商业银行金融支持“一带一路”建设的困境及破解之策

（福建教育学院财务处，福建 福州35005）

共建“一带一路”已经成为我国参与全球开放合作，改善全球经济治理体系，促进全球共同发展繁荣，推动构建人类命运共同体的重要突破口。在“一带一路”建设过程中，各国想要实现利益目标，资金支持必不可少。然而，仅仅依靠政府的支持远远不够，商业银行应当成为资金支持中不可缺少的关键一方。商业银行作为资金的供应者，对于“一带一路”建设来说意义重大。商业银行金融支持“一带一路”建设的现状如何？遇到了哪些困境？又该如何破解，以实现商业银行更好地发挥金融支持“一带一路”建设的效用？

一、商业银行金融支持“一带一路”建设的时代背景

资金融通是“一带一路”建设中急需解决的问题，“一带一路”建设若仅依靠政府的资金支持远远不够，商业银行可凭借其自身的优势，为“一带一路”建设提供资金，不仅使沿线地区基础设施建设的质量得到提升，也能促进“一带一路”建设更好发展。

表1 “一带一路”部分国家基础设施质量评分

“一带一路”建设的关键是基础设施的互联互通，但是在“陆上丝绸之路”上，经济欠发达国家和地域居多。这些国家或地区进行基础设施建设的经济力量不足，其现有的基础设施建设的质量不够高，基础设施建设资金的需求量非常庞大。

表1 所示为各地区部分“一带一路”沿线国家基础设施质量的评分。所列评分中7 分为最先进，1 分为最落后。表中所列国家的平均分约为3.2。缅甸、黎巴嫩的基础设施建设是所列出的国家评分中最低的，它们的经济不发达，需要一定量的资金支持才能进行基础设施的建设。商业银行作为信用的创造者和中介方，运用各种负债途径，搭配资产负债综合管理的方案，可极大地满足“一带一路”基础设施建设所需要的大量资金。

二、商业银行金融支持“一带一路”建设的现状

（一）商业银行提供了部分资金

截至2016 年末，62 个由九家中资银行设立的一级机构在“一带一路”的26 个相关国家展开工作。工行、农行、中行、建行、交通银行等大型商业银行已经在“一带一路”沿线国家建造了40 家一级机构。

其中，工行在“一带一路”倡议中有3372 亿美元的项目储备。农业银行在与丝绸之路经济带有所关联的西北6 个省份，有7037 亿元的贷款量。中国银行从2015 年至2017 年3 月末，投入了逾4372 亿美元的项目资金。建设银行在“一带一路”沿线国家的投资数额已高达4000 多亿美元，覆盖面十分广泛，基本上实现了“一带一路”沿线国家的全覆盖。

图1 四大行对“一带一路”的资金支持

（二）商业银行提供了多元化融资渠道

近年来，商业银行的业务不断创新。不论是业务方面还是投融资工具方面，相对于传统商业银行来说都有较大的改变。从模式上看，商业银行从之前的被迫以存定贷的负债模式，逐步走向主动管理负债的模式。以中信银行为例，自2013 年起，中信银行重庆分行充分利用集团公司的优势，饰演着政府和企业中“虚拟财务总监”的角色，通过PPP 模式加入到渝黔高速、沪渝高速等多个项目建设和运营中。由此可见，商业银行以新型的方式为“一带一路”建设进行融资提供了多元化的渠道。

三、“一带一路”建设中商业银行面临的困境

商业银行的金融支持推进了“一带一路”的建设和发展。同时，商业银行自身也面临许多问题。“一带一路”建设涉及面十分广泛，不只是中国一个国家，还涉及到许多国家。商业银行需要考虑各国的信用、政策问题等。同时，“一带一路”建设是十分漫长的，其所需要的资金数额巨大，商业银行在提供服务支持“一带一路”建设时，可能面临着贷款所带来的一系列不确定因素。

（一）商业银行投贷安全面临挑战

“一带一路”相关国家和地区的项目工期是相对较长的，资金需求量大，有些项目带来的经济效界不明显。而期限在5-10 年间的传统商业保险和商业贷款，难以满足“一带一路”建设资金量要求，商业银行投入的这些传统商业贷款若是无法按期得到收益，贷款安全就将面临挑战。而且，“一带一路”沿线国家的政治、经济情况存在差异，这一区域是地缘政治冲突的地带，有很大的地缘政治风险。商业银行若是在这一区域直接进行投资，其资金安全就会受到很大的影响。

（二）商业银行盈利能力将受到影响

一方面，“一带一路”建设需要长期性的资金支持，商业银行所做的便是贷款给建设中需要资金支持的企业、行业、设施等。在这一过程中，无法保证稳赚不赔，一旦投资失败，贷款的偿还将面临一个十分被动的局面。商业银行的盈利能力所看重的指标主要是资本回报率。一般来说，商业银行希望发放贷款的期限为短期。因为资产可以得到较好的控制，收回的几率较大。但是“一带一路”建设所需的贷款并不是短期的。在这一期间内，投资的项目如果出现亏损，商业银行贷款就无法按时收回，不良贷款的数额便会上升，使得资本回报率下降，商业银行的盈利能力必然受到影响。

另一方面，2015 年以来，我国银行业普遍面临“资产荒”的问题，即会出现“惜贷”现象，但是央行又取消了商业银行存贷比的限制，允许商业银行以资产负债的比例来决定资产和贷款的配置，这样一来，商业银行虽缺少资产，却又会将其手中现有的资产配置到“一带一路”建设项目中，来获取一定的利息收入。而此种方式，就会使得商业银行存在很大的流动性风险，盈利能力受到影响。

（三）商业银行服务能力有所欠缺

近年来，商业银行所提供的服务基本还是以传统的存贷款服务为主，没有进行跨机构、境内外一体化的联合营销，导致了服务能力有所欠缺。在“一带一路”的沿线区域，外资银行的覆盖率高于中资银行，且外国的银行基本以中间业务的费用为银行收入的主要来源，其能够给个人及企业提供更加多元化的服务，节省了客户们大量的时间，所以客户更愿意选择服务质量好的外资银行。虽然中资商业银行也有提供中间业务，但大部分是以吸引更多的客户进行存贷款为目的，为传统业务创造业务收入，故所提供的服务质量远低于外资银行。同时，我国的现行政策、人才因素等都限制了商业银行中间业务的发展，这样一来就损失了很多国际客户，商业银行在“一带一路”背景下加快国际化进程的脚步也受到影响。

四、商业银行金融支持“一带一路”困境的破解之策

“一带一路”建设需要商业银行提供资金支持。资金支持过程中会出现一系列的困难，商业银行必须有相应的措施以应对面临的挑战。

（一）审慎投贷，降低风险

“一带一路”建设无疑给商业银行带来很多投资机会，但并不是每一个项目都值得投资。商业银行在投资前应做好详尽调查，特别是在地缘政治冲突地带的投资，一定要小心谨慎。在投资前要加强和政府各部门的沟通，通过各种信息来审查投资项目，尽量将资金用于让国家和商业银行都可获利的项目之中。这样能确保投资有所回报，投资才有价值。除此之外，在贷款方面，商业银行也应当做到次序分明，优先贷款给信用评级最高的企业，依次往后排序。贷款数额也应当根据信用评级有所区分，并且要及时收集贷款反馈的信息,要确保贷款资金收回效率，从而保证商业银行的投贷安全。

（二）加强管理，提升盈利能力

“一带一路”建设是长期的，企业想要投资建设所需的贷款必然是长期性的贷款。商业银行在对于长期性贷款的发放问题上，应当加强管理，实时跟踪，做好监督工作。一旦发现企业用该项贷款所进行的投资出现问题，就应当马上出台相应的措施，停止对企业下一次贷款的发放，以使银行的坏账损失降到最低，从而使资本回报率保持在正常水准。同时，在资产配置之前应当对风险有一定的预测，若对该项目今后的发展不太看好，就应将资产留在银行中，而不是盲目配置，奢望获得大额收益。只有加强资产及贷款的管理，盈利状况才会保持在所希望的水平上，盈利能力才不会受到太大的影响。

（三）推进国际化，减少障碍

在“一带一路”沿线国家和地区，我国商业银行的网点设置远远低于国际同业水平。在当前经济形势下，全球化经营程度高的银行才能够享受更多的待遇，特别是美元升值时带来的汇兑收益。我国的商业银行应当抓住“一带一路”建设所带来的发展机遇，采取相应措施，推进国际化。一要制定国际化发展路线，培养新兴人才，组建人才队伍，为国际化经营奠定基础。二要紧跟企业“走出去”的进程，将企业“走出去”作为自身国际化经营的一个突破口，加快推进国际化经营。三要抢抓合作机遇，沿线地区的一大批项目建设已然成为各国商业银行争夺的“盘中餐”，只有抢抓机遇，才能够创造并推进国际化经营路径。一旦国际化经营能够顺利实施，商业银行在服务创新方面的限制将减少许多，也能够更多地为“一带一路”建设服务。

（四）加强金融合作，提升服务能力

我国主张建设亚投行、丝路基金来支持“一带一路”建设。亚投行以优异、高效的金融服务和充足的资源，提高了沿线国家的资金利用率，替亚洲国家吸收了资本，对亚洲国家的经济发展有巨大的推动作用。丝路基金是以股权投融资为主并可与其他融资模式配合的投资形式，所设立的中长期开发投资基金，其目的是实现合理的投融资回报和中长期可持续发展。商业银行可从两方面深化与亚投行、丝路基金的金融合作。一是寻求与亚投行的协作，踊跃融入到亚投行所投资的基础设施建设中，为部分财务方面欠缺的项目，设计融资计划并提供融资服务。二是以股权投资的方式与丝路基金展开合作，该种投资方式不但能为商业银行带来较大的经济收益，同时也能扩大我国在丝路基金中所占有的比例；商业银行可以“联合融资”的方式在分级基金方面参与到丝路基金中，创造长期稳定的投资利润，为“一带一路”建设发挥更大作用。

当前，商业银行金融支持“一带一路”建设的状况呈现出良好状态，“一带一路”建设在各方资金支持下也在朝着健康轨道行进。不足之处在于中国商业银行的全球化程度还较低，所提供的服务还不完善，无法满足所有客户需求。因而，应当采取加强与其他金融机构合作、推进国际化的进程等措施，使“一带一路”建设下的金融支持得以发挥出更好的效用。