《权益类基金个人投资者调研白皮书》发布看看买股基的人都是怎么想的

范曳杉

由景順长城基金、中国基金报、蚂蚁财富联合发起的权益类基金个人投资者大调研日前结束。历经深圳、重庆、大连、唐山、上海5个城市10场投资者线下深度访谈，以及在中国基金报、蚂蚁财富、头条财经、景顺长城基金等渠道回收超过3万份线上答卷，经过专业、科学、全面的数据分析、挖掘，形成《权益类基金个人投资者调研白皮书》，于1月8日在京正式发布。

权益类基金指的是投资于股票的基金，包括股票型基金、混合型基金、指数基金等。而货币基金、债券基金等投资于固定收益型产品的基金则不属于权益类基金。我们可以把权益性资产看作是股权投资投入的资产，里面包括有货币性的和非货币性的资产。

调查发现，大多数人对投资体验的满意度较高，且对风险和收益有着理性的预期。但是在投资结果上，基金赚钱而基民赚钱难依旧是现实，也是持基时间较短或是影响投资者实际收益的主因。

6亿户

近年来货币市场基金规模快速增长，客观上使公募行业用户覆盖面迅速扩大，这为接触了解权益类基金提供了用户基础。《中国证券投资基金年报（2019）》显示，截至2018年末，公募基金有效账户数已经超过6亿户。

80%

权益类基金投资者投入趋势情况

近一年实际收益与投入趋势变化情况

权益类基金投资者预期年化收益率占比

大多数投资者选择定投

采用定投方式的权益类基金投资者占比达到了80%以上，而仅采用一次性投入的只有17.6%。

39%受访者

近一年陷入亏损

调研结果显示，近一年来，超过半数受访者通过权益类基金投资实现盈利，收益率集中在0-20%区间内，但是有近39%的受访者称，最近一年陷入亏损。亏损投资者中，半数的亏损在10%以内，半数则超过10%。

60%

对权益类基金了解不够

在只投资过货币市场基金或债券基金的受访者中，有将近60%的人表示“对权益类基金不够了解”，并将其作为不买入权益类基金的重要决策障碍。

权益类基金投资者采用定投的占比

权益类基金投资者实际收益是否符合预期情况

实际收益不符合预期的权益类基金投资者实际盈亏情况

权益类基金投资者赎回决策情况

权益类基金投资者近一年实际收益情况占比

投资决策时的担忧（只买过货币基金或债券基金人群）

信息触达情况（只买过货币市场基金或债券基金人群）

投资过程中的服务需求（只买过货币基金或债券基金人群）