经济金融化视角下的金融与实体经济发展

谷战涛

摘 要：随着经济和各行各业的快速发展，大部分的经济理论都认为金融发展和金融市场化对国家的经济发展有一定促进作用，基于此，本文研究经济金融化视角下的金融与实体经济发展相关内容，总结多种推动经济金融化的因素，认为经济金融化处于合理范围内促进经济发展。希望本文的观点能为关注此话题的研究者提供参考意见。

关键词：金融;工业生产;实体经济;投资监管

金融危机的寒流过去以后，金融与实体经济之间的关系探讨成为各国政府和相关学者的重要工作内容。从党的十八大召开以来，我国政府开始贯彻落实党中央关于深化金融改革、大力促进实体经济发展进步的指导精神，积极促进经济和金融之间形成良性循环。党的十九大召开以后，深化金融体制改革、增强金融服务实体经济的能力成为我国经济和金融发展的新任务。在当前阶段的金融化视角下，深入探索和挖掘金融服务和促进实体经济发展的有效策略成为相关人员新的工作目标。

一、金融与实体经济之间的联系

1.实体经济是促进金融发展的基础和关键

根据马克思金融理论，在实体经济发展的基础上，金融开始产生和发展。随着社会劳动价值的不断重新定位，社会劳动生产率在技术进步的前提下持续提高，从而产生了剩余价值，随后产生了应用于商品等价交换的货币、信用，这是金融的初期形态。随着市场经济的持续发展，金融在演变过程中为实体经济的发展做出了巨大贡献，满足了实体经济越来越多样化、高质量的需求。金融发展的利润来源于实体经济，但是金融资本并没有劳动剩余价值，剩余价值仍然体现在实体经济的产业资本中。因此实体经济是金融发展的物质基础和重要保障。

2.金融经济能够为实体经济提供强有力的支持

金融产生于实体经济，反过来又为实体经济提供强有力的支持和保障。一方面，金融通过对社会资本进行融通和重新合理配置，可以使得资本在短时间内得到大规模的集聚，从而提高资本在市场经济中的利用率。另一方面，在市场经济中，金融也可以通过合理的引导使得更多的社会资本流向更加有发展需要、发展潜力的实体经济产业。除此之外，金融在对资源进行合理配置的过程中，可以对市场风险做出较为准确、及时评估，帮助实体经济产业减轻发展风险。

3.金融与实体经济的发展之间相互存在因果关系

在市场经济的发展过程中，如果实体经济的基础不够坚实，社会产业结构不合理，金融调控社会资本就会产生负面效应，导致实体经济的萎缩，金融逐渐脱离实体经济。因此，在未来的社会主义市场经济发展过程中，宏观调控金融与实体经济的发展之间的相互因果关系是提高经济竞争力的不二法门。

二、促进经济金融化的有关因素

1.传统工业生产项目运行收益不断降低

有关数据表明，美国传统工业运营年收益率在90年代间呈每年4.7%的速度下滑，而在之后的几年时间里，经济形势相关政策发生了一定变化，再加上科技革命的爆发，使得美国传统制造业的经济利率发生回弹。但是在经济利率不断下滑的情况下，出现了不良的金融化情况。在此条件下，部分国家放弃了原有的经济发展模式，发展的对象和渠道也发生了变化。目的在于获得更高的利润率，促进国家经济能力的有效增强。但是传统的经济收益有利率下滑的情况，这一问题的出现不是单纯的阶段性经济回弹，而是一种长期经济下滑。由此可见金融化的本质是一种规律性的经济现象，更是一种恒久不变的变化。当资本主义实体生产陷入到停滞不前的境况下时，金融经济化需平衡供需之间的矛盾。如金融过度支出，会降低市场经济发展稳定性，当出现经济周期不规律问题时，大多数金融机构和工业企业之间关系遭到破坏。这种情况下，将引起金融经济积压和流转效率低的现象，对金融及实体经济发展带来不良影响。

2.经济更加开放，金融开放范围逐渐扩大

从目前的形式来看，金融发展和开发范围在不断扩大，对经济发展产生进一步的影响。在研究两者之间的关系时，要指出经济贸易的开放程度，这会对经济风险发生的概率产生直接影响，从而促进经济金融經济更好发展。在生产金融产品方面，国家会不断加大力度。在此条件下外部资金的需求数量也会有所加大。推动中国经济金融发展的核心因素就是对外经济开放，需要站在宏观角度解析经济环境，发展金融体质改革，构建经济格局。分析法律建设程度和相关部门的参与条件。当西方国家的经济发展能力有所弱化，经济金融化使得部分跨国集团、单位和组织有了更多的发展机遇。与多项资金链条相结合，使得企业资金竞争能力获得提高。在此条件下，不仅国家间固定资产的收支平衡会有所提升，需要监管的内容也会更加丰富，包括资金分红、单位整体收购、金融投资监管。

3.体制机制改革是重要保障

发展金融是为了更好的为实体经济服务，然而在金融发展的实际过程中，由于受到实体经济发展滞后、人为干预以及市场失灵等因素的影响，金融发展很有可能与正常的实体经济运行轨道相脱离;信息泄露会造成道德风险加大，融资环境的恶化导致生产成本增加;金融监管体制和机制的不健全，会导致资本市场的亚健康发展。这些问题的存在，政府有关部门必须加大监督和管理力度，改革体制机制，对权利、产权、政策以及责任进行明确，加强市场透明度，这样才能使金融和实体经济间的矛盾得到缓解，也能使金融和实体经济的良性互动得到充分地保障。

三、经济金融化视角下的金融与实体经济发展

1.深化金融供给侧结构性改革

鼓励和支持创新型成长型中小企业发展，激发经济的发展活力，创新商业银行的经营模式，增强实体经济与金融互动发展的综合实力，提高民间资本的利用率，不断地丰富完善金融市场。

第一，大型国有银行可以通过业务创新支持中小企业发展，比如为中小企业开设专门的窗口办理专项资金等，降低信贷审批门槛和条件，增加放款额度和延长还款期限等。

第二，强化民营银行为实体经济融资的作用。相比大型商业银行，民营银行的融资门槛更低，灵活程度更高，更加符合中小型企业的融资需要。为此，可以科学引导民营银行等相同类型的金融机构支持中小型企业的发展，为中小型企业提供更多的融资便利，解决好实体经济发展的融资难问题。

2.以科技创新推动金融和实体经济的协调性发展

以科技创新为推手，利用智能化、数字化、信息化促进金融结构与产业结构的优化和完善，加强金融发展和实体经济的适配性与耦合性。从深层次上融合科技和金融，促进新业态的产生，建设更高效、更快速的信息处理平台，提升金融为实体经济发展服务的准确性。大型企业可以采取企业与银行共建金融供应链的方式，促进产业链金融技术的发展。通过产业链金融技术的发展，也能够促进中小型企业的发展，从而实现整体产业链的发展。小型企业可以采取产品创新的方式，通过民营银行和专项资金获取资金支持，加大科技创新的力度，创新产品、提升服务，强化企业的核心竞争力。此外，还应充分发挥金融业优胜劣汰机制的作用，通过金融机构与实体经济的合作情况，淘汰低产出、低信誉的企业，推动优秀企业实现持续快速发展，实现与金融的良性互动。

综上所述，就金融化问题的好坏，需要分析的内容有是否存在促进经济发展的机制，能为金融杠杆率提供最佳测量指标的是金融杠杆率。促进金融机制的高效运行，相关研究者要不断深入挖掘金融化现象，提高控制金融危机的相关能力。

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