车企充换电业务布局研究

冀然　邹玉红

摘 要：随新能源汽车的普及，越来越多的车主感受到了“补能焦虑”。为解决消费者的后顾之忧，许多整车企业也逐渐开始参与充换电基础设施的建设和运营，其中，“新势力”车企表现更为积极。车企充换电业务的开展方式可分为“重建设”的重资产模式和“重运营”的轻资产模式。本文分析了几家代表性车企的充换电业务发展，对不同模式做出对比，并展望了未来的发展趋势。

关键词：新能源汽车 充换电 基础设施

Research on Layout of Charging and Battery Swapping Business of Auto Companies

Ji Ran，Zou Yuhong

Abstract：With the popularity of new energy vehicles， more and more car owners feel the "energy supplement anxiety". In order to solve the worries of consumers， many vehicle companies have gradually begun to participate in the construction and operation of charging and battery swapping infrastructure. Among them， “new forces” car companies are more active. The development of the charging and battery swapping business of auto companies can be divided into a "construction-oriented" asset-oriented model and a "operation-oriented" asset-light model. This article analyzes the development of the charging and battery swapping business of several representative car companies， compares different models， and looks forward to the future development trend.

Key words：new energy vehicles， charging and battery swapping， infrastructure

1 引言

近年來，在全球科技革命的推动下，“新四化”浪潮席卷汽车产业[1]。其中，“电动化”是本轮汽车技术变革的先决条件和技术基础，使新能源汽车成为汽车产业第四次工业革命的主角。2019年，我国新能源汽车销量达120.6万辆，占汽车销量总量的4.68%，已连续5年位居全球新能源汽车产销冠军的宝座。

新能源汽车的推广，使“补能”难题开始受到广泛关注。截至2020年8月，我国新能源汽车保有量已超400万辆，我国公共充电基础设施保有量超过59.2万台，而充电基础设施的建设速度并未能匹配快速发展的新能源汽车市场，车桩比与规划目标尚存在较大差距。2019年3月，财政部、科技部、工业和信息化部、发展改革委四部门发布《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，要求取消地方补贴，将购置补贴集中用于支持充电（加氢）等基础设施“短板”建设和配套运营服务等环节。多地也纷纷发布政策，支持鼓励充换电基础设施建设和运营。多个调查结果显示，对充电问题的担忧成为阻碍消费者选购新能源汽车的几大因素之一[2-3]。“补能”难题对新能源汽车市场推广的负面影响也也困扰着整车企业——为解决消费者的“补能”难题，整车企业纷纷布局充换电业务。

2 新势力企业布局

2.1 特斯拉

特斯拉的充电服务的战略地位在其发展历程中发生变化。前期，充电服务是特斯拉建立和强化品牌形象的有力推手：超级充电站不仅是特斯拉在新能源领域技术实力的展现，也有效地优化了使用体验，而位于高端场所的目的地充电站更是满足了高阶层消费者的期望和需求，从侧面提升了品牌形象。而以超级充电站为代表的特斯拉充电网络在早期的建设花费高昂，因而难以实现盈利。中期，规模化的充电网络为特斯拉在新能源汽车市场中构筑起强势竞争壁垒：丰富的充电方式和合理的充电基础设施布局有效解决了用户对能量补给的疑虑，成为影响用户购车决策的重要因素。随品牌车型保有量迅速增长，充电业务的盈利能力也有所提升。未来，充电业务将成为特斯拉“汽车+能源”业务的战略纽带：作为光伏发电和储能后与汽车用户连接的环节，充电业务成为特斯拉能源服务的重要输出端，在车型保有量大幅增长的情况下，结合能源服务的有效降本，盈利能力也将大幅提升，见图1。

2.2 蔚来汽车

从其规划和业务布局来看，NIO Power都是蔚来汽车重要的业务版块。NIO Power的愿景是“加电比加油更方便”，为实现该目标，并贯彻“用户企业”理念，蔚来为用户提供了丰富的补能方式。在企业成立前期，蔚来通过可实现快速补电的换电站、灵活的移动充电车和作为补充服务的一键加电，建立起差异化优势，成为蔚来这家初创企业的重要标签;但换电站等基础设施建设和运营成本高昂，初期投入大，难以实现盈利。品牌发展中期，蔚来选择对品牌用户免费开放换电站，并对外开放一键加电服务，不仅提升用户口碑，带动车型销量，并优化业务结构，节约一键加电服务运营成本，高效创收;随换电站等基础设施单位铺设成本的下降，此阶段蔚来资金投入压力有所减缓，但该业务版块盈利难度仍较大。未来，蔚来将依托于BaaS模式拉低购车门槛，促进车型销量，并加强换电体系内电池全生命周期的科学化管理，结合储能业务，降低换电服务成本;网络建设方面，引入加电“合伙人”，减轻资本投入压力;随蔚来品牌的车型保有量提升和充换电业务运营成本优化，NIO Power将有一定盈利潜能有待开发，见图2。