互联网金融对商业银行盈利能力的影响分析

(四川大学经济学院 四川 成都 610065)

一、引言

2013年，一场属于互联网思维的“文艺复兴运动”爆发：最开始是一系列诸如京东、百度等互联网公司宣布进军互联网金融，紧接着2013年，新浪宣布获得第三方支付牌照，到2013年8月13日，工信部成立互联网金融工作委员会。一切都发展的那么快，但又似乎合情合理的。2013年11月14日，上线仅5个月的余额宝规模突破1000亿元，用户数近3000万户，相当于国内全部78只货币基金总规模的近20%；网贷之家数据显示，2013年全国主要90家P2P平台总成交量490亿，平均综合利率为23.24%；2013年8月5日，微信上线“微信支付”功能。以互联网金融为代表，三方支付、P2P、众筹等新模式也在2013年迎来了爆发式的增长。

现阶段下，我国金融体系仍以银行为核心，其作为国家政策的传递者和经济运行的调节者对我国经济有着极其重要的作用。近年来随着互联网技术的不断发展，凭借其交易的高效和低成本的优势对以存贷利差为主要利润来源的商业银行带来了极大的挑战。在有着深层次原因的背景下，2013年互联网金融的创新让居民拥有了更多的选择权利，以第三方支付软件支付宝为例，支付宝以电子货币的形式存在，使得人们在生活中减少了现金的携带，余额宝的“超高利润”使得人们更愿意将货币放在拥有更高收益且风险也相对较小的余额宝中。存款和贷款的不断减少，直接影响了商业银行的收入，银行面临更加激烈的竞争环境，从而导致利润的流失。

二、文献综述

互联网金融的飞速发展也引起了国内学者的广泛关注，我国学者主要从定性分析和定量分析出发探究互联网金融对于商业银行盈利的影响。冯婧等(2020)以历年来商业银行存贷款数量为依据，从理论角度探究了互联网金融对商业银行收入和成本的影响。杨静(2020)从存款、贷款和中间业务出发，探究互联网金融对三者的影响，并认为无论是互联网金融还是商业银行的服务对象都是实体经济，两者应该互相借鉴优势。赵瑾婷,苑梅(2019)以上市商业银行为例，探究了互联网金融对不同类型的商业银行的影响不同，其中大型商业银行收到的冲击最大，对于城农商行的影响不大。而高雯(2018)却通过实证发现，互联网金融对于我国商业银行的盈利能力有着正向效应，并且对于小银行的影响大于规模较大的银行。

三、互联网金融对商业银行影响机制分析

(一)互联网金融对商业银行资产业务的影响

众所周知，贷款业务是商业银行的主要资产业务，贷款业务的利息收入也是商业银行主要的收入来源，根据传统的金融交易奉行的“二八定律”即80%的利润来源于20%的高端理论，我国商业银行以往的收入便是基于此。加上我国商业银行业主要受到国家管制，贷款的发放往往会选择自信良好的企业和客户，同时加上对于信贷审核的流程严格，我国商业银行长期保持了较低的信贷风险，加上国家信用作为担保，使得互联网金融未出现以前，居民愿意把钱存在银行并且享有利息。但“长尾理论”的提出，让互联网金融有了特定的目标群体，专门针对中小客户需求设立的金融创新产品因此较低的门槛，快速吸引了大量的中小客户，庞大的中小市场也有了巨大的吸引力。原本因为自身资信较差的企业不能再传统的商业银行得到贷款，在互联网金融的发展下，贷款难题得到了有效改善。另一方面，互联网金融企业为了更好地发展，选择以较低的贷款利率吸引资信好的客户，减少了企业从银行贷款的数量，更为直接的给银行的贷款业务带来损失。同时，互联网金融唤醒了我国居民理财意识，越来越多的居民开始不仅考虑财产的安全，更考虑他们的财产保值增值问题。余额宝的发展阶段，凭借其远远高于银行的存款利率和支付的便捷，极大程度上分流了商业银行的存款，更多的人也开始考虑购买理财产品，使得商业银行的资产池规模大大减少，降低了贷款的数量，从而减少了银行的盈利能力。

(二)互联网金融对商业银行负债业务的影响

活期存款和定期存款业务作为商业银行的关键负债业务也受到了诸如第三方支付、P2P和互联网理财等金融创新产品的巨大冲击。一方面，我国商业银行开展贷款业务时进行了严格的审查制度，对于贷款客户的审核较为严格，因此相较于那些资信较差的企业以高利率取得的贷款而言，我国商业银行贷款收入更低，因而影响了存款利息的偏低，为互联网金融产品给客户提供更高的利率提供了条件。另一方面，互联网金融唤醒了居民的理财意识，使得人们愿意将更多的资金投入到购买理财产品当中，新的互联网理财产品凭借更高的利率和更加便利的交易手段，让越来越多的客户选择了互联网理财产品，因此银行的存款业务大量流失。加之P2P业务的不正规发展，15%-20%的年化收益率也吸引着一些风险偏好者进行投资，也从一定程度上吸引了银行的存款客户。

(三)互联网金融对商业银行中间业务的影响

传统的中间业务及银行的表外业务，包括银行卡、代理、基金等业务，互联网金融中第三方支付和理财对商业银行的中间业务造成的影响较大。一方面，支付宝为代表的第三方支付以便捷的优点降低了商业银行的中间业务收入，同时支付宝的理财功能也吸引了大量客户，导致银行的中间业务受损严重。另一方面，互联网金融企业只有依托商业银行才能更好地开展互联网金融业务，互联网的飞速发展也给商业银行带来了一定的机遇。

四、结论和建议

综上所述，互联网金融给商业银行的三种业务 都带了不同程度的影响，但是由于银行自身之间也存在很多的差异，所以互联网金融对于不同类型的银行带来的影响也不尽相同；另一方面，随着我国利率市场化的不断发展，商业银行的效率也要不断的进行改善，长期保持垄断地位的商业银行势必有着效率低下的方面，互联网金融的发展正好可以作为商业银行效率改革的推动力。

针对互联网金融对于商业盈利的影响，本文给出以下几点建议：

(一)加强商业银行金融创新

互联网金融的大力发展实质是作为一种金融创新出现的，互联网金融凭借信息技术的发达，相较于商业银行有着高效低廉的信息处理分析能力，能够更好地把握客户的需求从而更好地创造满足客户需求的产品，同时互联网企业本有着庞大的客户群体，互联网金融的发展借助于自身的优势，充分发挥了“长尾理论”的优势，更好地满足了中小客户的需求。长久以来，商业银行处于绝对垄断地位，必然存在效率低下的问题，应该提高银行创新意识，创造更加高效和便利的产品来满足客户的需求。

(二)调整存贷款业务，大力发展中间业务

众所周知，商业银行主要的营业收入来源于存贷利率差，在受到互联网金融的冲击下，利息收入逐渐下降，而非利息收入逐渐上升。从另一方面说明，未来银行的利润竞争点在于中间业务的发展规模如何，及非利息收入的发展。如何做好中间业务的扩大的发展成为当前银行主要盈利目标之一。同时，随着互联网金融唤醒了我国居民的理财意识，理财市场也逐渐成为一个不可忽视的重要市场，如何更好地满足人们对于理财产品的需求也是商业银行未来发展的方向。

(三)商业银行与互联网金融企业优势互补

商业银行相对于商业银行也有着自身的优势，超强的信用品牌效应、雄厚的资金实力和较强的风险管理能力都让客户对于商业银行更为放心。加上近些年越来越多的P2P等企业的大量倒闭，无疑也将互联网金融推向了风口浪尖。商业银行可以借助互联网企业的高科技，进行高效的客户需求分析，进而创造出更加符合客户需求的金融产品；同时，银行可以通过金融科技更好地防范信贷风险，对信贷客户更好地进行监督和管理，更加有效地开展普惠金融的发展。另一方面，互联网金融通过银行信息的对接，更好地掌握客户的信息，也不断减少自己的金融风险。