刍议企业金融投资常见的风险及控制策略

钱可杰 刘记杭 冯紫微 赵心悦 闵晓文

【摘  要】现代企业获取经济利益的主要渠道之一就是金融投资，金融投资也是提高企业市场竞争力的重要途径。金融产品本身风险高、市场不确定性强，企业进行金融投资活动时容易造成经济损失，带来经营风险。文中以现代企业为着手点，分析金融投资中常见的风险，结合实际情况给出控制金融投资风险的措施。

【关键词】金融投资;常见风险;控制策略

引言

现代企业除了通过正常经营活动获利外，还会选择金融投资增加利润。但金融投资活动会面临风险，如产品收益波动等，无法获得预期经济效益，甚至给企业造成经济损失。因此，有必要研究企业金融投资的常见风险，思考如何进行应对。

1.企业金融投资常见风险分析

1.1投资战略风险

投资战略风险主要是企业的资产处理和业务拓展方面，其中资产管理重点是对不良资产的处理和评估，在开展新业务的同时，如何有效对不良资产的非金融业务进行处理和扩展，是必须考虑的重要问题。在这个过程中，公司面临多方面难题，例如，非金业务质疑、资产业务不可持续性等，都是战略风险的重要内容，对企业的发展产生直接的影响。

1.2基金投资风险

在现代风险管理过程中，资本管理是较为重要的手段，通过强化资本管理能够有效结合风险和业务，公司的内部资本不断消耗，而且资本充足率逐渐降低。

1.3资产处置定价风险

企业的核心资产处置问题便是资产定价问题，资产定价的空间较大，虽然企业内部有统一的资产处置最低折扣率，但是也只是资产定价的参考，而不是最终处置资产定价的标准。企业的资产，由于债偿能力的复杂性，其处在的环境也更为复杂，再加上公司资产的处置价值和实际价值方面存在较大的差异，因此往往在实际处置资产中都存在有价格、无市场的情况。

2.企业金融投资风险的成因

企业财务管理就包括企业为谋求发展而进行的一系列金融投资活动。因此，在企业开展金融投资管理活动时，内部良好的财务环境是基础也是保障，它能帮助企业对投资的项目、内容、资金以及风险因素等进行全面把控，科学预算，强化风险识别力度，为企业健康发展保驾护航。

对企业而言，财务环境一般分为两种，即企业内部环境和外部环境，其中外部环境又称为市场大环境，主要受国家财政政策、民生发展、科技强度以及市场环境等因素影响;内部环境因素，包括企业文化、财务管理制度、企业发展章程等。而且企业内部环境是保障企业进行正常金融投资活动的基础，也是重要因素。但是目前为止，我国大多数企业内部环境都处于复杂、混乱、无序的状态，进而无法帮助企业对金融投资的风险进行及时判断，规避隐患，从而导致投资风险增大，稍不注意就可能造成资金损失。

产品多元化经营模式下，会对企业产品定位产生影响，错误估计产品生产方向，甚至出现不合理运用资金的情况，造成资金风险增加，降低企业风险防范能力。当前部分企业财务人员专业素养不高，处理财务数据的能力不足，出具的财务数据报告失真，管理层利用这些报告决策时难免失误，继而引发投资风险。同时，企业不重视日常财务数据保存工作，造成财务数据缺失，风险分析时出现偏差，造成投资决策失误。金融投资具有长期性的特征，投资期间市场可能发生较大的变化且不可预期，从而导致投资预期收益产生变化。虽然，外界因素变化不是由企业控制的，但是企业可以通过分析市场变化的趋势，准确预判市场变化，结合企业自身的经营发展，调整投资组合，降低企业风险。

3.企业金融投资常见风险的控制策略

3.1重视财务风险管理

企业在财务管理过程中，应该随时关注资金的运营情况与业务需求的匹配程度，并重视做好全面的预算管理。通过这种方式，不仅可以实现资金和资源的优化配置，同时还能降低融资的风险。企业的预算管理需要保证全面性，财务部门需要对各项业务进行全面考察，同时明确相关部门的责任，制定经营目标，在实际工作中结合具体情况对预算进行相应的调整。在月度或者年度考核中，需要重视预算与目标的完成情况，从而突出预算管理的重要性，还应该及时总结财务管理中存在的问题，重视信息的反馈，不断优化预算制度，降低财务管理风险。

任何企业在经营管理中都會存在一定的风险，但可以结合实际情况，以及风险的类型，采取有效的措施进行规避。首先企业需要提高重视程度，其次需要做好风险的正确评估工作，最后还需要持续健全财务预警体系。通过将风险预警与风险评估相结合，可以在很大程度上对风险进行判断，在投资方面、债务偿还方面以及资金流动的管理方面进行预警。做好预警工作的前提是对相关部门的信息进行有效采集，从而及时发出生产经营的风险信号，降低企业经营管理中的损失。

3.2完善风险控制体系

就当前金融投资环境和发展状况而言，很多小企业并没有深刻意识到金融投资风险把控对企业发展和投资建设的重要性，在整个投资过程中只会盲目跟风，不懂风险，更不会进行风险把控，进而为自身发展埋下重大隐患。还有一部分企业，虽然意识到金融风险把控的重要性，投资时表面看似小心翼翼，但整体缺乏措施和完善的管理体系，不能对风险状况进行全面把控，致使很多把控的措施不能落实到位，而且存在很多形式化的东西，严重阻碍了各项措施的实施，导致防控效果大打折扣。

针对以上问题，现代企业进行金融投资活动时，要重视管理层投资理念的转变，加强风险管理体系的建设。在整个投资过程中，一定要结合自身发展、综合实力、预期收益和可能风险等进行综合考虑，全面把控，切忌头脑一热跟风行动。同时对所投项目进行综合考察，通过构建风险管理体系，对市场行情变化进行实时监控，而且要制定一套全面、系统的风险预警机制，当出现投资风险时，立即对可能存在的风险及时排查和发现，尽可能在风险来临之前做好应对之策，从而将风险带来的损失控制在一个合理的范围之内。金融投资风险不可避免，但企业可以采取有效措施进行规避，或是将风险损失降低到企业可承受的范围内，切实发挥其提高企业效益的作用。

3.3做好风险导向审计

常规内部审计方法很难发现存在的贪污腐败现象，这是因为传统审计时无法接触公司内部的所有账目与文件。通过运用风险导向审计，排查上交给企业管理层与领导的文件，分析领导所提交的文件中是否存在问题，实现检查内部不安全因素的目的。当前企业资金管理中存在一些问题，如管理层不正常使用资金、习惯走后门、受贿等，因此通过整理文件就可以准确判断是否存在问题，或是哪方面出现问题，针对存在的问题采取有效解决措施。

从为公司服务的角度出发，提出有利于企业发展的审计建议：（1）报告的内容要重点关注被审计单位的风险管理和内部控制的情况，根据风险评估的结果，分析风险产生的原因、危害、涉及的范围，并提出防范风险的措施;（2）报告风险管理运行情况的结论和改善风险管理的建议，重点突出风险活动的后果以及对实现公司经营目标的重要性;（3）说明报告的适用范围，支持企业进行风险管理，积极参与风险管理活动。

3.4完善企业内控制度建设

企业在文化建设、组织结构以及管理体制方面都要进行有效的改善，让每一个员工都清楚地认识到本岗位工作所面临的内控风险，同时提升对内控风险的重视程度，不断降低内控风险，逐渐完善风险预防制度。此外，对财务制度中不合时宜的部分及时调整，保证监督管理的权威性，进一步规范财务管理工作。