南山智尚(300918) 申购代码300918 申购日期12.11

发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行不超过9，000.00万股人民幣普通股股票。本次公开发行的实际募集资金扣除发行费用后，全部围绕主营业务进行投资安排，具体项目如下：精纺毛料生产线智能升级项目、服装智能制造升级项目、研发中心升级建设项目。

基本面介绍：公司集纺织服饰智能制造与品牌运营为一体，主营业务为精纺呢绒及正装职业装、防护产品的研发、设计、生产与销售。公司拥有完善的毛纺织服饰产业链，涵盖了集面料研发、毛条加工、染色、纺纱、织造、后整理于一体的精纺呢绒业务体系，以及集成衣研发、设计、制造、品牌运营于一体的服装业务体系。公司先后运营了“南山”“DinoFilarte”等精纺呢绒品牌，以及“缔尔玛”“织尚”等服装品牌。

核心竞争力：公司拥有完善的毛纺织服饰产业链，涵盖了集面料研发、毛条加工、染色、纺纱、织造、后整理于一体的精纺呢绒业务体系，以及集成衣研发、设计、制造、品牌运营于一体的服装业务体系。在为客户提供一站式高效服务的同时，一方面，以终端服饰销售引领产业链，产业链各环节之间实现战略性有机协同，形成合力，促进以客户需求为导向的技术进步、产品创新;另一方面，稳定、高品质的原料供应，以及生产的全过程控制，在降低经营风险的同时，既最大限度保证了产品的高品质，又形成了成本优势。公司完善的毛纺织服饰产业链，实现了产业信息的闭环，形成了一个“正反馈”系统，已成为公司独特的竞争优势。

募投项目匹配性：“精纺毛料生产线智能升级项目”实施后，可降低低附加值产品产量，提升全毛、精品羊毛等高附加值产品产量，进一步丰富产品品种，实现产品结构升级;“服装智能制造升级项目”实施后，可逐步增加高级定制服装产量，满足日益增长的高级定制服装需求。同时，通过自动化、智能化升级，将全面提升公司生产效能和管理水平，进一步优化生产、管理流程，缓解劳动力需求，提高产品质量，提升产品核心技术优势和市场竞争力，促进公司持续快速发展。“研发中心升级建设项目”的实施，有助于推动公司核心技术的不断提升，可进一步夯实公司在精纺呢绒及职业装细分领域的行业地位和市场竞争优势，并为公司持续长远发展奠定坚实基础。本次募集资金，通过升级建设研发中心，进一步支持公司科技创新;通过智能化、数字化升级，进一步支持公司定制模式创新。进而实现以创新引领公司发展，进一步推动公司经营战略的实施。

风险因素：经营风险、市场风险、财务风险、其他风险。

（数据截至12月4日）