面向80后、90后用户的金融生态服务圈的构建机制及路径研究

李红栎 何雪晴 李星星

摘要：本课题将围绕年轻却逐渐成为社会中坚力量的80后、90后消费群体，针对性地深入互联网金融的各个细分领域展开研究，探究面向80后、90后用户的金融生态服务圈构建机制及路径，以满足80后、90后群体的消费、融资和投资需求。通过金融生态服务圈的建立，不仅能够高效化解80后、90后群体的金融需求，还有利于金融行业创新，推动金融机构健康发展，促进金融行业供给侧结构性改革，从而形成绿色、可持续的经济循环。

关键词：金融生态圈;80后、90后;互联网金融

近年来，互联网极大地改变了人们的生活方式，这其中极大部分要归功于互联网金融。支付方式的加速变革、利率市场化的加速发展、投融资体制改革使得传统金融服务模式面临挑战，同时也为互联网金融带来巨大的创新机会。在这个背景下，跨界、跨行业、跨市场的综合金融服务系统——金融生态服务圈应运而生。这样一种围绕自身主业，集合银行、保险、理财、基金、证券等多项子业务的开放化服务模式使其最大的受惠用户群体——80后、90后也在这场金融科技变革中享受到了更便捷的金融服务。由于国内对于金融服务生态圈的关注不断加大，对其进行探究就显得尤为重要。本文以金融服务生态圈的主要客户80后、90后群体为视角，通过探讨他们的金融需求，来探究互联网金融服务生态圈的构建机制，希望对互联网企业以及传统金融企业提供思路，在新金融业态的冲击中制订合适的综合金融发展战略，从容应对竞争挑战。

一、金融生态圈的含义

生态圈这一概念源于自然科学，是指有生命活动的领域及其居住环境的整体。精通生物生态学的美国学者詹姆斯·F.穆尔将这一概念类比于商业环境，首次提出“商业生态系统”一词，用来阐述商业公司之间的关系。从那时起，经济学和金融学等许多领域开始将生物圈理论应用到自己的领域。2004年，时任中国人民银行行长周小川首次正式提出金融与生态相结合的“金融生态”概念，并对其在生态系统中的功能进行了比较。

“金融生态圈”是一个仿生学的概念，目前并无明确定义。国内诸多学者都对此发表过自己的看法。韩平（2005）给出了金融生态的广义定义，即影响金融行业生存和发展的各种因素之和。他认为，影响金融业的一切因素都应该包括在内，既包括政治、经济、法律等外部因素，也包括金融市场、金融机构、金融产品等金融体系的内部因素。王松奇（2005）认为，金融生态是由金融结构和金融活动所面临的各种因素构成的环境条件。可以看出，王松奇在定义中强调外部因素。李扬（2005）将金融生态系统定义为金融资源的生产者、消费者、分解者及其所依赖的金融生态环境所形成的动态均衡系统。在学者研究的基础上，可以认为金融生态圈是指金融机构、金融市场、金融产品要素、金融环境和实体之间相互作用、相互影响而形成的动态均衡体系的产业链，参与各种金融活动的政府和个人[1]。

二、80后、90后群体特征分析

本文選取80后、90后为研究对象主要是由80后、90后群体的特征决定的，具体有以下几点。

1.消费需求高

80后一代逐渐步入而立之年，而今他们大多正落入老少“夹心层”中，成为家庭的经济支柱。一方面，需要赡养老人;另一方面，还要承担孩子的教育费用。调查显示，对于老年人来说，在20世纪80年代出生的人中，33.1%的80后每月会给父母1000元～3000元;对于子女，43.3%的80后在小孩3岁～5岁时就开始投资，其学习、娱乐和择校都是很大的开销。由此，老人和子女两方面的责任加重了80后的压力。

90后已经告别少年时代，接踵而来的就是成家立业的一系列现实压力。他们对当前经济形势有深刻的判断，在清醒的认识下，他们不断自我充电、自我提升，这种充电包括专业领域的考证、学习，生活上的健身、旅行、爱好。90后事业生活两不误，他们需要多样化的资金分配对自身进行投资。

2.消费更理性

80后、90后是聪明的消费者，根据调查结果发现，62.1%的80后和90后对成本绩效最为关注。他们善于在价格和性能之间做出权衡，他们的消费变得越来越理性。此外，在性价比方面，90后更注重自己的风格契合度和潮流捕捉度，而80后更注重质量和品牌。

3.懂得理财，利用消费杠杆

近年来，随着金融市场和市场教育的快速发展，人们的信用消费意识也随之爆发。支付产品的多元化发展为80后、90后提供了更加丰富的支付方式，消费信贷产品逐渐成为80后的首选支付方式之一。调查显示，80后、90后消费者中，74.3%的人将使用信用卡、花呗等借贷方式进行日常消费，并将自有资金用于理财。他们表示，这不仅会推迟消费，还会实现资本增值。早期消费和资本透支不仅是消费观的反映，也是对货币的认识和规划。80后、90后在追求高品质生活的同时，通过消费杠杆将储蓄用于财富管理，以实现稳定的增值资本。这种“边透支边理财”的消费模式已逐渐成为一种潮流。

三、80后、90后用户的金融需求市场情况

1.80后、90后用户的投资市场情况

中国金融体系的一个问题是，普通人缺乏投资选择。高净值客户可以享受专业的投资和金融服务，但数亿人除了将资金存入银行或购买房地产外别无选择，小额资金更没有出路。此外，购买力的限制、金融产品的复杂性和人们对风险的恐惧也是普通用户进入金融市场的主要障碍。但现在，互联网财务管理已经使自动化财务管理成为现实，给普通收入阶层一个方便、无忧的投资渠道。通过大数据分析，可以无须见面就评估客户的信用状况，通过发挥互联网平台的长尾效应，可以将金融服务的边际成本降到几乎为零。因此，随着数字技术的发展，普惠金融也将得到大力发展[2]。

2.80后、90后用户的消费市场情况

现今，中国的经济处于转型期，社会增长结构需要调整。从对工业、制造业和基础设施建设的过度依赖到以服务业为主的第三产业，消费将在经济增长中发挥越来越重要的作用，因此消费金融的发展当然是必然的。

随着20世纪90年代出生的越来越多的人进入职场，年轻人开始习惯“现在买，以后付”的生活方式。清华大学2018年1月发布的《中国消费信贷市场研究报告》显示，29岁以下青年已成为中国消费信贷的主力军，他们中的大多数人月收入不足5000元。据商务部11月统计，“双11”当天，我国网络零售额突破3000亿元，其中七成以上是上世纪八九十年代出生的年轻消费者。

3.80后、90后用户的融资市场情况

中国金融市场面临的主要问题是传统金融机构对小微企业和低收入人群提供的金融服务不足。我国金融体系庞大，但金融服务供给不足，存在巨大缺口。如今的金融机构和金融资产种类繁多、数量庞大，但金融体系的目标受众非常有限，主要服务于大型企业、国有企业和高净值个人。应该说，金融机构通常只愿意为前20%的客户提供服务，这是一个世界性的现象。然而，在我国，由于产权歧视、利率管制、评估刚性等因素，中小企业和低收入群体缺乏金融服务的问题尤为突出。例如，调查显示，江浙地区只有20%的小微企业获得了银行贷款。再如，央行的信贷系统包含了大约8.8亿人的信息，其中只有3.8亿人有过信贷记录。互联网通过信息透明促进人与人之间的信任，而信用是金融的本质和核心。在传统的经济模式下，没有抵押和担保，陌生人成功融资是难以想象的，但在互联网金融时代，这已经成为现实[3]。

四、金融生态服务圈的构建机制

商业竞争发展到如今的互联网时代，已经不再是单一产品的竞争了，而是商业生态系统的竞争。在任何行业，采取封闭的商业生态系统最终都是走向衰亡，只有建设强健有活力的开放生态，并且主动寻求其他联盟供应商合作，互利共赢，才有可能成为商业生态链的核心供应商。

从商业生态学角度来看，很容易得到构建金融生态服务圈的核心机理，即共同价值。这里的共同是指用户和企业自身的价值协同。企业都想构建出这样一个金融服务圈，可以满足用户偏好的多样化和个性化需求，同时促进自身核心业务的创新，以此达到自身低成本高价值的需求，规避核心能力刚性风险。基于共同价值为机理构建出的金融生态服务圈能够很好地解决二者的需求，达到双向驱动的作用，也能使互联网企业将自己的竞争优势在当前变化莫测的竞争环境中稳定下去[4]。

除了关注用户需求，企业还应将目光聚焦在行业之间。要建立开放的金融生态服务圈，其中还包含跨行业、共同进化等关键思想。金融生态服务圈最显著的特点就是通过跨行、跨界合作把金融市场上的多个业务结合起来，为客户提供一站式服务，这样不仅降低了自身业务经营成本，还能够为消费者提供更加全面、多样化的金融产品和服务。多业务间的互补协同与综合集成也有利于各行业、企业的共同进化。

五、结论

本文聚焦80后、90后投资、消费、融资三大金融需求，发现这一群体有巨大和多元的金融需求，并且该群体有明显的共同价值，这些因素都促进着80后、90后科技生态体系的不断发展。当今市场下，传统金融机构在互联网技术浪潮冲击下转型，金融科技公司纷纷涌现，但金融产品具有很大的信息不对称的特征，使得金融服务仍然低效。大数据的出现使得金融成本降低和效率提升，但同样值得关注的是，要如何对数字金融进行监管，才能保障经济与社会的安全。面对机遇与挑战并存的复杂环境，我们必须改变和生存，主动出击，积极融入行业和行业生态系统，通过业务流程再造，改善金融和非金融增值服务。政府应促进形成银行与各种社会实体相互作用、共存的复杂经济体系，形成清晰、相互依存的金融生态圈。

参考文献：

[1]张冉，金涛.平台型金融生態圈的构建与治理[J].清华金融评论，2019，（05）：101～104.

[2]廉薇.蚂蚁金服：从支付宝到新金融生态圈[M].北京：中国人民大学出版社，2017.

[3]姚文平.互联网金融[M].北京：中信出版社，2014.

[4]王千.互联网企业平台生态圈及其金融生态圈研究：基于共同价值的视角[J].国际金融研究，2014，（11）：76～86.

作者简介：1.李红栎，重庆理工大学学生。

2.何雪晴，重庆理工大学学生。

3.李星星，重庆理工大学学生。