燕麦科技(688312) 申购代码787312 申购日期5.27

发行概览：公司本次拟向社会公开发行人民币普通股（A股）3，587.00万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），本次发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于以下项目：自动化测试设备及配套建设项目、研发中心建设项目、补充运营资金。

基本面介绍：公司是一家专注于自动化、智能化测试设备的研发、设计、生产和销售的高科技企业，以精密机械及电、光、声等领域多种测试技术为基础，结合自动控制、图像识别、深度学习算法等技术，开发出测试治具、自动化测试设备、智能化视觉检测设备等系列产品。主要应用终端领域覆盖手机、平板电脑、智能可穿戴设备等消费电子领域、汽车电子领域及通信等领域。

核心竞争力：公司下游应用终端领域主要为消费电子产品，具有生命周期短、更新换代快等特点。能够及时了解客户需求并将其快速转换为产品，满足客户交期要求，是公司核心竞争力的重要体现，也是客户选择供应商的重要标准之一。面对下游客户产业技术迭代快、客户个性化需求多样等特点，公司通过主动研发、客户需求响应式研发相结合的方式，快速研发并交付满足客户需求的新设备机型。公司重视技术研发和实际应用结合，搭建了以研发中心为核心，联合营销商务部等职能部门的开放式跨部门动态开发平台。这种动态协作模式保证了技术研发及行业应用的高度结合，可以更深刻、快捷地了解客户需求，从而快速做出市场响应，缩短新产品、新技术的研发及产业化应用周期，为公司的业务拓展提供了可靠保障。

募投项目匹配性：“自动化测试设备及配套建设项目”旨在进一步提高公司在自动化测试设备及配套产品的生產能力，对生产车间、仓库进行智能化升级，提高信息化水平，从而最终提高生产效率和管理水平，满足客户对公司产品持续增长的需求，同时也将强化公司新产品的孵化能力，进一步提升新产品的产业化速度，为公司战略目标的实现提供产能和运营管理的支持。“研发中心建设项目”拟通过建设自动化测试设备及人工智能领域的研发平台进一步提升公司自身研发及创新能力，致力于缩短新产品的开发周期、满足客户多样化需求，增强公司的核心竞争力，为公司未来业务持续发展奠定坚实的基础，为公司战略目标的实现提供研发支持。

风险因素：经营风险、技术风险、财务风险、产品质量控制风险、募集资金投资项目风险、摊薄即期回报风险、内控风险、发行失败的风险、临时性用工紧张的风险、核心零部件进口依赖的风险。

（数据截至5月22日）