商业银行不良贷款率影响因素研究

薛雁天

(广西大学 广西 南宁 530004)

一、引言

金融是现代经济的血液，立足于中国的现实，传统商业银行是现代金融业发展的支柱之一。在当前深化金融供给侧改革的浪潮中，我们需要积极思考商业银行如何降低经营风险，更好地服务实体经济。

中国传统的五大银行在中国金融市场各具特色。但由于各种经济因素和自身管理体制的限制，五大行不良贷款率长期处于高位波动，存在一定的信用风险。因此，本文通过讨论影响商行不良贷款率的几个宏观经济因素，对这几个因素影响商行不良贷款率的程度，在一定程度上完善了我国金融体系的供给侧改革，希望本文能促进相关问题的解决。

二、文献综述

从整个经济环境角度来分析，王光伟、童元元(2014)使用计量软件对宏观数据进行分析，根据实证结果发现，美元汇率越高的话，我国商行的不良贷款率则更高；反之则更低。此外，刘茹(2014)认为，存在不良贷款的情况会影响银行经营的安全、稳定和盈利能力，甚至不良贷款率过高时，会导致金融危机。因此，作者选择了对宏观经济环境影响重大的因素：商行贷款总量、国内各种行业景气指数等等，并使用这些因素和我国商行不良贷款率进行实证分析，研究他们对不良贷款率的影响。国外学者也对外汇占款率和外币贷款率进行了研究，分析结果显示，外汇占款率与不良贷款率呈正相关比例。徐晓通(2015)、刘茹(2014)、陈奕羽(2015)通过研究发现：M2增速对不良贷款率具有显著正相关。国外学者Aknlo和Emmanuel(2014)认为，经济体系内的信用风险评估是宏观审慎管理制度的重要组成部分。他们指出，对私营部门的股市指数、利率、汇率和小额信贷在一定情况下会对我国商行的不良贷款率产生一定的影响。

近年来，汪伟舵、王雅文(2018)通过研究货币政策对不良贷款率的影响过程中发现：货币增长率高低与不良贷款率水平呈负相关。柴娅萍、王译、柴智纯(2018)在研究不良贷款率时绕过这些指标，转而研究短期贷款与长期贷款之间的关系，间接验证了中长期贷款比例过高会增加我国的不良贷款率，导致严重后果。Machacek(2017)在过去十年中利用不良贷款率(NPLR)作为信用风险指标对影响因素进行了文献定量调查研究，并指出国际宏观经济中最常用的五个影响因素：实际经济增长的不良贷款率、利率、通货膨胀、失业率和汇率。

万晶(2017)指出，商业银行内部管理体制不合理以及政府对债权人债务人不合理的干预是造成商业银行不良贷款的主要原因。焦帅涛(2017)指出，国内生产总值增速下降和国际进出口贸易情况将对商业银行信贷业务具有一定的影响。刘亚男(2017)通过我国18家农商行的不良贷款存量和当时经济环境做分析研究，发现造成不良贷款率上升的主要原因是经济增长速度放缓、货币政策因素、管理体制不完善、农村商业银行风险承受能力低。

综上所述，仁者见仁智者见智。相关学者运用前人的理论基础，不断研究、探索，结合当时的具体情况，在研究具体因素对商业银行影响不良贷款方面的研究，不同学者都有自己的一定见解，发现一系列影响不良贷款水平的因素，比如说宏观因素、GDP增长率因素、货币供应量(M2)同比增长率、拨备覆盖率、制造业采购经理人指数(PMI)等等。

三、不良贷款率影响因素

(一)经济增长

经济具有周期性，银行的经营也具有周期性，当宏观经济水平平稳运行时，银行将对后续发展以及贷款回收抱有高度信心，增加贷款规模。因此企业可以获得足够的资金进行生产，增强盈利能力和流动性，资金回收速度也更快，偿债能力也得到增强。因此在这种背景下商业银行信用风险低，不良贷款率低。

由于我国各大商业银行在金融环境中有着中流砥柱的地位，因此我国内各大商业的不良贷款率水平的高低将直接影响到我国金融环境的稳定。在我国商业银行可以主要分为五类：国有商业银行、股份行、城商行、外资商业银行和农商行。

自2012年以来，农村商业银行不良贷款率从1.5%以较快速度上升到2017年底的4.5%，由于监管方面的严格管理以及内控，2018年有所好转，这说明农村商业银行在稳健经营上做的不到位，农业方面贷款风险比较高，影响了农村商行回收贷款；外资商业银行从2016年后不良贷款率一直维持在较低水平，表明外资商业银行应对稳健经营战略，积极采取措施降低信贷风险。其他商业银行不良贷款率从2015年增长缓慢，说明这些商业银行风险控制、不良贷款控制水平良好。股份制银行、城商行、国有银行不良贷款率2012-2018年不良贷款率一直保持在1%左右，说明这些银行不良贷款控制比较好。

图1 商行不良贷款率变化

图2 我国GDP环比增速

GDP一直以来都是衡量我国经济发展水平的主要指标。因此它和商业银行不良贷款率有一定的影响。上图是分别是2009年至2019年一季度我国商业银行不良贷款率分布和我国GDP环比增速情况，综合两图对比分析，可以看得出GD环比增速可能与我国商行不良贷款率有一定的相关关系，当GDP增速上升时会带动不良贷款率下降；当GDP增速下降时会带动商行不良贷款率上升，这符合我们的预期，但是不是一概而论的，带动的效果有待我们去研究。

(二)经济政策

当政府采取扩张性的货币政策时，市场上的流动资金会增加，商业银行用于放贷的资金总量也会增加。对此来说企业融到资金的成本会随着利率的降低而降低，融进来的资金将有助于企业的生产经营能力，进而加快资金周转速度，回收的现金流将提高企业还贷能力，降低商行不良贷款率。反之亦然。

图3 我国 M2增速

近年来，我国经济已进入“中高速、结构优化、新动力、多重挑战”的阶段，综合M2增速图和我国商行不良贷款率走动图判断，M2似乎对不良贷款率产生一定的影响。但是，不能说M2绝对会影响商行不良贷款率，这有待我们去研究。即使央行放水，商业银行在选择贷款客户时也不谨慎。当客户因经营风险高而遇到财务困难时，客户将无力偿还对银行的贷款，商业银行将产生坏账，从而其不良贷款率会随之提高。

(三)PMI水平

采购经理指数(PMI)是一项综合性指标，它可以衡量经济体经济活动的指标，可以预测未来经济好坏，是经济的晴雨表。PMI指数越高，经济越活跃。一般以50%为标准，当它低于50%，接近40%时，就会出现经济萧条的危机。作为我国的经济实体，商业银行贷款主要面向各行业的企业。

2015年至2018年，我国煤矿、土木工程建设、玻璃、钢铁、有色金属等行业产能过剩，直接影响了企业的还贷能力，导致商业银行无法按时收回欠款，出现不良贷款。

(四)拨备覆盖率

拨备覆盖率是为处理不良贷款发生而采取的措施。指银行是否有足够的贷款损失准备金，也是银行经营的重要指标之一。一般认为，一家银行的拨备覆盖率为100%，这意味着它已达到最佳状态。目前，中国拨备覆盖率的正常标准在120%至150%之间。如果商业银行定的拨备覆盖率比较低，意味着产生坏账时，准备金不足以兑付日常业务，不良贷款发生时，不能及时弥补不良贷款损失，导致银行不良贷款率上升。

四、对商行不良贷款防范的几点建议

(一)政府方面

第一步是制定和完善相关政策。中国经济的快速发展，不断改变着市场环境的结构。一些早期制定的规章制度已不能适应新的发展需要。及时更新银行贷款相关法律法规，降低商业银行不良贷款率，确保我国银行业健康正常发展。

第二步是增强政府层面宏观调控能力。在宏观市场经济条件下，政府的宏观调控职能应进一步加强。地方政府不能为了GDP业绩而争夺信贷资源，不能为了实现所谓的业绩目标而要求企业扩大生产，这使得企业和银行都面临着巨大的风险。

第三步，要大力支持经济创新。中国不仅是一个农业大国，也是一个制造业强国。但是，夕阳产业产能过剩问题相当严重，这些行业的特点是高能耗、高污染、低附加值、创新能力不足，政府应大力倡导发展高新技术产业。

(二)商业银行方面

1.完善风险管理体系。作为商业银行的主营业务和重要收入来源，贷款的发放将在条件允许的范围内尽量加大贷款的力度。然而，由于银企信息不对称等因素，企业为了获得更多的贷款融资，往往会“美化”财务报表。在发放贷款时，银行往往重视贷款的数量而不是质量。因此必须完善自我约束机制，严格审查贷款。

不良贷款水平一般随着经济周期变动，其具有较强的顺周期性；拨备覆盖率能够降低与不良贷款率水平，商行应该根据其不良贷款率建立与之相对应的拨备覆盖率水平，不仅如此还要根据经济环境的变化动态地选择拨备覆盖率，增强对不良贷款顺周期性的免疫力。

2.制定科学的贷款审批流程和监管制度。商业银行应调整信贷结构，建立合理严谨的贷款审批流程和监管体系。在贷款前，不仅要了解企业的经营状况和行业状况，上下供应链企业的主营业务、管理背景和相关信息，还要对企业的担保和抵押物进行合理的多方评估，增加担保和抵押物，对达不到标准的企业拒绝贷款。贷款发放后，银行应对企业进行实时跟踪调查，对不同企业进行分类管理，违约风险高的企业应加大监控频率。合同到期后，应积极主动与企业沟通，督促企业偿还贷款。

3.商业银行应该合理处置不良贷款。现阶段，我国商业银行对不良资产的处置主要采用清算和转移的方式，也可以适当借鉴国外先进的不良贷款证券化方法，可以通过不良资产转让给资产管理公司的方式处置自身的不良贷款，拍卖不良资产，设立分支机构，降低银行不良贷款率。