供应链金融发展趋势浅析

吴桐

（默克雪兰诺（北京）医药经营有限公司，北京 100016）

21世纪是一个信息化的时代，大数据则是信息时代的典型产物。海量的数据资料库、资料库信息种类繁多且类型多样、资料信息真实可靠、数据产生速度快且符合信息时代的发展规律等等均凸显了大数据的时代特征，也正是基于这些特征，大数据被广泛应用，其在供应链金融服务领域的应用便是一个很好的范例。在信息化条件下，供应链金融以数据流通为核心，因此探究供应链金融在当今时代下的发展趋势，除了要对它本身的发展现状有所了解，还应对数据以及信息的获取路径及大环境有所掌握，以确保趋势分析及评估判断的准确性。

一、供应链金融发展现状

银行与核心企业以及上下游企业之间形成一种连带关系，其相互间的资金流通是企业资金链稳定的必要条件。供应链融资正是基于这样的条件下应运而生的一种金融产品，它以银行为依托服务于各连带企业。银行等金融机构根据供应链条的运营模式设计组合相关金融产品，一方面为弱势企业提供资金支持，平衡企业的资金分配，同时引入银行信用到上下游企业，促进其与核心企业的战略协作，最终提升整个产业供应链在行业中的竞争力，而银行渗透式地介入到企业运营亦可以对资金起到一定的监管作用，降低借贷风险。

制造业的发展快速蓬勃了物流产业，进而促发了以物流产业为资金流实物依托的供应链金融的纵伸式铺展。深圳发展银行于1999年起，鉴由珠三角的贸易融资展开一系列的探索和尝试，打破传统的1对1模式，以1对N的形式为全供应链条上的多家企业提供整体融资支持，率先成为供应链金融创新领域先驱者。随后物流行业不断整合，借助网络与规模效应不断强化供应链条的物流服务。同时越来越多的商业银行也纷至沓来地将业务拓展到供应链金融领域，以物流企业为载体，透过双向合作更好地实现信贷监管与评估，多维度增强资金流动性从而创收。近年来，随着经济的多元化发展，供应链金融产品不断增加和创新，金融与物流行业间的融合、与电子商务的结合、与互联网之间的信息互通以及通过大数据应用而实现资金的交换与支付等等均表明这一金融领域正逐步向前迈进。

二、供应链金融目前存在的不足

供应链金融的迅势发展，丰富了业务领域并带来了显著经济效益的同时，亦面临着一系列问题，如体系的不完善、监管不充分、规范不足等等。问题的存在除了对企业、银行乃至社会大众的利益造成损失，亦不利于行业的整体发展。

（一）社会信用体系不完善

供应链金融不同于传统的银行信贷，它不仅关注资金在单个企业内的流动，同时关注资金在核心企业以及上下游企业整个供应链条上各个环节的流动情况。不仅对单个核心企业提供融资，亦对产业链的上下游企业提供信贷服务，这无疑对银行的信用评估能力、信用风险管控能力提出了更高的要求。但我国的征信系统尚处在初步建设阶段，从流程到体系再至法规均不够完善，对于很多的小型企业难以做出相对合理的资质评估，这在某种程度上会影响银行对企业的放贷结果。因此，加快建设健全的完善的信用评估体系，以更好的匹配金融服务，提高对金融风险的把控能力迫在眉睫。

（二）信息不对称导致银行风险增大

供应链金融融资模式的链条化和整合化引入了更多的关联企业，资金在生产销售等各环节的流动将积累更多的数据信息，这些数据体量大且来源广泛，难以对其进行全面综合化的管理,这势必会导致一定程度上的信息不对称，进而影响银行对企业乃至市场真实情况的判断，影响银行对企业的信贷决策，无法为企业提供更有针对性的服务。现代数理统计等工具的应用虽能在一定程度上帮助数据以及信息的获取，但仍难以控制信息不对称带来的风险，因此，在银行金融部门以及各相关企业部门间建立有效共通的监管体系，实现信息共享，在一定程度上增强银行对资金的把控力，降低融资风险是非常有必要的。

（三）物流企业缺乏规范管理

物流作为架接各企业的枢纽在供应链金融中担负着十分重要的角色，它一方面为相关中小企业提供物流运输以及仓储服务，另一方面为银行及金融机构提供所抵押货物的监管服务，可见物流企业的规范化管理对供应链金融的重要性。现阶段，我国的物流企业在规范化管理方面尚有欠缺，主要体现在以下两个方面：首先，我国的物流企业相对较少，整合型的大物流企业更少，缺乏市场竞争力，无论从业务模式还是内部管理层面均不够专业；其次，整个物流行业标准化不足，从服务标准到收费标准乃至经营标准距离专业化尚有很大缺口。鉴于以上不足，一方面难以保障那些在运输和仓储上对物流企业有很高依赖度企业的利益，同时也会影响物流公司作为三方监管机构的监管力度和质量。因此，加快完善物流企业及物流行业的管理势在必行。

三、大数据对供应链金融发展的影响

近年来，随着大数据优势的凸显，其应用已逐步遍及各个行业和领域。供应链金融的整合型链条结构更是离不开大数据的支撑，结合国内外背景分析，大数据的应用对我国供应链金融发展的影响可概括为以下三个方面：

（一）市场需求判断

大数据有四个鲜明的特征，即海量的数据资料库、资料库信息种类繁多且类型多样、资料信息真实可靠、数据产生速度快且符合信息时代的发展规律。这些优势均有助于供应链金融能够在运作过程中快速准确地掌握经济变化规律，更好的做出市场需求的判断，进而降低运作风险，带来更丰厚的经济收益，实现银行等金融机构和企业的双赢。

（二）目标客户的资信评估

大数据作为资料库，有助于银行对企业授信时的资产和信用评估。通过对企业日常经营数据如财务报表的全面对比分析，深入了解企业的资产、盈利、负债，借此判断企业的流动情况、企业的权益以及经营成果和能力，进而根据行业背景下的数据相关标准，给予不同资信等级的认定。

（三）风险分析、预警和管控

企业经营均存在风险，对于供应链金融而言，风险的预警、分析和管控更是非常重要，借助海量数据库信息，对行业及市场的历史、现状以及未来趋势做提前分析预估，并据此规划发展战略并对预期风险做出应对措施，有助于更好地确保行业平稳发展。

四、大数据背景下供应链金融发展的趋势分析

基于大数据的时代背景，供应链金融在未来的发展趋势可以概括为三个方面。首先，逐步转变为数据质押。大数据不但可以透视出单个企业的经营动态，还能够解析出企业间的业务资金流动情况，银行可以通过对数据信息的整合分析提前设计相关战略，更好地降低金融风险。其次，融资模式依旧趋向于货物和信用担保并行的方式，一方面与物流企业紧密合作确保货物质押的真实性和安全性，另一方面精准判断企业资信充分盘活沉淀资金。将应收账款融资、保兑仓融资以及融通仓融资灵活组合，进而更高效地服务于核心企业以及上下游企业。最后，搭建基于物流企业，金融机构以及商贸运营企业的合作平台，一方面有利于信息共享畅通渠道，同时形成具有牵制力的监管模式，更好地实现信息流，资金流，物流，商流的紧密融合。

五、结束语

供应链金融作为相对新兴的金融形态，通过多维度的为中小型企业提供资金支持，更好地促进了产业链的发展。而大数据的应用则进一步为供应链金融的实际运作提供了安全和便捷。随着时代的快速发展，相信供应链金融的体态模式会得到不断地创新和完善。