IMA管理会计公告“综合报告”内容分析及借鉴

贾茜（副教授）

（西北大学经济与管理学院陕西西安710127西安外国语大学商学院陕西西安710128）

我国财政部自2014年开始建设我国管理会计体系，将管理会计体系建设作为财政部当年的7项重点工作之一来抓。按照《会计改革与发展“十三五规划”纲要》要求，我国要在2018年年底基本建成管理会计指引体系。截至2018年12月底，财政部共印发了12项管理会计应用指引，基本形成了具有中国特色的管理会计指引体系，2019年开始，我国的管理会计准则体系进入了新的发展时代，重点工作内容由具体工作指引转向管理会计信息披露制度建设和管理会计案例建设的阶段。美国注册管理会计师协会（IMA）2016年发布的“管理会计公告——综合报告（Statement on Management Accounting：Integrated Reporting，以下简称“IMA综合报告公告”)中，对管理会计的信息披露和案例建设进行了详细的说明，试图更准确地披露可持续发展绩效，以此来降低资本市场中的信息不对称，解决委托代理的矛盾。“IMA综合报告公告”为我国资本市场的有序发展和管理会计制度建设提供了很好的借鉴。

一、“IMA综合报告公告”具体内容分析

“IMA综合报告公告”概述了综合报告的指导原则和综合报告的内容要素。主要包括综合报告的成本及效益、如何启动综合报告流程、应用指导原则、综合报告的内容要素、为不同形式的资本的制定指标等，本文予以具体分析。

（一）综合报告的成本及效益（cost and benefit）

与年度财务报告分开发布的可持续发展报告不同，综合报告是一份单一文件，以整体方式呈现和解释财务和非财务信息。通过综合报告，公司能够证明“组织的战略、治理、绩效和前景如何在其外部环境中导致短期、中期和长期的价值创造。”

1.综合报告的效益。首先，综合报告可帮助利益相关者更好地理解财务和非财务业绩之间的关系。由于公司需要在战略背景下沟通其非财务业绩以及如何创造价值，因此管理者不得不考虑财务和非财务业绩之间的相互依赖何时、何种条件下会出现，并进行权衡。其次，综合报告改进了用于生成可靠和及时非财务信息的内部测量和控制系统。通过采用综合报告，公司不仅被迫提高信息系统的质量，而且还要提高内部控制和监控系统的质量，例如特雷德韦委员会有关非财务信息的（COSO）内部控制综合框架。这一点是必要的，以便综合报告能够满足外部审计师的独立保证标准。再次，综合报告能降低企业的声誉风险。第一，它可以通过以整体和透明的方式在财务和可持续性方面沟通组织的绩效、地位、理念、愿景和使命，减少实现公司与外部各方之间的期望——现实差距。第二，它可以用作改善对话，参与所有利益相关者关系的平台。例如，关心可持续发展的客户将更加投入。第三，它可以通过内部协调和协作（即消除孤岛）促进更高的员工参与度，因为它要求组织的不同单位聚集在一起以产生综合报告。最后，综合报告能帮助企业吸引长期投资者。综合报告是一种沟通公司未来愿景及其如何应对非财务挑战和机遇的机制，从而增强长期投资者对公司领导力及其建立可持续价值能力的信心，同时，综合报告的披露降低了投资者和经营者之间的信息不对称，增强投资者信心，从而吸引更多的投资者。

2.综合报告的成本。综合报告不仅仅是制作报告，它是环境、社会和治理问题在公司组织中的整合过程，因此，其成本与采用综合报告的时间有关。编写综合报告涉及：收集和分析结构化和非结构化数据、新信息系统和数据设备的基础设施投资，建立新的流程和控制系统，投入资源以及从第三方获得保证。证据和实地数据表明，新信息系统的成本在与综合报告相关的所有成本中所占的比例最高。其原因是：开展综合报告之旅的组织需要投资开发可持续发展数据的信息系统，公司还需要投入资金，以便让熟练的专家真正了解这些数据并将其纳入财务报告。最后，综合报告很可能会导致适当的披露成本，这源于竞争信息的沟通。是否是这种情况、或在讨论综合报告的成本时是否还有其他考虑因素，这些需要进行进一步的调查研究。

（二）启动综合报告流程

综合报告的成功与否取决于有多少上市公司采用这种做法。因此，有必要确定采用和实施综合报告中的一些关键挑战，然后明确建立实施综合报告的动力。

1.采用。综合报告需要首席执行官的坚定承诺，首席执行官最终负责公司向所有利益相关方提供信息。董事会起着至关重要的作用，因为董事由股东选举产生，而综合报告是确保为这些股东创造长期价值和提高其透明度的机制。因此，采用综合报告需要董事会和首席执行官的支持。为了获得高级管理者支持和有效应对相关的挑战，在构建综合报告的商业案例时，需要强调综合报告的好处，使得这些好处与高级管理层产生共鸣。

2.执行。（1）理解重要性。了解在综合报告中报告的重大问题是综合报告实施中最具挑战性的方面之一。管理层需要负责确定其“财务资本提供者”想要了解哪些信息，因为国际综合报告理事会（IIRC）对重要性的定义意味着：哪些事项的判断“相关且重要”是公司特定的，因此每家公司都需要制定一个精心规划的流程，确定如何定义这些问题，了解有哪些利益相关方并如何获得他们的意见，以及分配给问题和受众成员的相对权重。（2）报告的可比性及综合保证。当综合报告与财务报告一样可靠和可比时，将实现综合报告的全部价值。财务报告的可靠性和可比性均来自相关审计。可靠性源于第三方提出的客观性，该第三方已审阅报告以确保其已根据相关会计准则编制。信息的可比性源于使用相同的会计标准和审计程序。因此，为了建立综合报告的可靠性和可比性，保证意见被认为是必要的。（3）数据质量。对非财务数据的内部控制不如对财务数据的控制有效。数据质量可能会阻止某些非财务信息的报告。此外，数据质量对“独立审计师提供非财务信息之积极保证的能力”构成了挑战。

3.建立动力。目前很难评估已经采用综合报告公司的数量或采用综合报告的进展速度。这是由于缺乏明确的标准来确定综合报告的标准，以及难以确定有多少年度或其他类型的报告符合这些标准。“自我声明”综合报告的数量可以用于估计综合报告和可持续发展报告增长的动力的指示性数字。可持续发展报告是综合报告的第一步，发布综合报告的大多数公司都是在发布可持续发展报告多年后才这样做的。据统计，已发布综合报告的组织数量从2010年的287个增加到2012年的596个。监管力量可以影响综合报告的动力。目前，只有南非强制要求报告“综合报告”，但支持可持续发展报告的越来越多的法规正在全世界范围内发展。最近的一份报告发现，在45个国家的180项关于可持续发展报告的政策中，72%是强制性的。欧盟委员会跟随这一趋势并通过了一项指令，要求大公司（约6 000家员工人数超过500人的公司）在其管理层报告中披露以下项目：公司政策信息、有关环境问题的风险和结果、社会和员工方面、尊重人权、反腐败和贿赂问题以及董事会的多样性。

（三）应用指导原则

“IMA综合报告公告”概述了一套指导原则，并提供了组织如何在其综合报告中应用它们的示例。指导原则是编写综合报告的基础，指明了综合报告的内容和信息如何列报。

1.信息的连通性。信息的连通性是指影响组织及其价值创造过程的所有因素。它预示着这些因素之间的巨大凝聚力和相互联系。另一个影响信息连通性的变量是综合思维，即综合思维能在多大程度上成为组织及其程序的一部分。随着综合思维的更高整合，信息的连通性将涵盖组织活动的更大范围，例如报告实践和决策方式。信息的连通性是通过增加不同类型信息的互连来实现的。这些信息包括：综合报告的内容要素，提供了组织的整体视图；横跨过去、现在和未来的，组织活动的综合账户；综合报告中的资本及其在价值创造过程中的作用；定量和定性数据结合在一起的财务信息（通常通过纳入关键绩效指标，来实现更好地将定量和定性信息联系起来）；有关组织管理机构的信息、董事会信息和外向信息。

2.重要性。重要性也许是综合报告指导原则的基石。它预先假定综合报告中包含的信息提供了有关组织运作和价值创造过程的重要信息。重要性作为一项原则并非一成不变，而是一个过程。因此，为了编制综合报告，组织需要仔细区分重大问题。还应该指出，综合报告中提供的重要信息不仅仅是正面的，还应该披露组织未来前景的风险、机遇，积极和消极趋势。综合报告应包括财务和非财务信息，以便完全遵守重要性原则。最后，在确定重大事项的过程中，必须将与重要性有关的所有问题纳入组织的管理。

3.聚焦战略。聚焦战略意味着考虑战略与价值创造之间的关系，即组织随着时间的推移利用其战略创造价值的能力。对战略的关注也使与组织运营和业务模式相关的重要风险、机遇和因素更加清晰。尽管如此，这一指导原则中最重要的一点是，综合报告需要解决资本及其在组织战略决策中的作用。

4.未来导向。未来导向作为指导原则，不仅包括前瞻性的重要性信息，还要包括关于组织战略优先事项的时间范围的考虑。除了关注短期、中期和长期的未来和价值创造过程之外，重要的是要展示过去的行动与组织未来前景之间的联系。更为重要的是综合报告中显示的证据表明该组织过去曾考虑过愿景，并相应调整了其业务和战略决策，以便今后的程序能更好地了解情况并在战略上保持一致。

5.简明性。作为指导原则之一的简明性意味着综合报告应该是简洁而重要。应该有足够的信息让读者理解组织的战略、商业模式、目标等的细节。同时，应该只有相关的信息，没有不相关的细节。更重要的是，组织对其综合报告采取平衡的方法，因为实现简洁不应以牺牲其他指导原则和陈述为代价。因此，简明的综合报告应该：仔细介绍有关重要性确定的程序；具有清晰的结构，不会干扰报告的整体流程，避免重复；清晰地解释重要性概念，避开技术或过于复杂的术语；披露特定组织的信息并避免使用通用短语。

6.可靠性。综合报告中的可靠性指导原则是指不包含错误的信息（换句话说，它是值得信赖的）。各种控制机制，外部和内部检查的存在以及其他实践可以帮助保证信息的可靠性。组织中的治理结构对其功能、战略和生成综合报告的整个过程负责。高级管理层必须对综合报告中信息的可靠性进行密切监督和认真评估。组织甚至可能在编写报告时包含进一步的披露，以确保报告中前瞻性信息的可靠性。

（四）综合报告的内容要素

1.组织概况和外部环境。该组织做了什么以及它运作的环境是什么？综合报告为组织传达其使命和愿景提供了一个平台。它提供了有关组织的文化、道德、价值观、所有权和经营结构、主要活动和市场、竞争格局和市场定位以及其他相关信息的背景。外部环境，包括经济和监管条件、技术变革、社会问题和环境挑战，确定了组织运作的环境。所有这些因素都会直接或间接地影响组织创造价值的能力。案例研究：Absa；组织类型：公开上市公司；地区：非洲；行业：金融服务。

2.治理。组织的治理结构如何支持其在短期、中期和长期创造价值的能力？综合报告可以提供有关组织治理结构的信息：技能和多样性的范围、薪酬和激励的一致性、组织文化的管理和监督以及对风险的态度。案例研究：BHP Billiton；组织类型：公开上市公司；地区：欧洲；行业：基础材料。

3.商业模式。组织的商业模式是什么？商业模式是指一个组织如何利用其业务活动将投入转化为产出和结果，旨在实现组织的战略目标，并在短期、中期和长期创造价值。案例研究：Eni；组织类型：公开上市公司；地区：欧洲；行业：石油和天然气。

4.风险和机会。影响组织在短期、中期和长期创造价值的能力的具体风险和机会是什么？组织如何处理这些风险和机会？识别风险和机会并不仅限于在问题发生时简单地识别它们，而且还要评估它们实现的可能性以及此类事件的影响。旨在减轻或管理这些风险并利用机会的行动，应该单独在综合报告中予以列示。案例研究：Marks＆Spencer；组织类型：公开上市公司；地区：欧洲；行业：消费品。

5.战略与资源配置。该组织想去哪里以及它打算如何实现目标？该战略是最重要的内容元素之一，旨在不仅展示组织未来的目标，而且最重要的是它将如何实现目标。战略和资源分配包括所有战略目标（短期、中期和长期）以及针对这些目标的资源分配计划。案例研究：Novo Nordisk；组织类型：公开上市公司；地区：欧洲；行业：医疗保健。

6.业绩。该组织在多大程度上实现了该时期的战略目标，以及它对资本影响的结果如何？关于绩效的定量和定性信息对于有效监控组织的进展与期望的战略目标以及将组织与其他组织进行比较是必要的。应包括财务和非财务信息的关键绩效指标，因为它们有助于绘制财务业绩与不同形式资本之间的关系。案例研究：PotashCorp；组织类型：公开上市公司；地区：北美；行业：基础材料。

7.远景展望。组织在实施战略时可能遇到的挑战和不确定因素，以及对其商业模式和未来业绩的潜在影响是什么？综合报告为公司提供了机会：讨论其外部环境，以及可能出现的挑战和机遇。这种关于外部环境的对话为投资者提供了必要的信息，以评估组织在应对风险方面的定位、风险缓解策略，有助于组织管理未来预期。案例研究：PotashCorp；组织类型：公开上市公司；地区：北美；行业：基础材料。

8.编制和列示基础。组织如何确定要在综合报告中包含哪些内容，以及如何量化或评估此类事项？编制和列示基础的关键内容包括：组织的重要性确定过程概要，描述如何识别，评估和确定重大问题；综合报告的报告范围以及对所列示信息的任何限制；用于量化或评估重大事项的重要框架和方法的摘要。案例研究：OJSC Atomenergomash；组织类型：公开上市公司；地区：亚洲；行业：工业。

（五）为不同形式的资本制定指标

由于资本对每个组织的运作至关重要，因此需要建立适当的指标来描述资本的总体存量和它们之间的流动。这些指标需要针对公司并且可以量化。

1.自然资本。自然资本由可再生和不可再生资源以及用于为组织的利益生产商品或服务的业务组成。在讨论自然资本时，组织通常需要空气、水、土地、矿物和森林以及生物多样性和生态系统健康。见表1。

2.财务资本。财务资本可以说是一个资金池。这个资金池被组织用于生产商品和提供服务。组织获得这些资金的方式是通过融资（例如债务、股权），运营或投资。见表2。

3.人力资本。人力资本的核心是对组织及其运作具有深远意义的、人们的专业知识和能力。人力资本的一些关键方面是人的潜力和他们的创新动力。此外，人力资本也包括人们对治理模式的积极态度、道德问题以及组织处理风险的方式。对组织战略的承诺、对组织利益的奉献以及狂热的领导技能，使人力资本的其他方面成为可能。见表3。

4.社会资本。社会资本是关于社区内和社区之间以及不同利益相关者群体之间的合作关系，目的是为了改善社会福利而交换信息。它由共同的规范和价值观以及基于信任的关系和对外部利益相关者的利益的展示及承诺组成。社会资本还包括与组织的品牌和声誉相关的无形资产及其运营的社会许可。见表4。

5.智力资本。智力资本涉及与组织能力和知识相关的无形资产。更具体地说，智力资本包括知识产权（例如专利、版权、软件、权利和许可）和组织资本（例如隐性知识、系统、程序和协议）。见表5。

6.制造资本。制造资本基本上是制造的物理对象，与自然物理对象不同。拥有制造资本的组织利用这笔资金生产货物和/或提供服务（例如，建筑物、设备和基础设施，如道路、港口、桥梁，以及废物和水管理）。它包括从其他组织租赁但由报告机构控制的制造物品，供内部使用。见表6。

二、对“IMA综合报告公告”的评价和启示

目前国际上公开发布的关于综合报告的两个权威研究文献有两个，一个是国际综合报告委员会（IIRC）2013年12月发布的综合报告框架“IR”，另一个是IMA于2016年4月发布的综合报告实务公告。“IMA综合报告公告”不仅汲取了国际综合报告委员会IR框架的核心内容——“指导原则”及“内容要素”，还提供了具体的应用案例，并增加了重要内容。“IMA综合报告公告”和国际综合报告委员会的综合报告框架（IR）相比，主要在4个方面有新的突破及贡献：分析了综合报告的效益和成本；建立了“启动综合报告”的三步骤流程；进一步提炼了综合报告的指导原则；开发了针对综合报告内容要素的应用案例。

表1 自然资本指标制定——示例表

表2 财务资本指标制定——示例表

表3 人力资本指标制定——示例表

表4 社会资本指标制定——示例表

表5 智力资本指标制定——示例表

表6 制造资本指标制定——示例表

在我国的资本市场中，信息不对称是一种常态，从资本市场建立走到今天，监管方式和报告内容的要求越来越完善，但是企业造假、投资者权益受损的事件时有发生，因此更完善的信息沟通是解决资本市场信息不对称问题的一剂良药。IMA综合报告公告对企业管理会计披露内容有进一步的要求，对我国资本市场的启示颇多。

首先，企业要明确综合报告的效益和成本。对我国企业来说，利用综合报告公告能更清楚地说明财务和非财务业绩之间的关系以及其对企业价值的影响，其好处主要体现在：首先，能改善股东或其他利益相关者与企业管理者之间的信息不对称。披露更多的企业信息有利于降低企业内部和外部的信息不对称，对改进企业其他利益相关者和企业管理层之间的关系有较大的帮助，降低企业声誉风险。其次，能更好地支撑企业内部决策、规范企业的内部控制流程。按综合报告公告来披露信息，在披露信息的同时，向企业外部传递了企业运营良好的信息，为企业的价值增值策略制定提供更好的决策基础，在拓展客户、提高员工敬业程度等方面也有较好的指导意义。但综合报告公告当中要求披露的内容较为广泛，因此其成本较高，可分为如下几类：首先，信息采集的成本，包括基础设施的购买、新软件系统的购买和维护，这些成本占了公告信息披露成本的主要内容。其次，人工成本，包括人员的培训、专职人员的招聘等费用。最后，报告系统改进的成本。包括原有人员的遣散成本、新系统与原系统衔接过程中的各种不经济的成本。只有明确了这些效益和成本之后，企业才具备采用综合报告公告的基础，这是企业引进综合报告的首要条件。

其次，根据“IMA综合报告公告”的启动流程来启动综合报告系统。当企业决定采用综合报告之后，如何来启用综合报告系统，在综合报告中有较为详细的说明，应该按照“IMA综合报告公告”的指引，按照三步骤来启用综合报告系统。在“采用”阶段要先建立标准，标准的建立可以采用标杆管理的方法，搜集行业通用标准，用详细的标准来取得管理人员的支持。在“执行”阶段，要特别注意信息系统搜集的数据质量，根据这些数据建立整个综合报告的体系，“执行”的阶段同样要获得管理层的支持，因此，与管理层的沟通也显得极为重要。“建立动力阶段”最重要的工作是征得管理层的认可和支持，注重和管理层的沟通是工作要点。“IMA综合报告公告”对如何启用综合报告的说明提供了非常具体的指导，根据启动流程来启动综合报告系统是综合报告应用中重要的一环。

再次，根据“IMA综合报告公告”的指导原则制定适合本企业的综合报告指导原则。“IMA综合报告公告”提供了六项基本原则，包括了“信息的连通性”“重要性”“聚焦战略”“未来导向”“简明性”和“可靠性”。这六项基本原则基本支持了“IMA综合报告公告”所带来的各种利益。按照这六项基本原则编制的具体报告，能为信息使用者提供更为详尽、简明的综合报告，降低企业内外部的信息不对称，为企业赢得更好的声誉。也能为企业内部的各种决策提供信息支撑，使企业的内部管理控制更加完善，内部信息传递更为迅速。还能为企业的客户拓展、员工满意度提升提供良好的支持。

最后，比对“IMA综合报告公告”中提供的案例，建立自己的报告体系。关于具体的报告内容，“IMA综合报告公告”提供了八项综合报告内容要素，在这八个具体的内容要素中，都提供了非常具体的案例，这就为企业的执行提供了非常好的支持，其中的案例都是世界各地知名上市公司，企业可根据自身的行业要求、资金规模等特点来选择一个或几个案例，比照自身的情况来量身定做合适的公告，以此来为企业的管理会计人员提供公告指南，使得公告的可操作性有较大的提升。

三、结论

“IMA综合报告公告”是在新经济环境下，美国管理会计师协会制订的一部高质量的“综合报告实施及应用指南”，在“综合报告”取代“财务报告”还不太现实的情况下，美国注册管理会计师协会又从管理会计报告的角度，提出了“综合报告”实施的新应用指南和思路，从而缓解了国际综合报告委员会（IIRC）“通过财务会计准则的法定形式”推广综合报告的压力，开辟了“综合报告”实施的新思路，有利于世界范围内“综合报告”的应用和推广。为了提高新经济形势下我国企业的管理会计整体报告水平，建议有关部门应尽快借鉴“IMA综合报告公告”，制订我国相应的“综合报告”管理会计应用指引，也建议我国的企业能尽快根据“综合报告”的指引应用“IMA综合报告公告”使得我国企业真正建立起符合利益相关者要求的战略目标，防范经营风险，提高企业“长期创造价值”的水平，获得良好的资本资源，更好地促使其可持续发展。