旅游投资项目财务风险管理问题研究

栗星

[摘 要] 旅游投资项目是通过相关旅游产品的打造为游客提供专业旅游服务的投资项目，由于其需要花费大量的资金、人力、物力资源进行投资，收益回笼周期较长，因此存在一定的风险管理问题。基于此，文章通过系统梳理旅游投资项目的主要特点，明确其风险类型，提出从强化项目风险防范意识、整合各方信息资源、建立健全项目管理机制与强化项目风险管控四方面加强旅游投资项目财务风险管理，以有效降低风险损失，确保投资项目效益的最大化。

[关键词] 旅游投资；财务风险；控制

中图分类号：F235.7 文献标识码：A

近年来，随着国民经济的不断发展，人民生活水平得到了显著提高，对于休闲娱乐的生活需求更加关注，为旅游投资项目的发展创造了良好机遇。旅游投资项目是通过相关旅游产品的打造为游客提供专业旅游服务的投资项目，由于其需要花费大量的资金、人力、物力资源进行投资，收益回笼周期较长，因此存在一定的风险管理问题，需要对其进行系统研究，以明确主要风险来源，采取有效的防范对策进行完善，确保项目投资效益的最大化实现。

一、旅游投资项目的主要特点

（一）综合性

旅游是集吃、住、行、娱等为一体的综合性休闲项目，必须充分保障各要素间的协调统一，才能实现旅游价值的深入挖掘，为消费者提供更优的服务保障。因此，旅游投资项目要想实现有效推广，除了要保障规模效应外，还需要强化行业间的沟通联系，提升酒店、交通等配套基础设施的建设，打造综合性旅游投资管理项目。

（二）不稳定性

旅游业由于受市场需求影响较大，因此投资项目呈现出明显的不稳定性。首先，就消费群体而言，其文化水平、经济收入、职业等的差异，决定着其在旅游产品的选择方面会有所不同；其次，就市场环境而言，投资项目受国家政策、制度规范等影响，需要适时进行有效调整；最后，就自然环境而言，受季节、气候等影响，投资项目呈现出季节性的差异。

（三）项目投资规模大

社会经济的快速发展，使人民在旅游產品的选择上出现需求多元化的发展趋势，对服务质量、旅游线路等要求更高，需要在项目投资中正视此现实情况，强化项目配套设施建设，拓展项目覆盖范围，以全面适应市场发展需求，这就需要加大项目投资的规模。

（四）收益回收周期长

投资前期为了确保项目规模，需要花费大量的资金进行投资，且主要集中于不动产的建设上，资本周转需要较长周期。由于旅游业本身有季节性收益差异，淡旺季收益不平衡，会造成收益回收周期在一定程度上有所延长。

二、旅游投资项目的主要风险类型

（一）系统性风险

1.政治环境风险。其是指旅游投资项目可能受项目所在地国家政策的变动影响，或一国政治事件的影响而产生风险问题。稳定的政治环境是旅游业顺利开展的重要前提，如出现不稳定的政治事件如国家政权的不稳定、政治体制的变革与社会暴动等事件，会导致旅游需求受到不同程度的影响，加剧投资收益回笼的难度[1]。

2.宏观经济风险。其主要是指由于宏观经济环境的变化而产生的风险问题。一方面，受整体经济发展水平的影响，居民消费能力的高低决定着其对旅游产品的需求规模；另一方面，受其他配套产业发展情况的影响，如交通、通信、酒店等相关产业的发展水平也对旅游投资项目的发展有一定影响[2]。

3.自然环境风险。其主要是指旅游投资项目受来自自然的不同因素影响存在发生风险的可能性。许多自然景观本身对自然环境的依赖程度较高，其配套的观赏、休闲养生项目如对环境造成污染或破坏，就会导致旅游投资项目被叫停整顿的风险；同时，对于地震、洪水等自然灾害的发生，也会对投资项目产生不利影响，不加以及时应对，就会造成严重的经济损失，且该类风险的可控性较低，风险隐患较大。

4.政策风险。旅游业是一个以市场需求为导向发展的第三产业，受市场变动的影响较大，整体上属于弱势产业，离不开相关政策的扶持。就国内而言，其主要受中央与地方政策的影响，需要及时洞悉国家政策的动态，明晰市场发展趋势，以有效识别风险因素。同时，该风险还包括一些诸如风土人情变迁、宗教信仰影响等系统性风险因素，因此需要加强政策研究，做好有效应对。

（二）非系统性风险

1.项目设计风险。其是指对于旅游投资项目的方案规划、设计、项目布局等环节中处理不当可能存在的风险因素。项目设计的科学性直接决定项目的市场发展空间，因此必须组织专业人员深入市场调研，综合各方面环境因素，进行系统规划与设计，以深入挖掘项目的投资效益，为旅游投资项目的科学运营与管理创造有利条件。

2.项目施工风险。其是指在项目建设过程中，需要进行一系列配套设施的完善，在此过程中可能存在管理滞后、资金不到位、施工组织不健全等问题，而增加风险发生的可能性，造成项目施工进度缓慢，施工质量得不到有效保障等问题，影响旅游投资项目的正常运行。

3.管理风险。其是指旅游投资项目在管理过程中，由于缺乏科学管理理论的指导，人员管理水平有限，制度建设滞后，内部部门合作不畅等问题，造成投资管理效率低下，影响投资项目进度。特别是近年来市场专业管理人才的紧缺，使得旅游投资项目对于人才的需求更加迫切，市场信息不对称影响下，寻找到合适的管理人才更加困难。

4.市场风险。旅游投资项目实施的主要战略目标是在于根据市场发展需求，生产与之匹配的旅游产品或服务，因此保障其市场适应性是关键所在。实际运行过程中，由于相关人员对项目管理缺乏系统安排，不能深入市场进行实地调研，对市场竞争形势把握不清，就会造成产品定位出现偏差，市场推广效果不佳等问题，影响项目效益的充分发挥[3]。

三、旅游投资项目加强财务风险管理的主要对策

（一）强化项目风险防范意识

旅游投资项目受不同风险因素影响，其风险可能性也会有所差异，最终造成的损失程度也很难估量，因此必须强化项目风险防范意识，将风险控制在最小范围。项目投资的相关决策必须在科学统筹的前提下进行有效规划，要重视决策的科学性、权威性与可行性，强化项目投资的科学部署。针对项目选址、设计规划与具体施工等不同环节，强化全过程动态风险监管，成立专门的风险管理机构针对风险因素进行有效识别与评估，以采取针对性的防范措施进行管控，强化项目整体的风险管理水平。

（二）整合各方信息资源

综合当前许多旅游投资项目失败的案例，不难发现大多是由于其对项目相关信息资源的收集与处理不及时，造成对国家大政方针、市场动态等信息掌握不足，投资决策过于盲目，造成风险问题的产生。在项目投资过程中，会涉及多主体间的沟通与合作，需要就投资方与实施单位、经营主体等不同利益之间的信息实现及时共享，因此需要重视各方信息资源的有效整合[4]。综合应用信息技术手段的优势，充分挖掘不同主体的优势，在确保各方利益的同时，强化信息共享，提升市场信息对称性，夯实部门主体责任，确保各类风险隐患保持在可控范围。

（三）建立健全项目管理机制

完善的制度体系是实现项目稳定发展的重要前提，旅游投资项目必须加强项目管理机制的不断健全与完善，强化内部控制与管理水平，细化制度内容，规范操作管理流程，夯实人员职责，确保风险管理覆盖项目投资的各个环节。同时，将项目管理与人员考核相挂钩，明确考核标准，强化参与主体的责任意识，加强日常监督，确保人人能够自觉规范行为，积极参与项目的财务风险管理。

（四）强化项目风险管控

为有效提升项目的风险管控，需要针对项目的具体实际深入开展前期调研论证，立足市场发展的大环境，准确把握动态发展规律，明确当前政策规划，提升项目的科学性。同時，建立旅游投资项目风险动态监管与报告机制，针对不同的风险因素实施可行的应对方案，降低风险损失，提升风险预警，保障投资项目的稳定发展。

四、结语

当前，随着旅游业的日渐成熟，市场旅游投资项目迎来了新的机遇与挑战，相关人员在抓住发展契机的同时，要强化风险防范意识，立足旅游投资项目的具体实际，有效识别风险因素，强化全过程风险管控，以有效降低风险损失，确保投资项目效益的最大化。

参考文献：

[1]郭荣朝.我国旅游投资中存在的问题及对策[J].齐齐哈尔大学学报：哲学社会科学版，2018（1）：45-46.

[2]李晟之.西部生态旅游投资与社会发展研究[J].经济体制改革，2018（1）：138-142.

[3]胡浩.中国旅游业投融资机制研究[J].社会科学家，2018（1）：141-143.

[4]王博.旅游投资项目审批流程优化研究——以三亚为例[J].现代商业，2019（31）：75-76.

[4]苏建军，朱海艳.中国旅游投资水平的时空格局演变及驱动因素分析[J].世界地理研究，2019（4）：144-155.