浅析园区的产业链金融服务

赵新涛

摘要：进入新时代，园区发展战略已成为当下中国，经济供给侧调整及企业端转型升级的重要载体，然而园区在招商引资中发现，中小企业融资困难，已经严重制约其进入园区，进而影响园区产业链生态环境的营造，尤其是当下，如何做好园区、企业、金融三者之间的有序融合成为关键点，这对提升园区和企业高质量发展至关重要，甚至会阻碍可持续园区生态圈的形成。本文结合保集e智谷园区实际，立足园区的产业链金融服务，就如何破解园区中小企业融资服务瓶颈问题进行剖析。

关键词：保集e智谷;产业链金融;服务瓶颈

0引言

保集e智谷园区处于上海机器人产业园区的腹地，是上海市政府2006年批复，已升级整合为市级机器人主题园区，列入上海市104地块的生产性服务业园区，2012年经上海市经济与信息化委员会批复，正式更名为上海机器人产业园区，并成功纳入上海张江高新自贸区的宝山园，园区试点总占地面积3.09平方公里，规划用地4635亩;2018年，园区产值200多亿元，纳税额2 亿多元，目前，已初步形成了智能制造、机器人产业和生产性服务业集群，然而，在产业链招商引资中，企业融资困难严重制约中小企业入园，急需要解决这个服务瓶颈，对园区谋求“做大做强”产业生态圈有至关重要的价值。

1.    产业链金融服务内涵

1.1  产业链金融服务

一般地，产业链金融服务是围绕金融服务，聚集产业链上相关的企业组团在一起，形成金融共同体，整体融资，降低风险，并打包提供系列综合金融服务的解决方案。总之，产业链金融的基础是研究产业链，围绕园区龙头企业和配套企业，从研发开发、原材料采购、生产加工、营销渠道以及产品与服务，整合产业链上的资金流、信息流、价值流、流通流，形成一个整体的功能产业链条。这个链条不仅惠及生产链、信息链，更重要是资金链和价值链，可以给各方带来收益，从而实现从生产到消费，从信息到价值创造的增值过程。

1.2  产业链金融服务主体

传统上，供应链金融研究的重心在物流产业，从产业角度研究较少。这种局面制约产业链金融服务的效力，随着市场主体竞争加剧，当下如何发挥产业链金融服务价值最大化，需要厘清产业链金融服务的四类主体：

（1）需求主體，比如主题园区上的相关企业，如关联的龙头企业和辅助企业;（2）供给主体，如金融机构和商业银行;（3）监管主体，市场监督和信用监管;（4）承载主体，如产业园区、平台公司及第三方担保机构等等。

产业链中，需求主体处于核心地位，正是这种需要才产生产业链条，它在产业链金融服务中起到核心、龙头、统领和控制作用，可担任信用支持和担保主体，从而为链条上节点企业去赋能。可见，处理好园区、企业、金融关系，通过园区这个平台打通园区产业链进行融资服务，可提升企业的授信和担保能力，同时也对中小企业提供监管和保障能力，从而实现园区“多赢”。

1.3  国内外发展现状

随着全球一体化和命运共同体深入发展，互联网、物联网和智能技术提高，在国外，产业链金融模式日益完善和稳定，最近，产业链金融服务在知名园区与国内市场中得到不断优化和突破，比如“亚洲基础设施投资银行”，针对亚洲中小国家专项提供——基础设施建设资金，便于用促进区域内建设互通互联和金融一体化，缩小信息不对称，去除中介交易成本，中国是这个链条的核心国，以国家信用为亚洲其他中小国家提供金融服务;国内方面，深圳发展银行在向园区中小企业的货物和票据业务上，提出“1+X金融服务包”，旨在运用产业集聚的伙伴关系，围绕龙头企业进行信用授权，引入上、下游企业的各种信用服务中，为产业链上企业提供整体金融服务。这种捆绑融资大大解决产业链中小企业融资困难问题。

2.    中小企业产业链融资模式

2.1  应收账款模式

在现实交易中，龙头企业作为产业链上的龙头，可以要求上游企业先发货，尽量托付债务，利用其他企业的现金流资金，从而提升自身现金流能力。如果龙头企业能考虑在应收账款中进行调整，将缓解关联中小企业资金问题。应收账款的模式，其融资方式主要是质押和保理，中小企业资金流大多数困在应收账款上，通过质押形式获得资金来源，从而获得预期现金流的转化，大大缓冲企业因应收账款堆积导致的现金流不足的问题。

2.2  预付账款融资

在产业链金融中，预付账款模式较为普遍，其上游企业需要向下游企业提前支付货款，而下游企业向银行申请资金，去支付上游企业预付账款;当交纳一定保证金后，银行将全额货款给卖方，卖方出具抵押物，之后买方再次向银行追加保证金，银行分批释放款项，从而减轻企业资金周转问题，间接减轻企业资金压力。

2.3  存货融资

针对生产型企业，采购期和销售期不一致，企业有定量的存货来保障生产正常进行，但是采购大量的产品和库存的商品，占据企业运营资金，导致资金能力下降，这种情况下，将以企业自身的库存商品作为质押，向金融机构获取融资服务，使企业以较低的融资成本获得贷款，提供资金效率和周转率，从而提供企业资金运营效率。

3.    园区产业链金融服务的可研分析

3.1  完备的产业链和配套企业

完备的产业链是产业链金融的前置条件，如果没有这个基础支撑，产业链金融将不复存在，所以，完备的产业链和配套企业是园区首先必备要素，园区内基本形成产业聚集，形成机器人产业集群，从研发、生产、测试、应用、教学、配套、销售等完善的上中下游产业链，相关企业即合作又竞争的关系，这种良好的金融融资环境，这种互补作用促使产业链金融服务效率最大化。

3.2  优质的龙头企业

金融信用体系的关键点是龙头企业，成为整个产业链金融的支撑点，它是产业链金融服务的起点，园区没有这种强大的龙头企业带动，一方面不可能有这种产业链优势，另一方面不能形成大量配套企业聚集，金融机构不会来提供金融服务，所以，核心前提是园区必须有强大的龙头企业。

3.3  保集e智谷园区应用的可行性

从宏观环境上，上海作为长江三角经济一体化融合发展点，并升级为国家战略。领导人曾多次强调：智能制造是中国制造业创新可持续发展的主要方向，是我国制造业转型升级的主要途径，围绕着制造业高质量产业发展的核心目标。上海正不断追求卓越的全球城市竞争，建设创新之城、人文之城和生态之城，其产业链金融环境较好。

微观环境上，保集e智谷园区正好承接上海智能制造示范区重任，完全符合“产业高质量发展”“智能制造承载区”、又符合“智造强市”的战略功能。至今，保集e智谷园区一直秉承“智能”、“制造”“、生态，力争成为上海智能制造产业园区示范园，引入付能士、发那科等龙头企业，引入上海电气、复旦智能生物等辅助配套企业，在一定程度上具备龙头企业和配套企业的前提条件。

产业氛围上，目前，为入住中小企业提供各类金融扶持的政策，尤其扶持中小企业健康的发展，比如信用贷、分期付款、房屋抵押贷、产业基金、股权融资、孵化资金、租金贷款等形式对中小企业提供融资服务，能够帮助孵化及初创企业入驻并提高成交率，破解企业的后顾之忧。这些氛围為产业链金融服务开展提供很好的铺垫。

4.    结语

近年来，我国战略性新兴产业快速发展，尤其是智能制造、5G信息技术、新材料新技术、高端装备制造、现代服务业、智慧金融等领域，同时也是上海优先发展的产业，这些产业为园区的产业链金融服务给园区招商引资带来重要机遇，不仅解决保集e智谷内中小企业资金问题，也为园区金融服务创新提供一个维度，充分发挥园区、企业、金融多方的优势资源，破解园区发展的路径，园区产业链金融作为解决企业资金的一个模式，在保集e智谷园区具有得天独厚的优势，作为研讨的对象，分析三个融资模式，以及在园区应用场景可研分析，对其他园区产业链金融服务创新具有借鉴意义和参考价值。

参考文献：

[1]   郭清马.供应链金融模式及其风险管理研究[J].金融教学与研究，2010（2）.

[2]   曹宇.工业园区的供应链金融服务研究硕士论文[D].2012.

[3]   苗迪.《大学生论文联合库》-2016.