“一带一路”背景下商业银行的跨境金融投资分析

【摘要】“一带一路”倡议的提出为我国商业银行的跨境金融投资业务开展带来了机遇，同时也带来了挑战。本文通过对我国商业银行“一带一路”背景下的跨境金融投资问题进行系统分析，旨在更好促进国内商业银行跨境金融投资业务的开展。

【关键词】商业银行 跨境金融投资

近些年随着世界经济发展全球化进程的不断加快以及我国经济对外开放程度的不断增加，我国与世界上其他国家和地区之间的经济贸易往来更加密切。“一带一路”是我国提出的重大的经济发展战略，主要内容包括“丝绸之路经济带”以及“21世纪海上丝绸之路经济带”。“一带一路”倡议的不断发展对于我国与“一带一路”沿线国家的经济发展均具有积极的促进作用。同时对世界经济的发展带来了新的活力，有助于世界经济的发展和改变。在“一带一路”背景下我国越来越多的商业银行开始参与跨境金融投资，因此本文开展“一带一路”背景下商业银行的跨境金融投资研究具有重要的意义。

一、“一带一路”概述

早在两千多年前，我国在与西域等过沟通交流的过程中便已经开辟了贯通欧亚大陆的丝绸之路。在经济全球化背景下，中国与世界上其他国家和地区之间的交流更加紧密。在社会主义新时期，我国为了进一步加大经济对外开放力度，促进国际贸易以及国内经济的发展，党中央国务院在全球政治经济形势统筹考虑的情况下提出了“一带一路”发展倡议。该倡议本着共商、共建以及共享的发展理念，通过建立双边以及多边机制来积极开展基建、交通以及贸易投资等多种经贸活动，旨在促进“一带一路”沿线国家之间加强“贸易畅通、政策沟通、资金融通、设施联通及民心相通”，积极促进“一带一路”沿线国家的政治和经济发展。“一带一路”倡议的提出既是对我国传统经济、文化的传承，也是新时期中国与“一带一路”沿线国家进行合作的新发展。同时在经济发展全球化的大背景下，“一带一路”倡议是区域经济发展的新动力，对于促进国际经济的发展具有积极意义。

二、“一带一路”背景下商业银行跨境金融投资发展机遇

“一带一路”倡议包括很多国家和地区，在“一带一路”背景下这些国家和地区之间经济发展相互促进、相互补充，促使基础设施建设力度不断增加，跨境投资规模持续增长，为各个国家和地区的发展带来了新的动力。在“一带一路”倡议发展过程中，为我国商业银行的发展带来了新的机遇，因此我国商业银行应该紧紧抓住这一机遇，来有效缓解国内互联网金融的冲击，实现发展的转型升级。

（一）“一带一路”倡议给商业银行带来了资金需求

在“一带一路”沿线国家经济发展中基础设施建设是优先发展的领域和行业，具体包括交通、能源以及通信等，而这些行业的发展均需要大量的资金投入。相对来说，“一带一路”沿线国家整体基础设施建立能力较弱，而我国在交通、能源以及通信等领域均具有强大的建设实力，在国际上具有明显的竞争优势。因此，在“一带一路”倡议发展过程中我国必然会在这些基础建设领域进行大量的资金输出。相关研究表明，在未来5年时间内“一带一路”沿线国家和地区的基础设施建设投资规模将会超过4万亿美元，这在带动“一带一路”沿线国家经济发展的同时也为我国金融机构的发展创造了巨大的空间。在该过程中我国商业银行可以通过银团贷款、项目融资以及股权融资等多种方式开展信贷业务。

（二）“一带一路”倡议促进商业银行走向国际市场

就当前我国银行业整体发展水平来说，银行业的国际化程度明显低于企业的国际化程度，我国商业银行的国际化水平还存在很大的差距。当前“一带一路”倡议的发展为我国商业银行的国际化发展带来了新的机遇，“一带一路”沿线国家和地区商业银行布局的网点较少，难以有效满足当前“一带一路”沿线国家和地区基础设施建设对于金融业务发展的需求。因此在“一带一路”倡议发展过程中，我国商业银行应该把握机会，不断健全和完善对“一带一路”沿线国家和地区的机构设置，加强与“一带一路”沿线国家和地区的商业银行之间的和合作，积极开展同业授业以及相互委托业务。现阶段我国商业银行的主要采用存贷款利差的盈利模式，这也在很大程度上限制了其进一步健康稳定发展，因此在“一带一路”国际化战略发展中，商业银行也应该积极拓展各种中间业务以及非贷款业务，促进产业转型升级，提高服务能力和服务水平。

（三）不断提高人民币的国际化地位

在“一带一路”倡议发展过程中，沿线不同国家和地区之间为了加强经济贸易合作，会促成很多双边以及多边货币互换的协定，进而促使人民币的发展进入国际化，不断提高人民币的国际货币地位。特别是随着中国商业银行对“一带一路”沿线国家和地区投资力度不断增加，会大大提高人民币的使用频率，不断降低人民币使用的第三方货币计价、交易成本风险以及支付风险。我国自从2014年开始便不断加强与“一带一路”沿线国家的经贸沟通，并与很多沿线国家的中央银行签订了货币互换协定，对人民币支付系统在“一带一路”沿线国家和地区进行大力推广，有效延展了人民币的国际货币职能。这些年我国已经基本上形成了系统完善的人民币直接投资金融体系，形成了通畅的人民币跨境流通以及清算机制。除此之外，在“一带一路”倡议发展过程中我国商业银行的海外项目得到了积极发展，积累了更多的客户资源，拓展了业务范围，国际市场竞争力以及国际影响力不断提高。

三、“一带一路”背景下商业银行跨境直接投资面临的挑战

“一带一路”倡议的提出为我国商业银行开展跨境直接投资业务创造了契机，拓展了新的业务市场形式。当前我国各商业银行均在积极对接“一带一路”倡议，拓展对外投资业务，在该过程中国家政府也出台了一系列的优惠扶持政策，在很大程度上促进了国内商业银行更好的开展对外直接投资业务。但是“一带一路”倡议在为我国商业银行开展境外直接投资业务创造便利的同时也带来了相应的挑战，主要体现在四个方面。一是“一带一路”沿线基础建设投资中会存在很多风险，主要体现在资金投入大、回报周期长以及经济收益低等特点，在操作过程中稍有不慎，便可能导致商业银行面临较大的经济损失。因此在开展对外直接金融投资过程中，我国商业银行应该加强风险管控，形成系统完善的风险管理体系以及风险管理预警机制，不断提高对外直接金融投资的风险把控能力，对产业资本进行有效协调。二是当前我国部分商业银行的产业配置与制造业出口不匹配。从2015年开始我国很多商业银行在发展过程中便开始出现了资产荒的不良现象，为了有效解决该问题，保障我国商业银行的平稳健康发展，我国商业银行开始积极进行资产调整，进而导致商业银行的产业配置与制造业出口不匹配，这导致商业银行在“一带一路”沿线国家和地区直接投资过程中容易出现结构性风险。三是商业银行对外直接金融项目进展不顺利，“一带一路”沿线国家和地区整体来说经济发展水平较低，且不同国家和地区之间存在较大的政治、经济以及文化差异，因此在我国商业银行对“一带一路”沿线国家和地区进行金融投资的过程中，应该本着谨慎认真的态度，“一带一路”沿线国家和地区复杂的政治环境、不健全的法律体系以及不安定的社会因素等均会为商业银行的对外直接金融投资带来不稳定影响因素，进而导致商业银行的金融投资项目在发展过程中可能偏离预期。四是人民币汇率波动风险，国内商业银行积极拓展“一带一路”沿线国家和地区金融投资的过程中，虽然提高了人民币的国际化单位，但同时也扩大了人民币汇率的波动区间，这种较大幅度的波动容易导致大宗商业的价格出现波动，在国际贸易以及跨境投资过程中直接影响部分国际贸易企业的经济收益。

四、“一带一路”背景下商业银行开展跨境金融投资的建议

我国商业银行在“一带一路”沿线国家和地区开展金融投资的过程中为了积极应对可能发生的金融风险，保障投资活动健康稳定开展，应该从以下几个方面努力。一是商业银行要加强对外金融投资的认识，深入理解“一带一路”倡议的深刻内涵，在金融投资开展过程中制定明确的发展规划，形成系统完善的金融投资规章制度以及执行机制，要进一步优化项目审批流程，提高项目审批效率，有步骤有计划的开展各项投资工作。同时商业银行还应该充分利用国内外资源，对网点布局进行优化完善，形成国内外金融机构的协同联动发展。其次商业银行在金融投资过程中应该做好风险把控，充分认识在金融投资过程中可能出现的海外业务风险，提前采取有效的风险防控措施，将各种风险尽量消除在萌芽状态。商业银行还应该充分先进的网络信息技术的优势，构建高效的信息管理体系，加强对海外业务风险信息的获取和管理，不断提高商业银行的金融投资风险掌控能力。商业银行要积极加强与其他外资银行的合作，有效弥补国内商业银行在金融投资中的不足，能够科学合理利用多种金融工具，优化资产配置，进而降低金融投资风险。

五、结束语

“一带一路”倡议的提出对于我国经济的发展以及“一带一路”沿线国家和地区的经济发展均具有积极的促进作用，同时为我国商业银行的跨境金融投资创造了契机。在该背景下我国商业银行应该积极抓住历史发展机遇，在保障投资安全的情况下积极加强跨境金融投资力度，为商業银行的发展创造更大的发展空间。

参考文献：

[1]王杨. "一带一路"视角下的商业银行跨境业务布局[J]. 银行家， 2018， 201（7）：88-89.

[2]孙勇军. “一带一路”产业转移背景下商业银行授信策略与政策支持研究[J]. 中国集体经济， 2018，（11）：91-92.

作者简介：丁翔宇，大学本科，职称：初级经济师，研究方向：金融管理与投资实务，对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员高级课程研修班学员。