中小化工企业融资策略

陈春玖

摘要：近年来，利率市场化进一步提高，融资渠道增多，政府已经在政策方面进行对于融资方面的改良，对于融资供需不平衡、信息不对称的多种问题进行了改善，但是对于企业自身来说，如何合理运用这些资源，结合自身情况选择合适的融资渠道和方式，仍然是一个问题。对于化工企业来说，化工行业的特殊性让其要考虑环境保护的问题，以及生产产品的时效性这些问题，而其中中小化工企业受到大型化工企业的挤压，还面临生产成本变高、生产工序不合标准等问题。

关键词：中小化工企业;融资;策略

引言

中小企业是市场经济的重要参与者，在促进就业、增加国内生产总值和活跃金融市场等方面有着重要的作用，所以必须克服中小企业融资难、融资贵的问题。而因为信息不对称和资本市场的逐利本质，这些问题很难依靠市场机制解决，所以需要政府这双“有形之手”的有效调节，同时解决政策调节过程中存在的问题。

1中小化工企业融资问题

1.1企业本身内部原因

多数中小企业规模有限、资金较少，这是中小企业的先天局限性，同时也导致企业抵御风险能力较差。银行在贷款时也不可能随意贷款，会考虑企业这方面的能力，小心谨慎宁可不贷也不愿意冒风险。而企业的基础生产经营要素是企业的制度、技术、信息等，但是很多中小企业都缺乏这些要素，内部存在的各种问题，使得企业的融资能力受到极大的影响。

1.2财务制度不健全

很多中小企业财务管理都不够严格、不够规范，对于资金的记录也不够详细和明确，甚至有一些企业将个人的资金和企业的资金进行混用，这样就会导致公司的财务记录不准确、出现缺漏的情况，在向银行进行贷款的时候会出现资产审查方面的问题，不利于企业进行融资。

1.3融资渠道狭窄，资金来源有限

中小企业的资金来源主要分为内源融资和外源融资。内源融资中，占比较大的原始资本投入和留存收益都比较有限，难以满足中小企业转型升级、扩大规模的资金需求。而外源融资中，金融机构考虑到信用调查成本和贷款风险后，金融资源更容易流向国企和大型企业，中小企业申请贷款难度较大、资金成本高。早期中小企业的外源融资中，民间借贷较为常见。近年来，中小企业贷款可得性提高，但是贷款总额依然很难满足其发展需求。

2中小化工企业融资策略

2.1健全化工企业融资制度，提高融资能力

在解决融资问题上还需通过有效途径来提高自身的素质和能力，具备良好的抵抗力，能够抵御风险化解困难。对国家相关政策進行及时有效的收集和整理，将所有者权益和经营者权益相分离，从而实现目标达到目的。加强董事会制度的有效管理，加快股份制体制的完善与改革，才能很好地进行融资管理和对风险的把控，当中小化工企业达到了规定所特有的规模，可以将股份制改革优化到既定水准来最大限度地进行融资管理，并加强自身的发展和能力的提高。

2.2创新融资模式

2.2.1P2P网络借贷

“PeertoPeer”，顾名思义是一种个人与个人之间的借款融资方式。这种方式最早起源于英国，其典型的模式为：借款人在网络平台发布借款信息，由平台审核通过后将信息公布在平台上，而贷款方则通过平台获取信息，遇到感兴趣的项目则直接与借款人建立联系，借贷双方自由竞价，撮合成交，网络信贷公司仅提供平台并收取服务费。同传统银行业务一样，贷款方获得利息借款人还本付息，唯一的不同就是突破了时间空间的限制，减去了各种烦琐流程，使传统银行难以覆盖的中小企业借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。

2.2.2电商小贷模式

电商小贷模式，是利用大数据为电子商务中的卖家提供贷款的一种模式，涵盖了更广泛的信用评估方式。目前，我国有“平台模式”和“供应链金融模式”这两种电子商务小额信贷模式。电商小贷平台将大数据与云计算结合，利用高效便捷的网络运营平台、方案审批流程、批量贷款等功能，缩短贷款时间。电商小贷平台利用当前大数据对企业的信用进行评估，使其更为真实可靠，同时也实现了审批流程的自动化;在贷款中并未涉及金融机构和社会投资者，贷款方仅涉及小贷平台，电商小贷平台对贷款业务进行事前审核和事后监督，风险相对较低。

2.2.3众筹

众筹由“Crowdfunding”一词翻译而来，最早是国外艺术家为艺术创作而组织起来的集资活动，现在已经成为众多中小企业主获取资金的重要渠道，是指需要资金的众筹发起人通过网络众筹平台发布信息，并承诺以实际产品或者服务、股权等方式予以回报。而任何对该项目有兴趣的人都可以投入一笔资金，哪怕只是很小的一部分。众筹融资的一大特点就是自由度较高，资金筹集时间、金额都是由发起人自主设定，如果规定时间内筹资金额没有达到目标，已经获得的资金也要全部退回。另一特点就是筹资人不再只面对一个投资人，而是无数投资人，普通网民看到感兴趣的项目也可以投上一笔资金，聚少成多，往往在很短的时间内就能满足借款人的投资需求。众筹确实给中小企业主带来许多便利，同时也存在各种问题。许多平台对众筹发起人的审核过于简单，给了不怀好意的人可乘之机。他们用虚假信息发起众筹，骗取融资，随后消失;还有一些平台本身就存在许多问题，它的网站可能在某一天突然无法访问，使得借款人和投资人双方都受到损失。众筹平台发展到2019年，经历了“萌芽→急剧扩张→回落”的过程，已经进入了洗牌期。截至2018年，我国总共上线过近800家众筹平台，而到2019年底，仅有67家正常运营，其余的或转型，或经营不善走向了没落。因此，有关部门要加紧制定完善相关制度，确保众筹行业健康发展。

2.3大力发展保险与担保机制

首先，需要由政府出台政策，鼓励保险机构开发针对性的防范经营风险专门产品，鼓励担保机构开发融资信用担保等相关产品，有效提高中小企业的偿债能力，降低金融机构的贷款风险。其次，政府需要进一步完善保险、担保相关政策，加大财政支持力度，一方面保证保险公司与担保公司支持中小企业发展的业务量，提高中小企业信用等级;另一方面也引导相关业务的合规、合理与合法。最后，还可以建立以民间资本为主、财政资金为辅的中小企业信用保险基金，基金可联合行业、协会力量，对中小企业经营、贸易和贷款等提供资金支持。

2.4政府有关部门为中小化工企业融资开创有利环境

针对所出现的问题，找到政府与中小化工企业的平衡点，制定并出台相关的信贷支持政策，对中小化工企业起到指引、激励的作用。使中小化工企业规范经营，并且能在化工行业内找到前进的方向。此外，要充分发掘中小化工企业的自身潜力和政策引导的作用力，使中小化工企业的信贷能够得以投放。还可以组织相关人员研究并出台贷款贴息政策，一方面可以引导化工企业的相关投入;另一方面还可以增加商业银行的贷款数额，形成两方面作用效力。而且，还要健全融资担保体系，使体系更加完整。加快速度建立再次担保公司进行担保，为部分实力较弱、体系较不完整的中小化工企业保驾护航。做好对信用评级公司的评价工作，使其将作用发挥到最大，进而开创一个对中小化工企业融资有力的环境。

结语

当前，我国中小企业对国民经济的贡献与其得到的金融资源支持极度不符，要有效缓解这一问题，可以借助互联网技术，加大政策支持力度，全力改善中小企业融资环境。

参考文献：

[1]  陈越，于润.中小微企业创新的政府扶持研究———基于江苏4980家中小微企业数据的实证分析[J].经济体制改革，2019（4）.

[2]  吕劲松.关于中小企业融资难、融资贵问题的思考[J].金融研究，2015（11）.

（作者身份证号码：130323198202160245）