论互联网金融视角下的小微企业融资模式创新

戴钦朋 许婷婷 李瑞雪

摘要：我国的基本经济制度下，小微企业是所有制经济中表现形式之一，在中国经济的发展中形成了“小规模，大面积”的特点，为生活便利、创新就业、社会经济稳定等方面提供极大的经济引擎力。通常而言，在资金不足的条件下创办企业，尤其是这种小微企业的创业者，针对前期经营运作，会以传统的银行信贷和亲朋好友的资助进行初期的融资的，在比较有合同协议的银行信贷上，融资会出现在通过银行的贷款上的门槛过高，其申请手续繁琐且要求比较高，形成了一个大部分小微企业的融资需求无法得到解决的普遍现象，因此在传统的金融体系中小微企业融资困难的情形。

关键词：互联网;小微企业;融资;模式创新

一、小微企业融资现状分析

随着信息技术经济的发展，尤其是互联网+的热点时代元素，现代已经普遍接受这种理念，互联网与金融的结合就有了先入为主的客观意识，运用互联网技术在金融经济业务中，会使得小微企业的更加方便的借贷资金、流程得以简化，促进资金灵活的流通。在现代经济体系中，小微企业涉及与各个环节的接触，存在市街的小个体户的商店、亦或者小工作坊，还有具有小规模的微型企业，这些都是小微企业的具体体现，在运营环节当中，是起着重要的连接作用的，我国的小微企业是比较多、在与其大公司相比，小微企业是规模比较精小的，而对传统的银行借贷模式下，小微企业的融资极其艰难，真正意义能做到融资到银行的小微企业是为数不多的，互联网的出现逐渐把小微企业向融资“快速便捷”的金融模式发展，在具体融资的实际操作中会出现这一系列问题：小微企业的规模小，在其营业的服务范围有所狭小，从而在资金的调配与使用上的层面需求不足，小微企业就会寻找门槛低的融资服务平台，互联网的金融的服务吸引了眼球，在发生比较紧急的情况下，互联网金融能够省下过多繁琐的申请过程，从而及时有效的帮助小微企业度过融资不及时的困窘。反过来考虑其互联网金融会出现的问题，尤其在融资的过程中，本来互联网就具有开放共享的特点，在其金融交易的时候很有可能会出现小微企业的资金操作下数据的不安全性，融资上存在很大的风险性，对其小微企业的转型发展是有滞后性的影响，在管理经营的角度上考虑，由于互联网金融是刚开始兴起的金融方式，或许线上金融的工作人员的培训以及操作管理的专业性的熟练度，无法给小微企业带来专业化的服务，或者工作人员的意识还停留传统的金融服务理念，使其小微企业的发展得不到实质性的帮助。

二、小微企业出现融资困难的主要原因

（一）融资信息不配对

在传统的融资体系中，小微企业在与银行的借贷环节中，尤其是在项目投资的开发上，由于小微企业的規模小，在对自我营业信息、财务信息、市场信息的收集有着许多的细节问题，使得自己企业的成长经营环境与条件没有一个合理的金融规划，无法准确的把握对小微企业的财务合理健康发展的规划，不能顾及金融运作的各个环节，会产生高危风险，这些问题在于对接银行的融资缺少比较系统化的程序依据，会加大小微企业在银行的金融服务业务中难以贷款的难度，亦或者小微企业在财务融资和创业运作计划不够清晰明确，而银行在考虑客户的信誉与财务偿还的能力的评估检测，会对一些小微企业的融资能力有所怀疑，从而在资金借贷额度上存在预期的差异性，在这些方面，小微企业与银行的信息存在着不配对，无法像合理情况做出相互间融资信任，只有银行准确把握好小微企业的经营状态和财务偿还能力，解决这个问题，才是融资合理运行的持续。

（二）融资方式不全面

在互联网金融发展的初期，小微企业的刚起步，营业不够熟练，会致使在于银行方面的信息不够了解，会出现融资方式的使用不到位，这个问题是互联网金融应该要注意的，由于其规模小难以符合国家关于企业以上市方式展开股权筹资或者下发债券完成债券融资的要求，所以难以得到外界的资金支持，就算得到外界融资，也要为其投入更多的融资成本。

（三）融资第三方服务平台不够完善

在传统金融体系中，小微企业与商业银行的资金供需不相配对，这个问题限制了小微企业的转型优化，同时在一些有充足资金的人群中因为没有发现投资潜力大的项目或者是缺少项目投资的路径，就只能把现金抓在手里，没有去形成较好的流动资金效益，造成了较大的机会成本。而在没有充足资金但拥有比较好的投资盈利路径的小微企业，这样的话就形成了一种资金供需上的融资矛盾，如果假设互联网金融发展中，有这种融资猎头公司或者服务机构来解决这种矛盾，就有可能充分发挥小微企业吸收融资带来的质变。

三、互联网金融视角下的融资模式创新对策

（一）丰富小微企业自身的供应链

所谓供应链金融，具体是小微企业通过依靠和其有业务活动的重要企业，凭借中介机构的支持，在下游与上游企业间生成一条健全的产业链，从而减少融资成本，提高本身信誉度的一种融资方式。[1]虽然这种模式在我国刚刚实验的时间不长，业务运作的范围狭小，但好处就是能够十分标准的量化我们小微企业的存货和财务账款，方便第三方机构去核算这些价值，从而做出折算的质押品，该模式能够方便解决小微企业的资金利用不足的问题。同时互联网金融的发展，各种质押品的出现，能够很好的解决小微企业的融资问题，从而方便快速的获取供需的融资资金，所以在这种模式下小微企业值得去了解和试探的，适当扩大对该种模式融资的创新程度。

（二）增强互联网融资的管理

在融资管理中，不管是非股权众筹，还是股权众筹，便捷快速的筹资方式依然是其优势之处，能够快速替资金充足的人员找到投资项目，或者为资金不足的小微企业提供创业初期的项目资金投入，使得更多的创业人员收获资金，完成自己的创业目标。目前众筹融资依然倾向非股权模式，导致股权众筹发展停滞不前。因此，必须要加强立法管理，逐渐杜绝众筹融资过程中出现的不规范行为。[2]

（三）宣传与使用全新的融资方式

在互联网金融环境中，融资模式具有互联网时代的新元素的特点，小微企业需要传统稳定的融资模式，还需要通过网络平台的搭建来宣传和测试操作全新的融资模式，为我国小微企业提供了新的融资路径，在源头上预防融资带来的问题和困难，从而解决这些困难。在金融工具的衍生物中可以利用其衍生物来发展经济，网络联保贷款就是衍生物金融的融资新模式。[3]好处就是可以不担心小微企业的质押物和担保的固定资产。[4]从前面可知，小微企业之所以去银行贷款融资比较的艰难，原因是银行和小微企业的信息不配对，或者担保品得不到保证。在总体特点的模式下，各个微小企业可以依托互联网技术进行资金的融合建立起行业的互联网的信用体制，通过集体一起联名代表的方式进行信用联合向银行申请融资。此模式就是共同承担金融风险一起捆绑式的责任体，当其中一个小微企业无法承担其银行借贷时，整个联名的小微企业要以帮助的形式拯救该企业。

四、结论

总体而言，互联网视角下的小微企业的融资模式，融资机构需要去努力创新该小微企业的融资模式。通过舒展小微企业的环境和优化供应链金融、规范融资标准、宣传互联网金融的管理新理念，使用全新的融资方式等方面入手，选择最优化的新型融资方案，为小微企业的发展得到转型升级

参考文献

[1]宋华，卢强，喻开.供应链金融与银行借贷影响中小企业融资绩效的对比研究[J] .管理学报， 2017

[2]戴中坚，互联网金融下小微企业融资模式创新分析，商场现代化.[J].2019.1

[3]柏子敏，金融衍生工具在企业财务管理中的应用探究，现代营销.[J].2019.7

[4]李蔚 魏颖珊，供应链中质押物风险研究及对策，中国储运，[J].2019.6