供应链金融发展及风险研究

刘小乔

摘要：供应链具有三个主要组成部分：跨行业，跨地区和多主体。银行开展相关金融业务时，风险管理是一个重要而困难的问题。因此，越来越多的学者开始开展金融风险研究。通过回顾有关供应链财务风险的相关文献，对供应链金融风险管理进行了分类，识别，评估和控制三个方面对供应链金融风险管理进行了梳理，旨在为相关人员研究供应链金融风险管理研究提供了一些想法。

关键词：供应链金融;发展;风险研究

实际上，供应链金融是一种指商业银行对某个行业上的单一企业或是上下游多个企业提供全套的信用服务，以供应链上的核心公司的信息状况为依据，为核心企业未来交易的现金流量为还款资金，为企业的动产，如收账款，预付账款和存货采取保护措施，为核心企业和上下游的中小型企业进行融资，实现供应链上企业的互利共赢。核心企业可以通过担保和产品回购来为中小型企业提供资金，因此整个供应链都可以合理运行。此外，物流公司可以为供应链中的任何公司提供物流和管理服务。还可以为商业银行提供物流信息和跟踪服务。这样，核心公司，商业银行，物流公司以及上下游中小型公司构成了整个供应链结构。

一、供应链金融在我国的发展现状

我国供应链金融业务兴起的历史可以追溯到1920年代上海银行的产品，例如存货抵押。 在1990年代中期，中小型商业银行之间不断的竞争迫使它们进行创新，从而使我国的存货融资业务逐渐发展。近年来，我国开展了许多创新的供应链金融业务。许多难以筹集资金的中小企业都是由银行提供资金的，银行主要向以核心供应链公司为基础的公司提供供应链金融服务。降低了向中小企业提供融资的风险，并扩大了我们的业务渠道。

二、供应链金融风险

（一）行为风险

在供应链金融中，商业银行根据不同供应链的具体状况，提供设计不同的服务类型和合同，以规范整个供应链金融中不同实体的职责，包括物流，资金流和信息流。但是，供应链的复杂性和供应链内参与者的多样性增加了供应链内信息交流的难度和出错的可能性。

（二）市场风险

市场风险是一种市场环境，例如由于对市场需求的估计不准确而无法销售所有产品，无法按时偿还或由于替代品或产品价格的波动而产生市场需求，指因变更而引起的无法按时还款风险。由于公司市场变化，该公司无法获得预期的利润，也无法按时还款。

（三）信用风险

中小企业的信用风险是我国供应链金融面临的重要问题。 由于管理体系不完善，技术薄弱，资产规模小，信用体系不完善等，中小企业信用等级低，容易出现财务问题和信用短缺，从而制约了供应链金融的发展。

三、供应链金融风险控制措施

（一）完善金融环境，建立“物流银行”

由于供应链金融是一种新的融资模式，因此供应链中包含的主题具有多样性和复杂性。在实施供应链金融时，项目的所有权在不同主體之间转移，因此很可能项目的所有权不一致。因此，为促进我国供应链金融的进一步发展，有必要改善由政策，法规和相关产业管理组成的金融环境。同时，合格的公司可以设立“物流银行”，专门负责供应链的融资，并可以鼓励私人资本的注入以参与供应链的实体经济。一方面，它解决了中小企业的融资问题，另一方面，它为私人资本提供了投资渠道。

（二）构建中小型企业信用评级体系和信息传递系统

如果由于供应链上主体的多样性和复杂性，如果无法建立有效的信息系统，则信息将不会传递给每个主体，也将无法及时有效地进行沟通。结果，其中一种信息可能是不完整的，并且损害很大，因此有必要建立一个物流公司，商业银行和核心公司是十分必要的。由于供应链金融的性质，传统的静态信用评级显然不适用。因此，建立实体加债项的信用评级系统非常重要。主体评级是基于借款人的本身的特点的等级，债项评级是基于特定债项内的信用风险进行评级，包括交易对手的资信，交易资产的特点以及供应链的运行状况。

（三）对核心企业的经营状况进行跟踪

实时跟踪核心公司的经营业绩，技术开发，客户信息管理，人力资源利用等，及时发现核心公司的生产经营中的问题，并进行科学评估。此外，应针对供应链中的潜在风险制定应急措施，并应使用各种风险管理和控制工具来尽可能消除隐患并防止其发生。对核心企业的行为保持时刻的关注，一旦明确核心公司的行为会造成风险，就应采用风险警告信号以最大程度地减少由风险造成的损失。

四、结语

综上所述，供应链金融业务已经实现了“双方受益”的局面。对于资金受限的公司，供应链融资有效地解决了公司资金短缺的问题。对于物流公司而言，供应链金融有效地扩展了物流业务并将其提供给银行，供应链融资可降低银行贷款风险。供应链金融业务的快速发展在一定程度上提高了供应链公司的利润，但供应链金融业务的风险不容忽视。只有了解风险的原因并采取适当的措施，才能保证供应链金融的无缝化运行。

参考文献：

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