小微企业“融资难”问题研究

谢磊

摘要：我国改革开放以来，经济得到了迅速发展，小微企业成为我国国民经济的重要组成部分，是我国经济发展的重要力量。小微企业在确保国民经济正常稳定增长、增加就业机会、实现科学技术创新、优化产业结构等方面，发挥着越来越重要的力量。但另一个方面，小微企业在发展过程中也存在着一些不可避免的问题，其中，“融资难”问题在其发展过程中越来越突出，资金不足将会导致企业出现财务危机，这将会导致中小企业的发展出现瓶颈，因此，探索小微企业融资问题，寻求解决问题的对策具有十分重要的意义。

关键词：小微企业;融资难;融资对策

一、小微企业“融资难”原因分析

小型微利企业是指从事国家非限制和禁止行业，且同时符合年度应纳税所得额不超过300万元、从业人数不超过300人、资产总额不超过5 000万元等三个条件的企业。融资是企业进行生产活动的必要条件，小微企业在扩大经营规模，偿还到期债务等情况都需要大量资金支持，资金不足将会导致企业出现财务危机，这将会导致小微企业的发展出现瓶颈。造成小微企业融资难问题的原因主要有以下几个方面：

（一）外部原因

1.商业银行和资本市场方面的原因。由于银行有不良贷款率的考核要求，小微企业的业务规模在银行占比只在10%左右，当信贷收缩时占比可能更小。银行对小微企业缺乏重视，所以小微企业的银行贷款融资成本要比大企业高，且额度低，期限短，对担保和抵押的要求也更严格。

小微企业的直接融资门槛高，我国债券市场不够发达，企业缺乏直接融资方面的相关指导和技术人才，当小微企业成长到一定阶段需要吸收更广泛、更多资金的时候，资本市场必然是直接融资的渠道，但我国资本市场的发展却很缓慢。

2.缺乏担保机构等其他金融服务机构。目前，虽然也有针对中小企业不超过300万元的信用贷款，不过放贷的金融机构对企业成立时间、开票额、纳税等级、经营状况等都有限制。更多的贷款方式还是抵押和担保，但小微企业很难找到合适的担保人和足够的抵押物。我国针对小微企业的专业担保机构却很少，特别是在经济不发达地区，担保机构的实力较弱，办理担保的程序复杂。

在很多发达国家都有一些服务于小微企业的机构，它可以为小微企业提供财务咨询和相关人员的培训服务。而我国暂时还缺乏这样的专门机构。

3.缺乏信用意识。一些小微企业缺乏信用这方面的认识，长期拖欠银行贷款，甚至有的逃避还款，这导致金融机构对小微企业有了防备心理，增加了其他中小企业的贷款难度，在不讲诚信的环境下商业银行继续开展小微企业的信贷业务容易出现资金管理风险，也会对当地的经济发展造成不利影响。

（二）内部原因

1.自身规模和经营管理理念的原因。小微企业成立时间短，规模小，虽然股东持续投入资金，但单靠这一种方式获得资金始终不够，经常发生资金周转困难。加上本身实力弱，信誉度低，抵押和担保等贷款条件不合格导致贷款难。有些小微企业在实际经营过程中，管理者的经营方法和管理理念老旧，不够科学，缺乏诚信意识，管理混乱，排斥向金融机构融资，缺乏开拓精神，这种发展理念限制了小微企业的扩张。

2.财务制度不健全。相对于大型企业而言，公司的财务管理制度不规范，管理模式僵化，会计核算是财务管理的核心，现在公司内部没有聘请会计而采用代理记账的方式来核算已经不能满足财务管理的需要，代理记账公司对账目不上心，反馈不及时，不分析财务报表，领导也不及时了解当前经营状况，进而就有可能做出错误的判断，导致公司陷入财务困境。

公司领导管理粗放，企业其他管理人员的素质也相对较低，甚至偶尔发生越权管理的情况。领导对税法不了解，对缴税工作敷衍，在一定程度上造成公司信用损害，进而对公司融资造成不利影响。

二、解决中小企业“融资难”问题的对策

（一）解决外部问题

1.加强银行信用体系和担保机构的建设。由于小微企业存在的各种原因，申请银行贷款时只会有30%左右能够通过审批。银行面临众多的小微企业，应设计一套专业的信用评级体系，针对小微企业的行业特征，企业规模，运营能力，财务制度等，筛选出其中评级优秀的小微企业，为他们发放贷款。设立完整统一的评价标准能提高银行对小微企业放贷工作的效率，把不同级别的企业区分对待更加科学，也有利于放贷风险的控制。对于缺乏担保机构的问题，政府可以领导建立担保机构和担保基金，针对小微企业设立专门的担保公司，有了担保后企业向银行贷款时担保品缺乏和不够的问题就得到了解决，有担保机构替企业担保，银行的放贷风险被降低，企业更容易获得贷款。

2.政府给予更多支持。目前，国家和政府已经明确了小微企业在国民经济中的重要性，并针对小微企业制定了一定税收和贷款的优惠政策来鼓励和支持小微企业的发展，但政府的帮扶力度始终有限。

对于小微企业信用程度难以鉴定的问题，政府有关部门可以建立健全专门的小微企业信用体系，政府在对小微企业的服务过程中要做到公正公平，定期召开小微企业宣讲对接会，及时向企业负责人宣传税收、优惠等政策，如有条件可以聘请专业的技术人员对小微企业的财务人员进行培训。

（二）从企业主体出发

1.加强信用建设和提高盈利能力。我国很多小微企业自身都不注重建设企业信用，管理人员缺乏信用观念的现象非常普遍，在企业发展中不讲信用、无视信用、破坏信用的现象危害着地方经济和整个国民经济的正常运行，也增加了金融机构的经营风险，所以企业要想获得金融机构的资金支持，必须加强建设企业信用，积极缴纳税款，按时偿还贷款，维持安全的财务状况，建设企业诚信文化，加强员工的诚信教育。

从当前小微企业的发展程度来看，规模小、实力弱的企业为大多数，要想被金融机构重视和顺利融资，关键在于提高小微企业的盈利能力，盈利能力越强企业通过内部积累形成的可用资金越多，财务状况越好，银行的放贷风险就越小，企业获得资金的可能性越大。

2.强化与金融机构的合作关系，树立品牌。加强与银行的合作关系，提高企业获得银行贷款的能力。在企业融资需求和银行信贷政策信息不对称的情况下，通过加强企业与银行之间的合作关系，可以增进两者之间的互相了解，银行可以及时了解小微企业的经营状况和资金需求，企业也可以及时了解银行放贷政策，在良好的交流沟通过程中也能促进银行对企业的信任。

小微企业应该有树立品牌的意识，在市场竞争激烈的情况下，同行企业众多，自然消费者的选择也多。消费者对大品牌的商品通常有更多的信任，银行自然也青睐于拥有大品牌的企业，因此小微企业要加强品牌建设，这能促使企业体现差异，促进销售，展现个性，提升溢价，降低销售成本，还可以申请商标形成企业的无形资产。

（三）采用新的融资方式

1.融资租赁。融资租赁是以融通资金为目的的租赁，在国际上被认为是最基本和普及的非银行融资方式，这种融资方式是由融资租赁公司按照本公司的要求出资购买所需的设备，在较长的合同期限内把所购设备提供给本公司使用的一种融资和融物相结合的方式。

融资租赁是一种带有设备销售性质的借贷方式，无需担心类似银行贷款的资信问题，融资租赁公司更看重企业的现金流量，且对租赁的担保要求也比银行要低，公司所需的一些建材制造等设备都可以通过融资租赁的方式来获得，可以采用的方式有三种：直接租赁、售后回租和杠杆租赁。

2.互联网金融。互联网金融是互联网企业的技术和金融机构的功能的有机结合，比如浙江网商银行就是以服务小微企业，纯互联网运营的股份制商业银行，互联网金融是依托大数据和互联网平台进行资金融通的一种新型融资方式。它的创新在于：互联网金融企业将融资的各个环节运用互联网技术聚合成一个平台，在这个平台上，资金的提供者和需求者可以直接進行交易，不需要传统中介的参与，节省了时间和成本，因此其业务也具有普惠性。