券商打新、加仓“两不误”部分持仓浮盈已达62.07亿元

2020-09-06 14:01王飞
证券市场红周刊 2020年34期
关键词:中金公司中信证券动用

王飞

受益于新股发行“井喷”,券商动用的打新资金逐步升高。据《红周刊》记者统计,从一季度到三季度,券商打新累计动用资金从2254.77亿元升至11895.89亿元。因为打新稳赚不赔,券商因此收获较多的投资收益。

与此同时,券商二季度以来在二级市场的增持操作,也因市场的上行而斩获颇丰。如东方证券和中信证券在二季度大手笔增持平煤股份和海康威视,三季度以来账面浮盈比例分别为70.86%和26.59%。整体来看,券商在二季度进入279家公司的前十大流通股东名单,这些持仓在三季度以来浮盈达62.07亿元。

券商三季度打新收益率应不低于11.02%

据《红周刊》记者统计,今年一季度在A股上市的公司有51家,而二季度和三季度以来至今分别有68家和120家,分别环比增长33.33%和1664.71%。

在新股大规模上市的同时,券商打新资金规模节节攀升。统计数据显示,今年一季度券商及其集合资产管理计划打新累计动用资金2254.77亿元,而二季度和三季度以来分别动用资金3164.92亿元和11895.89亿元,分别环比增长28.76%和和275.87%。

具體来看,三季度以来,招商证券、中泰证券、广发证券和兴业证券的打新积极性较高,其打新累计动用资金均在600亿元以上。不过,从打新累计获配资金规模来看,中金公司的“运气”最好,其三季度以来共参与109次打新,均100%中签(见表1)。另外,招商证券、光大证券和信达证券的打新累计获配规模也相对居前(见表2)。

表1 中金公司获配明细

表2 打新累计获配规模居前的券商一览

分析来看,中金公司的“好运气”主要得益于其“实力雄厚”。如中金公司100%控股的中国中金财富证券有限公司(以下简称“中金财富”),其三季度以来参与的君实生物、赛科希德和中芯国际3家公司的首发配售,均是以战略投资者的身份参与。而根据相关规定,战略投资锁定期为24个月。截至目前,君实生物、赛科希德和中芯国际上市以来已为中金财富贡献了13.64亿元的浮盈。而这一数据已超过中金财富今年上半年11.58亿元的归母净利润。

实际上,整体来看,今年的打新收益尤其是三季度以来非常可观。据申万宏源近期研报测算,截至8月28日,今年以来A/B/C类投资者打新收益率分别为11.93%、11.23%、9.89%。若按此计算,今年以来的打新平均收益率约为11.02%。这意味着,券商在三季度以来的打新收益率应不低于11.02%。

另外,据记者统计,目前IPO排队的企业超2000余家。其中,拟科创板和创业板的企业共有600余家。同时,记者注意到,券商的打新势头可能会维持下去。据记者了解,券商正在进行较大规模的融资。据记者统计,三季度以来,券商已发行证券公司债73只,发行规模为1900.18亿元,环比增长40.84%。其中,中信证券合计发行的面额最大,为260.00亿元。另外,华泰证券、中国银河、光大证券和平安证券的发行规模也均在100亿元及其以上。

受益二季度“大胆”加仓券商账面浮盈62.07亿元

值得一提的是,券商在二季度大规模成立股票型和混合型资管产品,并迅速增持上市公司股票,这为其贡献了较大账面浮盈。

据记者统计,券商在一季度累计新成立股票型和混合型资管产品65只,累计发行份额22.73亿份;到了二季度和三季度以来,分别新增100只,发行份额分别有37.98亿份和78.04亿份,分别环比增长67.09%和105.48%。这其中,华泰证券资管、广发资管和中信证券的累计发行份额居前。比较而言,券商债券型产品三季度以来表现为环比下降。

在“手有余粮”的情况下,券商大手笔加仓。统计数据显示,相比一季度减持A股9103.48万股,持仓市值减少17.75亿元,券商在二季度累计增持5048.02万股,持仓市值增加了50.24亿元。这些增持资金流入最多的板块是非银金融,截至二季度末,券商累计持仓市值489.12亿元,持有非银金融市值达154.18亿元,占比31.52%。

细分来看,券商共出现在279家公司(未剔除多家券商持有一家公司的情形)的前十大流通股东名单,其中减持31家,增持46家,“新建仓”(新进入前十大流通股东名单)150家,其余持仓未变。跻身其中的券商多为头部券商,如中信证券、华泰证券、中国银河、中信建投和国泰君安等九家券商所持公司数量合计达177家,已超总持有量的六成。其中,中信证券最多,持有36只个股。

与此同时,记者注意到,二季度末前十大流通股东名单中出现券商身影的上市公司,其股价在三季度以来普遍有不俗的涨幅,如康华生物、腾邦国际和华阳国际等多只个股的涨幅均超过了100%。

据记者测算,三季度以来,以上279家公司的股价平均涨幅约为12.69%。这就是说,若券商在三季度以来未调仓换股,其整体的“炒股”浮盈已达62.07亿元(二季度末持仓市值*12.69%)。

猜你喜欢
中金公司中信证券动用
阿里扩大持股中金,逼近腾讯
浅谈心理学在教学中的运用
浅谈交互式电子白板在英语教学中的运用
简析高中英语学习中名词动用的十种常见类型
张佑君执掌中信证券