提高流动性管理水平。

4.根据监管指标对流动性指标的要求，建立风险信息统计分析系统，有效提前预报各流动性指标，为资金调剂错配做必要的风险数据支持。

5.公司上下联动积极与外部金融机构展开合作，充分地发挥财务公司优势平台的作用，利用一切可利用的融资资源，通过开展资产证券化、同业拆借、法人账户透支等多种手段，健全并扩大资金池的“蓄水”功能，既要保障集团公司整体流动性，避免发生流动性风险，又要将存贷比控制在合理范围内，规避合规性风险。

三、风险管理的策略

(一)风险偏好

同煤集团财务公司经营活动与集团产业发展密切相关，成员企业的恶意欺诈或逃废债的违约情况较少，所以，信用风险可控。而财务公司自营的授信、信贷、票据类业务总的规模大小，取决于资金归集率的高低，自营贷款业务规模、期限错配等必须做到科学审慎，并要尤其关注和做好流动性风险的控制。

鉴于以上情况，财务公司对收益与风险的基本态度是：科学严谨评估分析现金流缺口，加强缺口管理和资金预算管理，主动应对流动性风险；继续做好成员企业的客户信用评级工作，加强综合授信、信用额度管理，落实担保措施，加强贷后跟踪和检查工作，防控信用风险；在操作风险管理方面，要继续优化业务流程、岗位分离、完善内部控制，修补系统缺陷，强化制度执行和合规管理，防范操作风险发生。随着有价证券投资等业务的发展，加强市场风险管理工作，着重对利率风险管理、投资业务风险管理，以达到对市场风险的有效控制。

(二)风险应对策略

财务公司采取的风险管理对策包括风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避、风险补偿等。

——发生的可能性低和影响程度低的风险管理采取“风险接受”策略，适当减少与此风险相关的、多余的风险控制措施，节约管理成本；

——发生的可能性高和影响程度低的风险管理采取“风险分散”策略，通过内控等措施重点加强日常管理和监控。

——发生的可能性低和影响程度高的风险管理采取“风险转移”策略，同时采取一定的控制措施，按风险应急计划进行风险处置；

——发生的可能性高和影响程度高的风险管理采取“组合策略”，控制风险发生的源头，降低风险发生的可能性和负面影响，或采用“风险规避”策略。

四、风险管理取得的成效

(一)风险管理方面：

初步建立了以风险识别与分析、风险计量与评估、风险控制与缓释和风险监测与报告四部分组成全面风险管理体系，在过程中，以梳理公司已有的管理制度和业务流程为主，并逐步形成公司的风险管理文化。

相较于传统的风险管理模式，全面风险管理的“全面性”体现在：

1.风险管理过程的全面性

通过完善内控制度和业务流程，将风险管理贯穿业务发展的每一环节，健全了事前防范、事中控制、事后监督纠正的机制。

2.风险管理范围的全面性

通过每季度对各部门、各项业务风险排查及每月对各类风险的评估分析，做到风险管理无死角，既包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险，也包括声誉风险等更为全面的风险；既包括资产风险、负债风险和表外业务等不同业务性质的风险，还包括高级管理员、人力资源管理、计划财务管理、法规管理、安全保卫管理、计算机应用管理等其他非业务性质的管理。

3.风险管理涉及人员的全面性

通过季度风险分析例会及月度案防知识培训，培育了具有财务公司特色的风险管理文化。风险管理不仅仅涉及风险管理职能部门的员工，还包括各个层面的员工参与其中。

(二)合规管理方面

1.实际业务开展情况符合《企业集团财务公司管理办法》、相关法规以及批准文件的规定。

2.各项监管指标均符合《企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法》的规定。

3.合规部门、人员及合规性建设情况。

同煤财务公司的合规工作归口于风险内控部，设部门经理1人、风险管理岗2人、合规管理岗1人，内控实施岗2人负责对相关业务日常的风险管理、法律审查及内部控制。在公司实际业务开展过程中，由风险内控部牵头并协调各部门内部的规章制度建设，定期出具风险评估报告；稽核审计部负责事后审计各部门的内部的规章制度执行情况。公司内准备设立风险管理委员会，负责全公司风险及内控全面建设工作，对董事会负责。同时设信贷审查委员会、投资管理委员会，按照既定流程对公司信贷业务、投资业务进行表决审批。

4.管理架构及制度建设情况

同煤财务公司成立之初，领导班子就非常重视制度建设，从整章建制入手，以制度抓管理、以制度促规范，按照现代企业管理模式的要求，建立了股东会、董事会、监事会和高级管理层的“三会一层”管理架构，设立了前中后台的风险控制防范体系，建立了各项业务流程，创建了有效制衡的管理体系，通过梳理、完善公司各类规章制度90多项目，规范了支付结算、贷款发放、内部控制、内部审计等业务流程，努力防范和降低经营风险，确保了资金安全，使公司各项工作有章可循，违规必究。