探讨财务分析在企业经营管理中的相关问题

摘 要：由于社会经济的迅速发展，中国企业的国际地位显著提高，各企业之间的竞争也愈发激烈，企业要想在这样激烈的竞争环境中生存下来，就需要在经营过程中不断总结经验，同时借助财务分析来提高企业的经营管理能力。本文首先对财务分析方法和公司经营管理能力进行介绍，接着以美的集团为例，通过财务分析来讨论企业的经营管理能力，最后提出企业财务分析中存在的缺陷并给出相关的建议。

关键词：财务分析;经营管理能力;问题及对策

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2019）11-0120-02

一、 财务分析方法与企业经营管理能力的内涵

（一）财务分析内容与方法

财务分析是财务分析主体根据相关的会计资料，选用一定的标准，运用系统科学的方式，对企业的财务情况、经营绩效及其成长趋势进行分析和评价，得出企业盈利能力、偿债能力和发展能力以及经营管理水平的结果，使企业的投资者、经营者、债务人等能够了解企业过去、评价企业近况、预测企业将来，并据此做出正确的决策。

财务分析的方法主要有比较、比率、趋势、因素四种分析方法。比较分析法是将相关的财务指标进行比较，注意其变化的不同，分析其变动的原因，预测对未来的影响的方法。这种方法要做到每个指标的计算口径、计算时间、会计政策、会计估计、企业类型和规模的相同。比率分析法是通过已知的财务报表对相关指标进行计算，了解企业的经营情况和未来的发展趋势。比率分析法需注意的是项目之间要相互有关联、比较的口径要相同、衡量的标准要科学。趋势分析法是比较企业不同时期或连续几期内同一个财务指标的变化趋势，分析出每个指标的数量变化大小、方向以及数量变动趋势，进一步揭示了企业经营状况的变动趋势。趋势分析法需注意的是每个时期指标在计算的口径上要相同、要去除掉突发项目的影响。因素分析法是通过分别改变和指标相关的各因素的数据来计算每个因素对指标的影响程度。因素分析法主要是用来寻找问题的原因所在，找出经营管理中出现问题的根源，使得经营管理人员接下来可以进行有针对地解决发现的问题。

（二）企业经营管理能力的内涵与内容

企业经营管理能力是结合了管理者的战略决策能力和生产经营活动的管理能力这两个方面。一般可以通过企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力来评价该企业的经营管理能力。

1. 偿债能力是指企业偿还债务的能力

偿还短期负债的能力称为短期偿债能力，偿还长期负债的能力称为长期偿债能力。一方面，评价一个企业偿还短期债务的能力，主要是对其流动比率、速动比率、现金比率等进行计算分析，从而揭露了企业的财务状况。另一方面，可以通过对资产负债率、权益乘数、产权比率等进行计算分析，来揭示企业归还长期负债的能力。

2. 营运能力是指企业利用所拥有的资产创造收入的能力

一般可以根据资产的周转率指标来检验企业的营运能力，资产的周转率指标主要包括总资产周转率、固定资产周转率以及流动资产周转率。一个企业一方面可以通过提高效益来提高总资产报酬率，另一方面也可以在效益不变的情况下，通过提高效率来提高总资产报酬率。通常情况下，资产的周转速度快，资产利用率高，说明其有较好的营运能力，相反的，资产的周转速度慢，资产利用率低，说明其营运能力较差。

3. 盈利能力是指企业在一定期间内里获得利润的高低

盈利能力的大小是将经营活动所获得的利润和对应资本的投入相对比或者将经营活动所获得的利润和对应的收入相对比从而得到一个相对的大小。盈利能力的大小能够通过各类利润率来衡量，一个企业有较高的利润率，说明其有较好的盈利能力;相反的，一个企业的利润率较低，说明其盈利能力较差。

4. 发展能力是指企业将来可能拥有的发展潜能

想要拥有健康、可持续的发展，需要管理者合理利用资本进行高效的运营，同时还要合理的把控成本，进而提高收入来获取利润，经营活动获得的利润首先要偿还债务资本，偿还债务之后剩下的部分就可以用来增加股东的财富，进一步增加企业的价值，这类增长潜力便用来衡量企业的发展能力。在实际分析中，一般利用增长率来评价企业的发展能力。

二、 财务分析在企业经营管理中的运用

（一）案例公司简介

该公司是某知名家电制造公司，其成立于1968年，主要經营业务有大小家电、电机、物流三部分，且其在同行业中属于比较成熟的公司，它的主营业务收入远远高于家电行业均值。

（二）财务分析提高企业经营管理能力的探讨

1. 企业偿债能力的探讨

反映公司偿债能力的指标主要有：流动比率、速动比率、资产负债率等。纵观2015年到2016年的发展情况， 该公司的流动比率不断上升，同时结合存货、应收账款的规模和质量可以分析出其偿债能力很强，对债权人的保障程度较高。速动比率总体上也呈现出稳定的趋势，说明了该公司拥有较好的债务偿还能力和合理的流动资产结构。分析现金比率数据，现金比率的不断上升，也可以证明该公司具有一定的偿债能力，通常情况下不会发生债务危机。但因其变现能力与盈利能力呈反方向变动，因此也要重视现金比率的增长。资产负债率在不断提高，财务杠杆在不断增强，长期负债比率也在不断上升，表明其偿还长期债务的风险有所提高，增加了企业偿还长期债务的压力，同时产权比率也呈上升状态，表明该公司财务结构的稳健程度下降，财务风险进一步上升，企业的长期偿债能力降低。但就总体上来看，该公司的偿债能力还是较强的。

2. 企业营运能力的探讨

对比该公司2015年和2016年各项报表数据的计算可知，企业的总资产周转率轻微下滑，对其获利能力有一定的影响。应收账款周转率呈稳定趋势，说明应收账款周转速度在趋于稳定，在应收款项管理工作方面效率稳定。2016年的存货周转天数为41天，即存货从入账到变现的一个周转周期平均用时41天，存货周转天数较短，存货周转率呈现上升趋势，说明该公司的变现速度快，同时需要注意的是存货的储存不宜过高，也不宜过低，要配置适宜的结构同时要注重存货的质量。

3. 企业盈利能力的探讨

盈利能力是企业最核心的能力。评价企业盈利能力的指标主要有各种利润率，纵观2015年到2016年，该公司的总资产净利润率总体呈上升趋势，对比行业均值，其总资产利润率相对较高，说明其对所拥有的资产有较好的管理，企业的财务管理水平在逐步提升。资产的利润效率高，说明该公司能充分合理的利用资本来为企业创造价值。销售毛利率主要和产品的单价、销量、成本有关，而产品的销售价格跟市场环境有关，产品的成本跟企业成本管理能力有关，进一步结合行业特点，该公司的毛利率在逐年上升，与行业的平均值几乎持平，反映出其销售成本在不断下降，竞争力在不断加强，经营业务的获利能力在不断增强，但提高销售毛利率仍是需要努力的一个方向。横向对比2015、2016年数据，主营业务利润率呈现下滑趋势，表明该公司需要提高产品的附加值，挖掘自身的潜力，提升主营业务市场的竞争力，完善企业的成本控制、费用管理、产品营销等方面的不足，进一步提高集团的获利能力。

4. 企业发展能力的探讨

分析该公司在2015年到2016年的发展能力，其中销售收入、净资产、净利润、总资产的增长率大多呈稳定上升的情形，主营业务收入以及总资产增长率在2016年迅速提升，表明该公司在2016年的成长能力和发展状况较好，而且资产经营规模扩张的速度也在显著上升。企业能够通过提高销售增长率来提高发展能力，提高销售增长率可以进一步通过提高销售收入来实现，增加销售收入一方面可以通过开发新产品、完善产品生产结构、通过合理的营销手段和产品创新来提高毛利率高的产品的生产比重。另一方面能够通过打开新市场，采用多样化的销售方式来提高产品的销量。再者，企业可以做好充分的市场调研，通过并购其他企业实现产品多元化、扩大销售规模、增加市场份额等方式来提高企业的发展能力。综上所述，该公司的发展前景是非常好的。

三、 企业财务分析存在的问题

（一）企业的经营分析不足

财务分析是以报表的数据为依据计算相关指标来分析企业的生产经营状况，但经营分析中要把数据和实际情况相结合。现在的财务分析主要是对得到的财务数据进行分析，而对经营过程中遇到的问题以及解决问题的措施没有进行进一步分析。

（二）企业的战略分析不足

财务分析的主要目的是为了提升企业的经营管理水平使得企业有更加健康稳定的发展。而想要提高企业的管理能力必须对企业进行战略管理的分析，但现在的财务分析往往会忽略掉对企业的战略分析，两者还不能相融合，都是独立分析的，所以只进行财务分析不能综合的提高企业的经营管理水平。

（三）财务分析时效性不够

企业财务分析中的一些动态因素是随着时间的推移不断变化的，所以在进行财务分析时必须坚持在分析的时间上根据实际所需来做出相应的调整，不能只按照月度、季度、年度等进行定时分析，这样所得出的数据可能会出现严重的滞后现象，得出的分析结果会出现较大的偏差和漏洞，会直接影响管理者的经营决策。

（四）财务分析人员综合素质不高

财务工作不仅要求财务人员拥有扎实的专业知识，而且要对现处行业的经营状况、经济环境等有充分的了解。随着社会的快速发展，财务知识也随时在更新变动，不能一味用以前学到的知识来分析现在这种经济环境下企业的经营状况。因此，不及时更新自己的知识可能得出的财务分析结果是不全面、不准确的，会直接影响管理层的决策。

（五）财务分析方法存在局限性

财务指标本身就存在一定的局限性。有些指标只反应财务状况的某一方面，不能反映全面的经营状况，有些分析方法计算的是静态指标，无法反应企业经营的动态信息。

四、 加强企业财务分析的建议

（一）以财务经营分析为主，融入战略分析

财务分析要和公司的经营业务相结合来分析数据产生的起因，财务分析的目的主要是要通过分析解决经营业务中所遇到的问题，以经营过程中比较明显的问题为主，比如经营活动中销售收入的下降，有可能是产品研发、成本控制、销售宣传、销售环境、价格政策等多方面导致的，这时可能需要企业人员通过大量的财务数据分析来寻找到根本原因。并根据企业经营中内外部环境的变化调整企业战略，做出合理的经营决策和资源管理。

（二）提高财务分析的时效性

财务分析一般有月度、季度、半年度、年度等周期，但这样的时間间隔可能导致数据的滞后或问题的搁置等情况。一方面，企业财务分析形式可以根据需求对分析时间进行相应的调整，比如每天对该日产品的销量进行分析，每周对本周产品的成本进行分析，每半个月对企业当下的资本结构进行分析，每个月再对企业整体的经营状况进行分析， 这样可以比较及时的发现生产经营中出现的问题并及时采取相应措施进行应对。另一方面，对于企业重要的项目，企业要不定期地进行专题分析，重点的问题重点对待，来提高重点项目的运行能力，协调平衡企业的整体发展。

（三）提高财务人员的综合素质

企业要把财务人员综合素质的能力作为考核的一个重要标准。平时也要加强对财务人员的培养，一方面，要求财务人员提高自身的素质，必须有爱岗敬业、坚守准则等品质。另一方面，企业要提供良好的学习环境，财务人员要不断学习交流，提高自身的财务分析能力。

五、 总结

我国企业的财务分析水平正在逐步上升，尤其是在多元化的方法和软件应用之后，企业内部很多工作的实际操作都得到了进一步的完善，而工作中出现的很多不足也都得到了弥补。在将来，我们应该继续完善企业财务分析方面的工作，坚持把财务分析与经营业务分析相结合，企业人员在进行分析工作之前，提前做好相关的准备工作，以应变突发的情况。另外，财务人员要严格要求自己，不断通过学习来丰富自己的专业知识，运用自己的专业能力，提出有用的建议，为管理者出具有用的信息，帮助企业健康、持续的发展。

参考文献：

[1]张晓松.对企业财务分析的相关问题探讨[J].时代经贸，2019（7）.

作者简介：

杨梦菲，女，温州商学院管理学院学生，研究方向：财务管理学。