我国家族企业财务管理问题探析

摘要：當前我国家族企业已经有几十年的发展历程，为我国社会经济的发展做出了不可磨灭的贡献。不过在家族企业迅猛发展的过程中，很多问题和缺陷不断显现出来。因此很多人为家族企业打上了信息不透明、任人唯亲和管理混乱的标签，造成家族企业的社会地位普遍不高，而且生命周期一般都不长。而家族企业自身一般资金实力比雄厚、市场范围窄、经营管理技术落后以及财务管理存在缺陷等，大大制约着自身的健康稳定发展。本文对我国家族企业财务管理问题进行分析，在分析家族企业财务管理现状的基础上，找出其财务管理存在的问题，结合相关理论和国外优秀家族企业的管理经验，提出改善我国家族企业财务管理状况的科学建议。

关键词：家族企业;财务管理;建议

自中国改革开放以后，国家在政策和财政等方面给予民营企业越来越多的支持，我国家族企业因此获得了大好的发展机遇。在此背景下，国内相继出现了有关家族企业财务管理模式的理论研究，不过因为起步较迟，相关文献资料不系统且数量也不多，可提供的指导十分有限。在社会、政治、经济持续高速发展的推动下，我国家族企业发展速度飞快，其财务管理方面的缺陷被日益放大且延伸出诸多问题，大大制约着家族企业的健康发展。为改善我国家族企业财务管理的现状，促进其健康稳定发展，本文以此为研究课题进行探讨十分必要。

一、我国家族企业财务管理现状

（一）我国家族企业的发展现状

目前我国家族企业的发展状态大体可分为三种：

一是处于创业初期的中小型企业。我国中小企业一般规模在5000万元以下，根据中国工商联和民（私）营经济研究会提供的相关统计资料，2018年我国规模小于1000万元的企业中有将近75%的家族企业，1000-5000万元规模的企业有80%是家族企业，超过5000万元规模的家族企业只占7%不到。同时，超过75%的家族企业员工人数都不大于100人，只有6%左右的家族企业拥有超过500人的员工。

二是所处行业主要是传统制造业和批发零售业，且处于稳定上升期。我国家族企业所处的行业主要是传统制造业、批发零售、农林牧渔、建筑业和餐饮酒店业等，其中分布数量最多的是传统制造业，占比40%以上;其次是批发零售行业，占比约为25%。近些年我国房地产、金融等行业迅猛发展，这些行业的家族企业数量也在不断增加。而且国家通过政策引导鼓励高新技术和自主研发类的新型企业开放发展。

三是准备上市或成功上市已经是发展趋势。2018年福布斯公布的《中国现代家族企业调查报告》显示，中国越来越多的家族企业选择上市而且逐渐成熟稳健，2015-2017年之间中国家族企业整体利润有所减少、增速放缓，平均净利润增长速度为3.2%左右。这主要是因为中国家族企业正在进行中小企业向大型上市企业的转变，其自身资产实力相对薄弱，所以要面临的市场风险也比较大。

（二）我国家族企业的财务管理状况

从宏观层面来看，近些年中国家族企业数量上迅速增加，质量上也在明显提高，占据了私营经济体的绝大部分比例，而且对国民经济的发展有较大的推动作用。2018年中共中央统战部联合中国民（私）营经济研究会组织等对国内民营企业开展了专项调查，发现在1997年时我国民营企业多半都是家族经营的组织形式，时隔20年后大多家族企业仍然沿用这种模式没有变化。在所有抽样调查的对象中，有40%的家族企业管理者都没有系统全面的财务管理相关知识，连简单的财务报表都看不明白。有45%的家族企业管理者财务风险防范意识薄弱，忽视财务风险防范机制的巨大作用，扩大投资基本凭个人经验和主观判断。

二、我国家族企业财务管理存在的问题

（一）融资渠道单一、融资困难

家族企业的成立和发展都是以血缘关系连接为基础的。家族企业在成立之前和成立之初，其资本投入都来自具有血缘关系的家族人员。因为他们有共同的利益，都愿意投入资本经营企业获利的需求。在家族企业正式成立后，他们作为股东自然拥有对公司一定的管理权力。不过多数家族成员是因为入股获得的管理地位和职位，其自身的管理能力、眼界并不一定与企业管理需求相匹配，造成他们在利用外部资源、开发更多外部融资渠道等方面显得能力不足。此外，一些家族企业会通过进行股份制来吸引更多的外部社会资本，不过这种现代化的管理制度与传统的家族式管理制度是存在矛盾冲突的，最终会因为管理制度问题造成优秀的外部资本难以被吸引和充分利用。

（二）股权和控制权集中，财务管理目标难以实现

在家族企业中，核心问题是企业的股权与控制权在划分层面缺乏比较科学的界定。家族企业最大的特点就是企业管理权集中在企业实际控制人手上，这种权力分配结构虽然能保障企业制度、政策执行的高效性，不过存在较大的风险。比如家族企业实际控制人眼光不够独到，对市场发展的形势进行了错误判断且做出了不合理的发展决策，就有可能给企业带来灭顶之灾。史玉柱第一次创业失败的一个主要原因就是这一方面，盲目投资房地产，最后导致企业的资金链断裂，曾经辉煌的企业在一夜之间就不复存在。

（三）财务制度不完善

在任何企业的管理中，制度是其正常运行的一个基本保障，随着企业的规模的不断扩大，制度的完善已经成为其不断向前发展的基础。从整体角度和宏观角度来看，目前我国家族企业普遍存在财务制度不完善和缺陷的问题。从财务制度的内容来看，我国家族企业整体执行的财务制度要么内容不完善，要么存在诸多空白。比如有些家族企业特别重视财务管理方面的现金流量控制，不过并没有建立成本管理、财务风险预警等机制，甚至没有实行系统的财务报表制度。从财务管理制度执行方面来看，很多家族企业虽然制定了较为完整的财务管理流程、规章制度等，不过仅仅停留在墙上和纸上，在实际工作中几乎完全将这些规章制度抛在脑后。因此，目前我国家族企业在财务制度建设认识不足、能力欠缺或主管能动性不强等，急需完善财务管理制度。

（四）财务风险管理能力低、风险高

我国家族企业普遍有浓厚的家长制作风，而且没有科学的法人治理结构，导致企业财务活动决策“一言堂”、一元化的现象很常见，这种情况会造成财务风险的发生几率大大增加。具体来说，家族企业多实行的是决策权和经营权都集中归属家族成员的集权式管理模式，这种模式下的企业筹资、投资等财务决策基本都没有经过专业的分析和评估，而只是家长或家族核心成员商量决定的，不存在内部的监督机构自然无法进行内部监督。同时，参与决策的人员数量较少而且大多缺乏专业的财务管理能力，对决策中的财务风险不能有效识别和规避以及及时采取预防措施，因此财务风险管理能力低。

三、改善我国家族企业财务管理状况的建议

（一）发掘适合家族企业发展的融资渠道

家族企业需要充分利用国家扶持中小企业的优惠政策，对目前企业融资遇到的主要阻力进行全面系统性的分析，在科学的数学分析模型工具的协助下，制定一个详细、科学的能够有效缓解融资困难的问题的对策，将提升家族企业金融服务体系当作未来发展的一个战略重点。在内部融资方面，家族企业可以通过进一步完善内部控制的手段，实现降低成本费用、负税的目的，这样企业自有资本的融资能力便可以大大提升;也可以选择向员工发放内部的中短期融资债券，这样做的好处在于，公司资金不足的问题可以得以缓解，而且公司员工参与度与参与积极性都能得以大大提升，这样做家族企业需要对筹资额度与成本进行合理的控制。在外源融资方面，家族企业不但可以沿用之前的银行借款等，也可以扩展“应收账款质押” “应收账款保理”等融资模式。如果家族企业应收账款额度大，可以发挥现代融资创新理念的作用，公司应收账款作为“抵押物”质押给银行或出售给保理商（一般为商业银行）进行短期融资，通常而言，把公司的应收账款以 “质押”或“保理”的形式，获得短期融资，所需支付的平均成本基本上都不会高于融资租赁融资，这样不但可以有效满足公司融资需求，更能够达到分散筹资风险和降低融资成本的目的。

（二）優化股权和控制权结构

作为家族企业，要达到避免因为过度集权致使企业风险增加的目的，非常有效的一个手段便是严格执行制度化管理。首先，要制定完善的公司规章制度，其作用就在于其他制度的制定都必须以不违背公司规章制度为基本原则。需要对制度的执行、监督主体加以明晰，作为家族企业的管理层，更是需要起到模范带头作用。在制度制定完善之后，就加强员工培训，加快员工适应新制度的进程。这有助于避免在家族企业内部形成管理层“一言堂”的局面，具体到家族企业的财务治理，家族企业要做的就是从岗位设置、人事安排等多个层面为企业财务管理效果的提升创造更为有利的条件。

家族企业财务管理水平的提升，其中一个非常关键的瓶颈就是企业的股权与控制权的问题。但这个问题并非无法解决，家族企业可以建立一套权责清晰的企业股权与控制权清晰的制度。这一点可以借鉴欧美国家家族企业的做法，家族成员不能够参与企业管理。这样做的好处在于，能够避免股权与控制权不分离所导致的家族企业的各项已经订立好的制度无法有效落实，特别是有助于清除核心人事调整方面的障碍。

（三）建立健全现代化的财务管理制度

对企业运营而言，财务管理制度处于核心关键地位。唯有不断优化、细化家族企业的财务管理制度，才能有效解决家族企业发展中的各种问题。此外，有必要强化家族企业的现代管理理念，确保相关制度的执行性。因为在科学管理理论的影响下，企业在制定相关制度与执行制度的过程中，其科学性与理性会更强，这有利于解决以往家族企业管理体系中存在的，制度不论是制定还是执行都有很强的主观性与随意性的问题，从而为家族企业财务管理的发展创造条件。

（四）完善财务风险管理系统

企业的财务活动主要表现在融资、投资和经营三个方面，那么就有融资风险、投资风险和经营风险，家族企业需要在这三个方面加强风险规避措施。首先，家族企业需要注重自身家族信誉度的提升，在社会中形成较好的形象，这对家族企业而言是一种无声的宣传，能有效规避融资风险，不但能够顺利融资，且能够降低融资成本，即便是企业在某个阶段运营遇到问题，也能够有较强的融资风险抵御能力。其次，在家族企业发展的历程，经常会出现爆发资金富裕但是却没有投资专业能力的情况，无法通过投资给企业带来更多利益。这就要求家族企业充分挖掘投资人才，通过专业化的投资，选择前景广阔、与家族企业本身的发展高度贴合的项目进行投资，降低投资风险。最后，“血缘关系”“人情管理”基本就成了家族企业的代名词，对家族企业的发展极为不利。因为这会致使家族企业财务制度架空，内部控制缺位风风险，基于此，家族企业要做的工作就是做好家族企业制度建设工作，通过制度建设来预防、规避以及减少家族企业日常经营活动的各种违规风险。

结语

在促进我国经济发展方面，家族企业的贡献不容小觑。本文认为，要提升家族企业财务管理能力，就需要发掘适合家族企业发展的融资渠道、优化股权和控制权结构、建立健全现代化的财务管理制度、完善财务风险管理系统。

参考文献：

[1]李文军.家族企业财务管理问题与对策分析[J].现代经济信息，2018（22）：165+167.

[2]李汀.家族企业财务管理的弊端及解决对策[J].现代商业，2017（17）：139-140.

[3]裴夫祥.民营企业家族制的财务管理问题探讨[J].财会学习，2017（08）：31-32.

作者简介：

张杨洁（1996.7-  ），女，汉族，四川达州人，财务管理专业。