2020年1～8月我国卡车市场分析

中汽数据有限公司 李栋 贾术艳

2020年8月，我国经济恢复态势持续向好。从供给端看，工业生产增速再度加快，单月增速年内首次超过去年同期；需求端方面，固定资产投资保持回升态势，消费结构持续升级、单月社会消费品零售总额增速年内首次转正，出口增速再创年内新高。

工业生产方面，8月规模以上工业增加值同比实际增长5.6%，增速较7月加快0.8个百分点，当月增速年内首次超过去年同期；8月工业增加值累计同比增长0.4%，年内首次转正。具体来看，8月工业生产增速加快主要因为采矿业和公用事业（电力、热力、燃气及水生产和供应业）增速回升，采矿业当月同比增长1.6%，增速较上月回升4.2个百分点，增速由负转正；公用事业当月同比增长5.8%，增速较上月回升4.1个百分点；制造业表现与上月持平，当月同比增长6.0%；汽车制造业当月同比增长14.8%，增速回落6.8个百分点；受餐饮消费需求偏弱影响，农副食品加工业仍然低迷，8月同比减少2.5%。

1～8月份，全国固定资产投资（不含农户）同比下降0.3%，降幅较1～7月收窄1.3个百分点。其中，制造业投资整体修复速度依然很缓慢，1～8月同比下降8.1%，除医药制造业和计算机、通信和其他电子设备制造业投资的增速为正，其他制造业行业的投资增速均为负增长；基建投资累计增速降幅持续收窄，1～8月为-0.3%，降幅较1～7月收窄0.7个百分点，在专项债资金加快投放使用的推动下，累计基建投资增速预计将很快修复至正增长水平；房地产开发投资继续加快，8月累计同比增长4.6%，较上月提升1.2个百分点，但由于房企融资政策收紧以及新开工面积增速下滑，预计未来地产投资增速进一步提升的难度加大。

消费方面，8月当月社会消费品零售总额同比增长0.5%，较上月提升1.6个百分点，且增速年内首次转正；扣除价格因素实际下降1.1%，较上月收窄1.6个百分点。具体来看，通讯器材类、汽车类、化妆品类、金银珠宝等消费升级类商品零售增长较快，同比分别增长25.1%、11.8%、19.0%和15.3%，增速水平均处于2018年以来的高位，表明居民消费信心在持续朝积极向好的方向发展；餐饮、石油及制品类消费相对偏弱，分别同比下降7.0%和14.5%，其中餐饮收入降幅已连续4个月收窄，表明疫情后居民外出就餐意愿也在持续恢复。

2020年1～8月商用车市场概述

2020年上半年，受疫情影响，我国商用车市场“√”型上行(见图1)。2月在春节假期和疫情双重冲击下，销量达到近年历史最低值，3月以后疫情逐步缓解，经济环境持续改善，重大工程项目陆续开工，企业复工复产、电商物流、城乡居民消费等加速扩张运力刚需，拉动商用车市场持续回暖；老旧车淘汰、超载治理及“大吨小标”问题规范等政策加快实施，进一步刺激存量市场更新需求释放，促进商用车1～8月实现销售292.8万辆，同比增长14.0%，其中重卡、微卡市场销量创历史新高。在经济、政策、产业和技术等多因素驱动下，2020年我国商用车市场迎来新的发展机遇，需求有望达到新的历史高位。

2020年1～8月，卡车市场销量273.7万辆，同比增长17.4%(见图2)。从车型结构来看，卡车市场销量主要以重型货车和轻型货车为主，占商用车的比重分别为38.4%和57.9%，合计比重达96.3%，2020年1～8月销量同比分别增长34.6%、7.7%。从增长幅度来看，微卡增幅最高，同比增长153.8%。

图1 2015～2020年1-08月商用车市场销量

图2 1～8月卡车分车型销量走势

2020年1～8月卡车市场结构性特征

中重卡：超预期增长，物流类车辆创历史新高

2016年新GB1589实施后，中重卡市场在系列治超措施、老旧车淘汰、阶段性基建投资等政策因素影响下，需求保持高位运行。2015～2019年年均复合增长率达到19.7%，2017年后销量连续三年超过110万辆，市场保有量规模达到838.7万辆。2020年1～8月，在国Ⅲ车淘汰力度加大、基建项目陆续开工、治超趋严、疫情期间被抑制的购车需求集中释放等多重因素综合影响下，中重卡销量达到111.8万辆，同比增长32.2%(见图3)。四季度政策方面的影响将持续深化，带动市场增量释放和存量更新，同时低油气价格一定程度上也会带来一定的市场机会，预计全年销量将在2019年高基数基础上再度实现增长，创历史新高。

图3 2015～2020年1-8月中重卡市场销量走势

图4 2015～2020年1-8月中重卡细分车型结构走势

图5 2015～2020年1-8月轻卡市场销量走势

从需求结构来看(见图4)，2020年中长途运输车辆的增换购需求直接刺激物流类牵引车、载货车销量同比大涨，其中牵引车销售贡献度达到46.4%，为今年中重卡市场增长主要动力。自卸车市场在大量基建项目开工、渣土车安全、环保治理拉动下，从4月开始呈增长趋势，连续两月增幅超过50%，上半年累计同比增速转正。专用车市场受城镇化建设推进、老旧车置换、超载治理、基建投资等多因素叠加影响，销量规模高位运行，市场占比达到24.3%。新GB1589标准的实施、高效物流模式的发展，牵引车运输高效性优势明显放大，中重卡市场牵引车化成为重要趋势。预计四季度牵引车销量将维持高位运行，市场贡献度继续走高，载货份额将被进一步挤压。随着城镇化持续推进、基建投资逐步落地，自卸车、专用车市场销量将继续维持阶段性增长。

轻卡：需求前低后高，产品呈现多元化发展特征

2020年初新冠疫情的爆发，导致原本属于轻卡传统旺季的节后市场过于冷清，销量出现大幅下滑。随着疫情得到有效防控，复工复产有序开展，居民消费需求稳步回升，尤其是后疫情时期网上购物需求的增长，带动冷链、绿通等物流市场快速发展，促进轻卡需求持续释放。同时，治超和环保政策持续推进带来的运力补充和换购需求，也对轻卡形成重要支撑。截止到2020年8月，轻卡累计销售158.6万辆，同比增长7.7%。随着疫情对各行业的影响逐步修复，叠加政策的持续刺激作用，下半年轻卡市场仍有一定的释放空间(见图5)。

随着城镇化进程加快、物流市场快速发展，中小型城市内、城市与城市间以及城市与周围郊县的中短途物流配送需求日益增长，定位“最后一公里”短途货运的小轻卡，凭借进城限制少、配送运输更灵活、兼具成本和载重优势等特点，深受创业车主以及打工农民的青睐，市场规模持续扩大。此外，随着政策不断深化、用车环境持续改善以及部分群体消费观念转变，叠加新技术、新理念的应用，高端化、乘用化皮卡市场取得快速发展，皮卡整体市场呈现多元化发展特征。

节能减排方面，自2019年7月部分地区提前实施轻型车国Ⅵ排放以来，主流企业积极布局国Ⅵ轻卡产品，随着新产品陆续上市，助推国Ⅵ销量一路走高，2020年1～8月国Ⅵ产品累计销量占轻卡整体市场比重的25.3%。另一方面，国家积极引导商用车产业绿色发展，尤其鼓励在轻型货车产品上应用推广。近年来，随着基础设施不断完善、技术水平持续提升，纯电动轻卡物流车取得了较快发展。进入2020年，以物流车为主要需求的纯电动轻卡由补贴政策拉动逐步转向路权政策拉动，但由于使用便利性仍然受到一定限制，且纯电动轻卡物流车主要以组织客户为主，市场销量进入低位且波动的时期，对整体轻卡市场的贡献度不足1%。

表1 2020年1～8月卡车区域销量及份额

表2 2020年1-8月卡车企业销量及份额

卡车市场区域分布

从卡车销量区域分布来看(见表1)，2020年1～8月卡车销量主要分布在山东、河北、广东、河南等省份，销量TOP10市场集中度为63.2%，相较于2019年同期提升了1.9个百分点，集中度有所提升。

从增幅来看，TOP10省份销量同比均增长，其中河北、江苏同比增长幅度较大，增幅分别为3 5.8%、34.5%。

卡车市场企业竞争格局

从卡车市场企业竞争格局来看，销量TOP10企业市场集中度为69.6%，相较于2019年同期提升了2.7个百分点，企业集中度略有上升(见表2)。2020年1～8月，卡车市场共有703个企业实现销售，每个企业平均销量为3894辆，排名前9位的企业销量均超过10万辆，其中北汽福田销量为3 5.5万辆，一汽集团销量为30.7万辆，份额分别为13.0%和11.2%。

据数据统计显示，2020年1～8月份，TOP10企业中，长安汽车销量同比下滑8.2%，其他企业销量同比均增长，中国重汽销量同比增长52.6%。

2020年卡车市场发展趋势

新冠疫情的暴发打乱了全球经济的发展节奏，使中国经济发展面临较多的不确定性因素，对我国商用车市场发展也将带来一定影响。但随着国内疫情影响逐步缓解，国外输入性风险得到有效防控，国内经济活跃度稳步回升，消费增长带动物流市场快速发展，持续拉动物流车需求释放。同时考虑国Ⅲ车淘汰政策、治超深化以及基建投资为市场带来的增长机会，预计2020年商用车市场同比增长6%左右。

从卡车市场来看，延续上半年高位增长态势的可能性较小，但外部环境以及政策发力带动的需求增长，仍将推动其需求平稳向好。其中中重卡在政策筑底支撑下，销量仍然存在增长空间，存量更新是其发展的主要驱动力。轻卡换购需求仍有一定释放空间，集约化和平台化的快速发展，以及运输场景的进一步细分，促进轻卡产品结构持续优化。微卡市场受居民消费、电商物流、农村基础设施建设以及“地摊经济”、新零售、新基建等新经济形式的推动，仍将保持平稳增长态势。积极因素的利好和市场良性发展，促使卡车市场对商用车需求的支撑作用进一步增强。