央企资金管理问题分析及对策

刘爱芹

摘 要 央企在我国国民经济中占有非常重要的地位，在关系国家安全和有关国民经济命脉等关键行业领域，承担着艰巨的任务，起到压舱石的作用。资金就像央企的血液，渗透于央企各个工作环节，只有保障资金充足、流转顺畅，企业才会有旺盛的生命力和发展力，才能发展壮大和实现集团战略目标。在当今经济全球化背景下，资金管理作为央企核心财务管理职能，为央企经济业务发展和资金运作提供了充裕的资金保障。尤其是在新时代下，要求中央企业在不断优化产业结构、转变发展方式、培育发展新动能方面起重要作用。怎样创新集团的资金管理方式、方法，提高企业资金管理水平，对保障中央企业高质量发展有着重大意义。本文以央企资金管理为研究对象，就现阶段央企资金管理现状，分析央企资金管理过程中需要考虑的因素、控制过程中存在的问题，并针对性地提出解决策略，旨在提高央企的资金管理水平，对资金实施高效管理，为央企实现高质量发展提供重要保障。

關键词 央企 资金管理 对策

一、央企资金管理简述

央企，也就是由中央管理的企业，是指由国务院或委托国务院国有资产监督管理委员会行使出资人的职责，领导班子由中央直接管理或委托中央组织部、国务院国资委等其他中央部委管理的国有独资或国有控股企业。央企在我国国民经济中占有非常重要的地位，在国家安全和有关国民经济命脉等关键行业领域，承担着艰巨的任务，起到压舱石的作用。因此，提高央企的资金管理水平，对资金实施高效管理，为央企实现高质量发展提供保障有着重要意义。

央企资金主要有国家对企业的投资，企业自身经营以及通过融资筹措等来源。央企资金管理工作是以企业资金来源和资金使用的计划、控制、监督及考核等为主要内容，是财务管理工作的重要组成部分。

央企的资金管理通常需要考虑3个因素：资金的安全性、收益性和流动性。资金的安全性是资金到期能够安全收回的可能性。资金的收益性是指资金使用后获得回报水平的高低。资金的流动性是指非现金资产在市场能够变现的能力。资金的这3个要素互相影响和制约。

二、央企资金管理存在的问题分析

央企十分重视资金管理工作，使资金保障能力不断增强，资金管理水平进一步得到提高，采取各种管理措施，并且取得了一定成效。但目前从整体角度来讲，我国央企资金管理过程中还存在以下问题：

（一）资金管理制度有待完善

部分央企资金管理制度仍需完善，主要表现在资金支付的审批流程不完善，内部控制建设方面不健全等。一些央企特别是所属子公司，缺少对资金管理制度化的意识，经常是仅借助口头的约定或要求约束集团相关内部人员，却没有重视在资金管理模式与制度上进行规范化的要求，这就导致企业的资金体外循环和坐支的现象时有发生。另外，近年来，部分央企由全民所有制企业改制为公司制企业，之前所制订的相关制度及配套设施不符合公司制要求，因此各方面均需要重新按现代企业制度建立完善，统筹规划。

（二）资金管理预算方面薄弱

一是大多数央企虽然已极为重视资金预算管理工作，注重相关人员能力的提升，但现状是企业资金预算管理人才还是比较缺乏，并且目前具有的资金管理人才也不具备较强的创新能力。在这种情况下，企业内部的资金管理人员很难满足资金预算管理的需求。二是作为全面预算管理的最后环节，资金预算的管理观念较为薄弱，有些企业领导存在过于重视制订战略计划，而对总体预算的重要性认识不足，这主要体现在资金预算编制不科学、资金预算部门设置欠合理、资金预算编制人员配备不足等方面。三是在资金预算管理执行方面，手段和方法仍显不足。虽然一般企业都有支出预算，但并未形成专门的资金预算核算办法。四是部分企业较为缺乏与资金预算管理相应的监督机制。现阶段，一些央企的资金控制系统还比较薄弱，资金预算跟着会计模式走，企业资金流动与控制活动相脱节，资金预算执行控制力度较弱，导致资金使用效率比较低下。

（三）资金集中度不高

目前，部分央企资金集中程度还不是很高，资金集中管理覆盖面不完整，资金风险防控仍需要加强。现阶段，有些央企还存在在多家银行开立银行账户以及在一家银行开立多个结算账户的现象，致使企业资金存储分散。虽然国资委对央企有资金集中度指标要求，但企业开户银行众多，为资金集中管理带来较大的难度，导致管理成本上升。

（四）资金信息系统还未健全

现今，大部分央企已实现了资金信息化管理，但还有部分央企在企业财务信息管理系统建设的过程中，资金管理信息系统建设还相对较为滞后，仅使用电子银行来完成银行对账付款，或使用Excel等办公软件来存储、分析数据。对大型企业集团来说，这些IT工具难以满足企业越来越多的复杂业务需求。如果不借助互联网和信息系统，要想实时、动态地进行集团资金管理，几乎是不可能做到的事。

（五）部分央企融资方式单一

目前，部分央企资金来源单一，筹资过度依赖银行，自身缺乏科学合理的资金筹划和融资决策，对企业自身的偿债能力及可承受能力缺少应有的评估，对其他融资渠道也怠于开发和维护，因此时间长了就形成一种过分依赖银行的融资需求现象。当企业向银行融资越来越多时，企业自身的资产负债率就会加大，财务风险也随之会越来越高。

（六）资金管理监管方面还不到位

部分央企审计、监察等部门人员配备不足，专业知识欠缺。财务报销审批不严格，存在票据不详、事实不符、事由不明等现象;日常监督责任不明晰、覆盖不到位、执行力不足;对关键岗位人员廉洁教育较少，造成部分关键岗位人员制度意识、程序意识不强，存在一定的廉洁风险。总之，在对资金管理监督和评价方面存在不到位现象，还尚未形成动态化、常态化机制。

三、加强央企资金管理对策探讨

（一）完善资金管理制度，确保资金运作合法性和规范性

为规范企业资金管理工作，各央企需建立充分、合理的内部资金管理制度。通过制度执行，保障企业自身资金管理模式的有效实施和配套资金管理的良好运转，充分发挥下属单位和财务人员的能动性，适时转变和扩展传统财务职能。各央企应根据国家有关规定，结合企业自身的实际情况，对资金内部控制流程加以明确，健全资金管理相关制度，完善企业的资金内控体系。要进一步完善资金支付的审批流程，降低风险;要加强资金内部控制建设和过程监控，坚持不相容岗位和业务环节相分离，加强各业务环节资金运行管理;要强化大额资金集体决策和联签制度;加强银行账户外部管理，及时办理银行账户授权，及时清理非系统内账户，降低非系统内账户资金留存额度等。

（二）加强资金预算管理，增强资金保障能力

加强资金预算管理，一是组建专业的资金管理团队，调配合适的资金预算管理人员充实到资金预算管理岗位，借以满足企业资金预算管理工作对人才的需求。二是提升资金预算管理观念，强化对资金预算管理重要性的认识。预算是一项复杂的系统工程，不是一两个部门或少部分人员能够完成的，是“一把手”工程，需要企业各部门、各责任人共同参与，协力完成。要充分认识到预算管理能够改善资金使用效益和效率，改变“重分配，轻管理”的思想，强化预算约束，实现资金预算管理的科学化。三是进一步加大资金预算管理工作的执行力度。以现金流量管理为核心，树立“现金为王”的理念，在全面预算管理工作中科学预测年度资金收支与余缺，进一步细化资金安排，从而增强现金保障能力。严格资金预算的审批，及时分析讨论、判断日常增项支出的合理性及必要性，从严控制资金追加的审批程序。对于以不惜牺牲现金流量扩大规模、经营利润与现金流入严重不匹配的财务预算要求重新修订预算，针对经营活动现金净流量为负的企业，采取适当控制投资规模和支出规模，要求其量力而为，稳健经营。四是建立资金预算管理监督体系。央企应根据自身情况，建立严格的资金预算监控、考核体系以及完善的资金预算信息反馈系统。本着公开、公平、公正的原则，建立起较为科学的预算考核、奖惩制度。为提升预算的约束性，建议在考核指标的设置上可尽量考虑与责任人的经济责任直接挂钩。

（三）加强资金集中管理，有效提高资金使用效率及收益

近年来，随着主管部门对央企资金集中度要求的不断提高，各央企对资金集中管理的重视程度也在不断地提高，资金集中规模逐年扩大，资金保障能力得到增强。但从目前来看，各央企在资金集中管理方面还存在种种不足，还需要进一步加大集团资金集中管理的力度，要大力清理银行开户数量，统一银行开户管理，确保货币资金安全。为满足自身生产经营需要，统一重大资金调度权，子公司的资金由集团统一调配使用，强化资金运作监管;统一集团内部资金借贷管理，通过集团财务公司（或财务中心）集中对成员单位实行内部贷款，减少集团成员外部借款，避免出现“存贷”双高。统一对外筹职能，根据集团及各单位需要，由集团统一向银行办理贷款筹措资金，更容易获得资金支持和利率上的优惠，从而降低筹资成本和减少负债的发生，确保筹资效益和安全。在符合国家和证监管理部门对上市公司资金管理要求的前提下，根据实际情况，采取集团对非上市子公司资金统一集中管控和上市子公司资金分别集中管控的管理方式。提高资金集中度，实现在集团内部资金高效使用，合理安排暂时富余的资金，在不违反规定的前提下，做好理财工作，增加资金收益。

（四）加强集团信息化建设，创建资金管理平台

各央企要根据自身情况，结合国资监管信息化建设要求，加大内控信息化建设力度，搭建资金管理系统。要与时俱进，充分利用商业银行的服务以及银企直联接口，加快推进集团企业的资金集中管理，提高集团的精细化管理水平和资金使用效益。要进一步梳理和规范业务系统的审批流程及各层级管理人员权限设置，将内控体系管控措施嵌入资金信息系统，确保自动识别并终止超越权限、逾越程序和审核材料不健全等行为，促使资金管理决策和执行活动可控制、可追溯、可检查，有效减少人为违规操纵因素。企业资金管理系统可以分为两大类：一类是企业财务ERP系统的资金管理功能模块，这类供应商主要有国内的金蝶、用友等;另一类是专业的资金管理信息系统供应商，在国内主要应用较多的有深圳拜特、软通动力等，各央企可根据自身情况，量身定做一个符合自己的资金管理平台。某央企选用深圳拜特公司的资金管理系统作为技术支撑，通过银企互联，首先建成资金监控系统，做到随时了解下属企业的资金流向，实现资金实时查询（余额、明细），达到了加强资金管控的目的。在资金监控系统顺利运行一年、半年时间，实现资金实时监控的基础上，进行了资金管理系统二期建设，建成收支两条线的资金集中管理系统。目前，该央企通过拜特资金管理系统搭建起与工行、招行等各银行的银企直联的网络平台，并对下属企业的资金头寸实施在线实时监控，归集了下属企业大量闲置资金，减少了集团资金沉淀。

（五）努力创新融资方式，积极争取资金支持

各央企要根据既定的融资策略和需求，自身的产业性质、资本结构与偿债能力，选择适合的融资产品，合理确定融资的规模与结构。从企业的财务状况和经营状况出发，制订融资计划，有效地规避财务风险。企业要进一步加强银企战略合作，积极争取长期稳定的信贷支持。例如，积极争取银行授信额度和优惠贷款;加强资本运作，积极引入战略投资者，获得发展动力，构建核心竞争力，优化资本结构，扩大股权性融资比重;积极探索融资比重、售后回租、应收账款保理等新的融资模式，拓展适合企业自己的创新融资方式。根据国资委相关规定，积极推行员工持股计划，在保留国有控股地位的同时，转让部分股权给符合条件的员工。这样的员工持股安排可以在进行股权激励的同时，为公司筹得发展所需要的资金。各央企还要高度重视资金链安全，保持现金流充裕，在争取到资金支持的同时，也要提升企业自身的偿债能力。

（六）加强审计监督评价，促进资金管理的动态化和长效化

央企资金管理，只有公司财务部门自己实施不行，还需要强有力的、独立的审核部门来进行把关。各央企应围绕财务管控，建立相应的监督、协调、仲裁、考评等组织机构，且将这些机构的职能融入企业的常设机构中。出资企业财务、内审部门应担负起资金管理的监督及评价职责，监督和评价主要包括资金运行和资金预算的执行情况、重大资金决策程序合规性、资金使用效率、资金管理模式效果、资金风险防范等内容。通过监督和评价工作，企业可以及时了解和掌握资金管理工作中存在的问题和风险隐患，采取有效措施加以改正或防范，确保资金安全和高效运转。各央企应当根据有关管理规定，定期对集团资金进行内部审计或开展专项检查。要把资金控制的有效性、资金运作合法合规性等纳入日常监督和检查范围，及时发现存在的问题和投资经营风险。对违反相关规定、内控存在缺陷的要限期加以改正;建立问责制度，对由于管理不善、履行职责不到位给企业造成资金损失的，要依照有关规定，追究相关单位和责任人的责任。

（作者单位为北京矿冶科技集团有限公司）

参考文献

[1] 刘文娟.论国有企业资金管理的现状及对策浅析[J].中国商论，2017（23）：84-85..

[2] 關于印发《关于加强中央企业内部控制体系建设与监督工作的实施意见》的通知[Z].国资委，2019.