翔丰华(300890) 申购代码300890 申购日期9.8

  发行概览：公司本次拟向社會公开发行人民币普通股（A股）不超过2，500万股，公司将根据项目建设进度，将本次公开发行人民币普通股（A股）所募集资金投资于30，000吨高端石墨负极材料生产基地建设项目。

基本面介绍：翔丰华主要从事锂电池负极材料的研发、生产和销售，是国内先进的锂电池负极材料供应商，主要产品可分为天然石墨和人造石墨两大类，产品应用于包括动力（电动交通工具，如新能源汽车、电动自行车等）、3C消费电子和工业储能等锂电池领域。

核心竞争力：经过多年不懈努力，相对于同行业可比公司，在锂电池负极材料领域，翔丰华形成了较为完备的产品线，天然石墨与人造石墨均拥有了行业领先的制备技术，掌握了核心技术，开发的高能量密度、低膨胀、长循环等特性的天然和人造石墨产品均获得下游动力锂电龙头厂商的高度认可。公司自主研发、实施了锂电池低温低成本石墨负极材料的研究和产业化项目，是公司基于自身技术团队的开拓性研究，针对动力电池及便携电子领域亟待解决的低温下高安全性、高循环寿命、高比容量负极材料的市场需求研究开发的一种新型负极材料解决方案。

依托于对上游原材料供应的严格把关、领先的技术创新能力及严格的质量管控体系，翔丰华石墨材料产品质量及性能一直处于行业领先水平。凭借性能优异、品质稳定、种类丰富的产品和多年来不懈地努力经营，翔丰华已积累了一大批优质、稳定的客户资源，包括比亚迪（002594）、LG化学、宁德时代（300750）、鹏辉能源（300438）、南都电源（300068）、赣峰锂业（002460）、多氟多（002407）、卡耐新能源、孚能科技、国轩高科（002074）等30多家客户，稳定优质的客户资源也为公司不断开发新产品、扩增产能提供了强大需求动力。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目主要围绕扩大石墨负极材料产能，进一步提升研发能力、做大做强石墨负极材料主业、增强公司可持续发展能力和持续盈利能力展开。本次募集资金投资项目为30，000吨高端石墨负极材料生产基地建设项目。随着本次募集资金投资项目的建成投运，公司的天然石墨和人造石墨的产能规模将显著增加，研发能力得到进一步提升，有利于提升公司市场占有率水平和品牌影响力，并为未来业务发展培养技术专业人才，进一步提升公司整体竞争力。

风险因素：政策风险、技术风险、经营风险、财务风险、法律风险、内控风险、其他风险。

（数据截至9月4日）