贸易融资业务全面风险管理方式研究

周林

摘 要：通过阐述国际贸易融资业务在新时期背景的新的发展变化，根据国际贸易融资自身业务特点，基于银行风险管控视角，指出国际贸易融资业务在银行授信审查工作中的突出难点和挑战，提出通过构建贷前、贷中、贷后业务环节三位一体的风险控制体系，提高对虚假交易的识别能力，达到防范虚假交易，降低银行经营风险的目的。

关键词：国际贸易融资;风险管控;授信审查

中图分类号：F23     文献标识码：A      doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.14.045

伴随全球经济的一体化发展，作为银行传统业务的贸易融资业务正发生深刻变化。其产品种类、功能、服务模式不断更新，伴隨着网络技术提升，新兴业态发展，传统贸易融资的概念、内涵在不断延伸和扩大。近年来，外部环境复杂多变，全球经济下行，贸易摩擦频发，地缘政治保护主义抬头，使得国际贸易的不确定性增加，跨境资金流动风险加剧，国内经济经历三期叠加，监管持续高压，企业信用恶化等因素，都给银行贸易融资业务管理与风险防范带来极大挑战，银行急需调整、完善风险控制机制，采取全面、主动风险管理措施，从贸易融资业务全流程出发，综合运用多种方法与手段，有效开展风险管控，保障贸易融资业务健康发展。

1 贸易融资概念

国际贸易融资的概念为依托国际结算产生的，以真实的贸易背景为前提，在国际贸易各环节中对进出口商提供的资金融通和信用支持的金融服务。近年来，伴随着多种新业态发展，社会科学技术革新，国内资本及要素市场不断完善，传统的国际结算业务日趋多元化，并促使银行贸易融资产品不断推陈出新，在提供传统融资便利服务的同时，衍生出综合性的、运用风险分散和资本市场技术的结构化创新融资产品。国际贸易融资的概念也从常规融资活动演变为与贸易结算有关的一切融资活动，是创造性的设计、组合融资方法和条件的统称。

2 贸易融资业务特点

贸易融资具有自偿性特征。贸易融资以基础商品购销合同为前提，与贸易流转过程、贸易现金流情况等联系极为紧密，在贸易融资的融资金额、融资期限与贸易对应的货款和服务一一对应，形成闭环保证了贸易项下融资本息的回收。贸易融资业务的自偿性特征，在一定程度上对借款人资信水平不足能够形成有效弥补。

贸易融资以交易为基础，融资周期相对较短。贸易融资业务的基础功能是为企业在原材料采购、组织生产、产品销售等环节可能存在资金缺口、信用缺失等提供资金或信用支持，支持和保障贸易交易的顺利达成。多数情况下，外贸企业备货销售周期较短，除涉及大型设备进口、船舶制造等特定交易方式，贸易周期大多在半年或一年以内。伴随贸易货款回笼、贸易周期结束，银行贸易融资资金得到清偿。

业务闭环各主体风险传导迅速。贸易融资基于真实贸易活动，受买卖双方产品、市场、价格、资金、人员等方面影响，由运输仓储、信用担保、供货商、经销商等多方参与，各参与方根据自身利益行事，任一环节信用缺失都会影响到整条贸易链的安全，进而转化为全面的信用风险。因此，银行对风险的把控尤为关键。

3 贸易融资在授信环节面临的审核难点

贸易背景真实性审核专业性高、难度大。贸易融资应基于真实的贸易背景产生，而银行的国际结算业务实质是单据业务，银行处理并审核单据，基于单据表面的真实性、一致性进行收付款。为辅助背景真实性审查，银行往往通过资金流向审查，借助互联网、海关数据、其他合作获取货物流、资金流信息，审查实际业务匹配性，但对于预收/预付货款、服务贸易、转口贸易等业务背景是否真实的审查仍存在很大困难。一些企业抓住银行审核难点，通过伪造单据虚构贸易、使用真实单据构造贸易等手段骗取融资。在近年来国家外汇局处罚案例中存在大量贸易融资产品的违规案例，企业通过利用虚假单据办理转口贸易骗取银行融资。

贸易融资业务风险管控难度大。进口企业的货物及商品价格波动风险、进出口企业自身的信用风险都直接影响贸易融资业务的安全性，而国际贸易涉及境内、外多方主体，单一银行对境内各主体风险信息获取和跟进难度大，对境外交易对手风险状况把控更难，信用风险、市场风险审查难度加大。同时，银行业务操作中对单据的一致性审核、融资期限的匹配、回款资金的监控等操作风险也考验银行的风险管控能力。近年来，人民银行、外汇局等监管部门对虚假贸易背景打击力度加大，对银行展业三原则的落实提出更高要求，银行合规处罚风险成为内部风险管理的重要方面。内外风险叠加，银行风险管控压力不断上升。

银行内部审查管理难度大。目前，银行叙做贸易融资业务纳入企业授信，比照一般授信业务要求，经过客户评级、额度授信、业务申报、信贷审批、贷款发放、贷后管理等业务流程，同时业务操作、额度管理、尽职调查贯穿多个部门、多个机构，具有“流程长、环节多、跨部门”的特点，对部门协同能力、风险偏好一致性、专业程度都提出较高要求。

4 贸易融资业务审查要点

为有效防范虚假融资，防范客户信用风险，银行可从客户和产品两个维度，搭建贷前、贷中、贷后业务环节三位一体的风险控制体系，提高对虚假融资交易的辨别和防范能力，保障贸易融资业务背景真实，具备自偿性、匹配性、合理性、合规性，达到有效防范虚假交易的目的。

4.1 通过全面风险调查，把好授信入口

对企业发起授信是客户准入、对贸易背景真实性审查的第一道关口，筑牢授信准入防线，做好客户尽职审查，全面分析和研究客户基本情况、深入调查贸易模式等，除对企业自身信用风险、交易风险进行判断外，还应从产品、交易对手等关联信息进行分析，合理提供融资产品及授信支持。

（1）企业自身风险分析。围绕企业经营范围、主营业务、行业特征，深入分析客户经营模式、行业特点、贸易模式、企业生产能力，透过企业物流、资金流向特征等全面掌握交易状况。从交易本身出发，根据企业选择的结算方式、单据信息、结算周期等信息，分析企业融资需求是否与实际生产经营模式、物流安排、资金安排等匹配。对于监管关注的高风险业务，如离岸转手买卖、涉及报税监管区域、关联交易等情况，强化物流、资金流、交易对手等有关信息的了解，内外部系统、监管数据平台等辅助调查分析信息的真实性。重视对企业历史信息查询，包括交易对手合作、历史违约状况、资信状况银行授信产品的使用与回款状况等，作为判断授信方案与背景真实性的重要依据。通过企业财务报告，综合分析其主要交易对手应收应付账款、预收款以及账期等详细情况，根据生产销售周期，综合判断企业申办贸易融资产品、期限与贸易模式的匹配性与合理性。

（2）交易对手和订单商品分析。分析订单商品的基本情况，主营业务或订单商品与购买的产品/服务是否相匹配，包括价格波动，成本变化、市场供求、销售定位、物流方式等，分析企业在所在市场的综合竞争力和贸易地位。上下游主要交易对手及合作关系、合作年限、交易量及占比、结算方式、账期。可通过海内外联动，行业协会、邓白氏、保险机构等外部调查机构，调查各主要交易对手的生产能力、资信状况、行业地位等，是否存在关联关系。

4.2 通过全面交易审查，加强贷前审核

（1）業务背景及单据审核。银行根据贸易范围与模式，除需审核贸易合同、发票、商业单据、有效收付款凭证外，应严格审核企业的货权单据、报关单，留存单证正本、复印件，必要时对相关证明进行批注，防范企业双重或多重融资。通过劳氏查询等相关平台查询船舶信息，运输路线，对背景真实性加以佐证，并进到反洗钱审查义务。对离岸转手买卖、保税区货物专卖或仓单专卖业务，应按照外汇局相关规定审核进口及出口环节合同发票，留存提单、仓单等货权凭证。

（2）关注关键交易要素变更及异常。持续关注企业交易要素在授信前后是否保持一致，是否存在结算方式、交易对手、货物商品、物流、资金流向异常的情况。了解交易商品价格波动和市场供需情况变化，审查合同价格是否公允，产品价格变动情况，对于商品波动较大或价格偏离市场较大的，对合理性进行调查，审慎办理相关业务。针对基础交易模式商业合理性、逻辑合理性审查，调查是否存在货物空转、贸易模式冗余，骗取银行融资的可疑线索。

4.3 结合风险特征，开展贷后监控和风险管理

在授信发放后，严格落实贷后管理措施，从企业自身信用风险变化、交易要素风险变化、资金监控三方面动态开展贷款管理工作。

（1）企业信用风险监控。通过客户经理上门走访、外部信息查询等方式审查企业生产经营状况，对于新客户，客户走访和前期调查工作需更审慎，通过分析贸易对手、交易模式、原料市场、库存变化;核实工商平台公示的企业预警信息及其他负面信息，对检索发现的企业负面舆情信息尽情仔细甄别排查，谨防客户“带病”融资。通过工商、税务、征信、司法、环保等公开渠道信息，结合企业物流、日常水电、待发工资情况、租金变化等信息，多角度评判企业真实经营状况。对存在异常风险的客户，在客户尽职调查中可通过实地查看账册及进货、销货发票、盘点库存、车间实物等了解企业库存和经营情况;根据企业每年进出口贸易总量、国际收支申报数据、企业申报数据及融资总量进行比对，验证企业进出口贸易和结算量是否真实、合理;通过查看银行账单流水，把控融资资金回笼情况，结合财务报表判断融资资金用途。

（2）履约风险监控。及时跟踪贸易融资对应合同项下交易的履约情况，监控企业按时、足额、保质交付货物或完成建造进度等情况; 搜集行业信息，对具有亲经济周期特性的行业，分析外部经济周期对行业的影响，进而分析整体经营风险;对外部要素，如汇率、利率、运费价格变动，对交易成本（含原材料、劳动力、环保、能源等）波动的影响，判断是否存在增加行业整体风险情况。

（3）做好资金监控。对企业贸易融资项下的款项支用去向与资金回笼、货物购销流转与变现进行监督，确保贸易融资专款专用。严格审核企业所签订的购销合同，对约定的回款账户是否便于银行展开资金监控进行确认。同时，监控回款资金来源，及时发现异常交易回款。对资金提前回笼并未回到监控资金账户的，应要求客户办理提前还款，或将款项存入保证金账户或监管账户。查询人行征信系统、中登网、同业平台等掌握企业在全银行授信、抵押担保及应收账款质押/转让等情况，以免出现过度融资、民间借贷、资金转移等加大银行授信风险的情况。

参考文献

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