我国中小企业融资现状及对策研究

摘要：改革开放以来，随着我国市场经济的飞速发展，中小企业在促进市场经济腾飞、刺激经济活力及提供就业岗位等方面做出了巨大的贡献。当前我国中小企业在贡献国家税收、提高国民生产总值以及促进科技创新方面起着不可替代的作用，是国民经济流动的血液，是促进社会发展的主力军。所以促进中小企业健康发展，解决其融资困境，对促进我国经济健康发展有着重要意义。但是，我国各经济主体力量发展不均衡，实力相差悬殊，作为市场经济重要组成部分的中小企业一直存在严重融资困难的问题，这阻碍了其扩大生产发展。笔者主要就目前我国中小企业融资困难的原因进行简单分析，并提出相应的解决措施。

关键词：中小企业;融资问题;解决措施

一、引言

随着社会主义市场经济体制的建立，中小企业如雨后春笋般蓬勃发展，但中小企业由于自身规模小、现金流容易出现紧张甚至断裂的情况，一直都面临着融资困难的问题，不仅企业主们想解决这个问题，各地政府也频出相关融资创业政策去辅助解决这个问题，以促进国民经济的健康发展。然而，中小企业在各方面跟大企业相比都相差甚远，特别在融资方面有着历史遗留性的问题，这极大地阻碍了中小企业的良性发展。某种程度上说，融资困难已经成为中小企业发展的瓶颈，如果不打破这个瓶颈，中小企业就无法发展壮大。本文主要简单分析我国中小企业融资难的原因，并提出相应的解决措施。

二、我国中小企业融资困难的原因

（一）缺乏完善的金融体系及信用机制

近年来，我国的宏观经济政策存在偏向性，主要通过重点扶持大企业来推动国家经济发展，从而忽略了中小企业的健康成长。虽然国家有相关支持中小企业发展的文件，但缺少具体的优惠政策，所以说中小企业的发展存在天然的劣势。而我国的国有大中型企业享受着多种优惠政策支持，占据了国家90%以上的发展资源，无论是在政策方面还是资金方面，都享受著中小企业无法比拟的优势，这极大地制约了中小企业的发展。政府的发展政策和规章制度是中小企业生存发展的土壤，也是支撑中小企业不断发展壮大的脊梁1。目前从宏观层面上来看，我国中小企业融资难的一个重要因素就是中小企业融资缺乏政策支持，这不仅需要政府给中小企业提供发展资金支持，也需要政府给以政策上的倾斜，为中小企业营造良好的发展环境，使中小企业与国有大型企业公平竞争，从而更有利于刺激经济的发展。另外在市场经济效益驱动的大背景下，信用体系的不健全促使一些地方政府以及企业的经济行为缺乏刚性约束，地方政府不作为使很多国家用来支持中小企业发展的资金无法落实;而且利益驱动使很多中小企业选择钻法律的空子，贪图眼前短期利益，长此以往被贴上了失信者的标签，从而融资门槛及融资成本变高，最终损害了自身的长远利益。

（二）融资渠道狭窄且融资方式单一

在我国中小企业的融资过程中，融资渠道狭窄及融资方式单一是比较突出的问题，使中小企业生产过程中所需资金难以得到满足。当前我国中小企业的融资渠道主要有两类：债务性融资和权益性融资2。债务性融资是目前我国中小企业最主要的融资渠道，主要通过向银行等金融机构贷款来获得资金。虽然近几年我国政府对中小企业的融资提供了多项政策支持，并充分引导各类金融机构为中小企业提供发展资金，但由于放款银行的重重制度限制，中小企业的贷款申请最终很难得到批准。因为在银行审批贷款金额前，首先需要对企业的实际经营情况进行综合性的调查分析，为贷款的可行性提供支撑，而中小企业的有形资产和无形资产都较少，可以用来作为融资的抵押品较少，进而制约了其融资能力，难以通过银行等正规金融机构获得资金，所以债务性融资这个主要的融资渠道根本行不通。而我国中小企业由于规模较小、注册资本较少、组织解构简单等原因，能够利用权益性融资方式实现融资的较少，所以我国融资渠道和融资方式单一极大地影响了制约了中小企业的融资能力。

（三）中小企业自身管理水平较低

领导者缺乏现代科学的管理手段，公司内部控制制度不完善，财务人员素质水平相对较差等是目前我国中小企业管理水平低的主要体现。中小企业的发展命脉往往跟其管理层的综合素质息息相关，中小企业自身管理水平较低很大程度上制约了其融资能力。改革开放以来，在国家 “大众创新，万众创业”的号角下，中小企业的创办门槛逐渐变低，从而很对没有受过高等教育的人纷纷选择创办企业，促使中小企业缺乏科学有效的管理;再加上公司内部控制制度不完善以及财务部门人员素质水平较低，使之关联交易、钱权交易滋生，致使中小企业资信度较低;又由于银行和中小企业信用信息不对称、贷款的交易成本和监控成本较高而且贷款风险较大，所以很多银行等正规金融机构不愿意贷款给中小企业。尤其近年来受国际经济大环境的影响，国内实体经济较差，很多中小企业频频破产，向银行贷款资金无法偿还，使银行的不良贷款率也不断提高，最终银行不敢贷款给中小企业。

三、针对中小企业融资难的原因提出解决方案

（一）政府应从政策和立法的角度加大对中小企业的融资扶持力度

政府要引导中介机构经过科学评估和论证，建立健全适应市场经济要求的企业信用体系，加快出台有关中小企业信贷制度的立法4。力求全国各层级区域均能建立为中小企业融资服务的担保机构，从而加快完善全国中小企业信用担保体系的建立。另外，政府也应该设立相应法律来扩大抵押担保品范围，鼓励担保机构创新担保形式，允许中小企业以科技发明成果、专利权及其他知识产权作为抵押品，这不仅有利于解决中小企业融资问题的解决，更有利于鼓励中小企业注重科技创新。

其次，政府既要积极拓宽中小企业直接融资渠道，又要鼓励间接融资渠道的发展。拓宽中小企业直接融资的渠道，可主要通过大力发展地方性金融机构和民间借贷市场，但这并不能完全高效地解决中小企业庞大的资金缺口。我国中小企业融资具有“金额少、频率高、周期短”的特点，而直接融资渠道往往伴随着融资门槛高、审批流程多、融资时间长等诸多问题;随着互联网金融的蓬勃发展，许多互联网借贷公司应运而生，为中小企业盘活资金提供了更多的便利。然而新型融资渠道带来便利的同时也有许多问题，这就需要政府建立健全市场准入机制及市场监督机制，从制度上保护各相关经济主体的利益，在提高中小企业融资效率的同时，确保市场经济各经济主体的经济行为有序进行。

（二）全方位完善中小企业融资服务体系

完善中小企业融资服务体系，需要政府、金融机构以及融资中介等各相关主体协同合作，全方位加大对中小企业的融资支持力度。政府部门应该大力支持那些中小企业贷款业务开展较好的金融机构的发展，并提供政策上的优惠，鼓励其在全国开展分支机构，发挥带头作用和示范效果，从而带动全国各层级金融机构对中小企业融资业务的重视。另外，银行等金融机构应分出一部分资金专门用来支持中小企业的生产发展，可针对中小企业的融资需求和融资特点，设计专门的符合中小企业融资需求的信贷产品，并需要不断简化审批流程，从而缩短审批流程，提高审批效率，及时解决中小企业的资金需求。醉后，还应积极发挥地方金融和民间资本的作用。加快大中型商业银行为中小企业贷款服务体系的构建，突出其为中小企业融资服务的战略定位，努力使之成为我国中小企业贷款的主渠道;同时还应该推动地区性商业银行、村镇银行、小额贷款公司以及合规的互联网金融平台的发展，汇集社会各界的闲散资金服务于中小企业，只有构建全方位的融资服务体系，中小企业地融资之路才能更加通畅便利。

（三）中小企业应努力提升经营管理水平来增强自身融资能力

中小企業应该引进先进的管理机制，杜绝任人唯亲传统的管理模式，建立符合社会主义市场经济要求的管理模式，加强科技创新，提升企业形象;管理层也应该不断提高自身的整体素质，学习先进的管理理念，从而才能制定出适合自身企业发展的战略决策。无形中提高企业软实力，从而更易于赢得贷款机构的信任，这很大程度上有利于解决银企信息不对称的问题。其次，中小企业应引进先进的财务管理制度，规范会计基础工作，聘用高素质财务工作者，并建立健全内部稽核制度和内部牵制制度，做到权责明晰、账实相符，使企业账目做到真实明了，有理有据。另外，中小企业应依法健全会计核算体系，使会计工作需满足银行等贷款机构以及监察部门各方面相关主体的需要，定期向相关部门公布准确完整的会计信息，这有利于增强财务透明度，获得银行等贷款机构的信任，也是体现企业还款能力的证明。

四、总结

我国中小企业融资难一直是阻碍其可持续发展的主要障碍，面临着融资渠道单一、缺少担保抵押品以及自身管理水平较低等诸多问题，很多中小企业无法从银行等正规金融机构获得融资，有些企业为了生产发展甚至去借高利贷，这极大地提高了融资成本，也加重了还款负担，长此以往难以为继，这也解释了我国中小企业存活周期短的原因。本文对我国中小企业目前面临的融资困境进行了简单的分析，剖析了目前我国中小企业融资难的原因，并针对相关原因提出具体的解决措施。我国中小企业存在先天性的融资劣势，想要从根本上解决这个问题还需要政府、融资中介以及企业多方位的协同努力。具体来说，政府需要给以中小企业政策上的融资扶持，侧重中小企业生产发展的资金支持，还要不断完善担保体系、独断扩大担保品的范围，拓宽中小企业融资渠道、创新融资工具，鼓励中小企业利用互联网等媒介进行创新型融资;另外，中小企业也要努力提升自身管理水平，学习先进的管理经验及技术，提升自身的融资能力，从而降低融资门槛及融资成本，还要学会在当前互联网金融的大背景下利用新型融资工具进行融资，从而解决自身的融资问题，实现可持续发展。

参考文献：

[1]袁园.中小企业融资问题研究[J].江西人民出版社，2006（1）：16.

[2]金叶.中小企业融资担保模式分析与建议[J].商业会计，2016（14）：38-39.

[3]董裕平.金融结构缺陷与小企业融资困境[J].武汉金融，2009（4）：19-20.

[4]赵宇红，周宝湘.中小企业融资管理对策探析[J].中小企业管理与科技旬刊，2017（3）：47-48.

作者简介：

薛泽燕（1993.2.28），女，汉族，河南信阳人，研究生学历，合肥工业大学，研究方向为公司金融。