力鼎光电(605118) 申购代码707118 申购日期7.20

发行概览：公司本次拟公开发行人民币普通股不超过4，100万股，占发行后总股本的10.11%。本次募集资金扣除发行费用后，按轻重缓急顺序投入以下两个项目：光学镜头智能制造项目、研发中心升级项目。

基本面介绍：公司自成立起专注于光学镜头产业，拥有设计、生产、销售完整的业务体系和丰富的行业经验，能够为安防视频监控、车载镜头、机器视觉、智能家居、视讯会议、无人机、VR/AR设备、运动DV、动作捕捉、3DSensing、计算机视觉等下游应用领域客户提供专业的光学成像解决方案和高品质的光学镜头产品。公司“EVETAR”品牌在国际光学镜头市场已成为高质量、高性價比代名词，拥有较高知名度、美誉度。

核心竞争力：一方面，公司产品线较为丰富，能够配套索尼、三星、OmniVision、安森美等主流图像传感器厂商，提供像面尺寸从1/9“到1”甚至全画幅的光学镜头。另一方面，公司能够针对下游应用领域特性以及客户对产品功能、参数、特殊应用场景等的个性化需求，多角度、全方面快速制定光学镜头产品的设计方案，甚至能够协助终端客户完成最终产品设计中的光学成像方案（包括Sensor、DSP芯片等软硬件选型），有效帮助客户提高产品开发效率，提升最终产品的整体成像质量。经过多年的经营积累，公司形成了一套快速响应客户需求的机制：公司拥有一支技术型、顾问式销售团队，通过内部技术培训、跨部门轮岗以及多年销售实战历练，公司销售骨干对产品技术参数、性能指标、产品开发周期等方面具有较为完备的知识储备，在获取业务过程和后续业务沟通中能够主动、快速、准确地理解客户需求，为公司及时响应客户需求提供了基础。

募投项目匹配性：本次发行完成后，公司的净资产规模和每股净资产将大幅提高，公司资产规模扩大，资本结构进一步得到优化，资金实力及偿债能力将大幅提升。由于募集资金投资项目实施存在建设期，短期内公司的净资产收益率可能因净资产增加而有所下降，但随着投资项目效益的逐渐显现，公司的营业收入和营业利润将保持增长，盈利能力将持续提高，净资产收益率也将随之提升。

风险因素：受下游行业波动的影响、出口业务风险、市场竞争风险、技术风险、主要财务风险、税收优惠政策风险、募集资金投资项目风险、实际控制人不当控制风险、关于本次发行上市摊薄即期回报的风险、社保和公积金被追缴的风险、劳务价格波动风险、主要客户收入下滑风险。（数据截至7月17日）