试论金融投资的风险及其控制策略

李中睿

【摘  要】金融投资是投资企业运营发展中的主要经济活动，但是投资必然会伴随着一定的风险。为此，论文首先分析了金融投资风险类型，其次分析了金融投资风险特点，最后分析了金融投资风险控制策略，旨在为金融投资风险控制提供参考思路，以此合理转移和降低金融投资风险，进而规避投资企业运行风险，为企业运营效益的稳定提高奠定基础。

【Abstract】Financial investment is the main economic activity in the operation and development of investment enterprises， but investment is bound to be accompanied by certain risks. Therefore， this paper firstly analyzes the types of financial investment risks， then analyzes the characteristics of financial investment risks， and finally analyzes the control strategies of financial investment risks， aiming to provide reference ideas for the control of financial investment risks， so as to reasonably transfer and reduce the financial investment risks， and then avoid the operation risks of investment enterprises and lay the foundation for the stable improvement of enterprise operation benefits.

【關键词】金融投资;风险;控制策略

【Keywords】financial investment; risks; control strategies

【中图分类号】F832.5                               【文献标志码】A                                   【文章编号】1673-1069（2020）11-0096-02

1 引言

金融投资风险造成的损失是不确定的，可能会对投资企业造成一笔经济损失，也可能导致企业破产。无论是从投资企业健康长远运营角度来讲，还是从金融市场稳定发展角度来讲，有效识别和控制金融投资风险都是十分重要的。当前，很多投资企业尚未明确金融投资风险控制的重要性，并且风险防范和控制能力较低，由此可见，金融投资风险控制还需要进一步探究。

2 金融投资风险类型

2.1 利率风险

投资企业进行的金融投资活动都会受到利率波动及上调的影响，主要体现在投资收益上，这便是利率风险。具体来讲，如果在投资企业进行金融投资的过程中，利率发生了大幅度波动，投资企业投资项目或产品的价值也会随之变动;如果利率上调，投资项目及产品的价值则会降低。一旦金融投资活动中出现了利率风险，投资企业便可能会出现得不到预期效益，甚至不能回收投资资金的情况。为此，投资企业需要密切关注金融投资相关政策，及其对利率的影响。

2.2 信用风险

信用风险是贯穿在整体金融投资活动中的一种风险，又称违约风险[1]。具体来讲，投资者与被投资者在开展金融投资合作之前，需要经过协商签订合作合同，这样便为金融投资活动提供了法律保障，一旦合同中的一方出现了违约行为，对合同双方造成经济损失，便会产生信用风险;如果合同中的一方没有按照合同约定执行，同样会产生信用风险。为此，投资企业需要科学选择合作企业，并且严格按照合同规定履行约定，如果对方出现违约情况，需要合理捍卫自己的权益。

2.3 市场风险

金融投资风险中的市场风险指的是金融市场和经济市场波动及变化产生的作用。具体来讲，一方面，金融市场和经济市场受市场风险的影响，甚至可能影响到全球经济市场;另一方面，投资方受市场风险的影响。为此，在进行金融投资前，投资人员不但需要分析和了解投资对象及其存存在的投资风险，还需要分析当前的金融市场及经济市场，以此提高金融投资应变的灵活程度，及时采取有效的风险控制措施，避免投资活动受到市场波动较多的影响。

2.4 经营风险

在投资企业进行金融投资的过程中，投资企业的运营情况也会对金融投资造成影响，此风险为经营风险。具体来讲，投资企业运营状况不佳，不但会降低投资企业现阶段运营经济效益，也会增加金融投资活动的运营风险，进而影响金融投资经济效益。为此，投资企业需要同时做好企业运营管理工作与金融投资及风险控制工作，结合企业运营状态调整金融投资策略和方案，避免企业运行对金融投资活动造成较大影响，以此实现全面控制金融投资风险的目标[2]。

3 金融投资风险特点

3.1 客观存在

风险是金融投资的必然产物，只要进行金融投资，便会产生金融投资风险，这表示金融投资风险是客观存在的、不可避免的。并且金融投资风险能够不断积累，即金融投资时间越长，风险越高，积累到一定程度后必然会对投资企业的经济效益产生影响。为此，现阶段提到的金融投资风险控制只是通过既定方案和对策，转移或降低投资风险，而不能达到规避、消除投资风险的效果。

3.2 可以预测

尽管金融投资风险的来源、大小、严重程度都没有办法确定，但是投资人员能够通过一定技术和方式预测投资风险。投资人员通过投资企业既往的投资情况、相关投资案例、金融市场当前特点、投资数据特点等因素，综合信息技术和大数据系统，能够判断出金融投资预期收益和实际收益的关系，投资企业在此基础上可以采取针对性风险控制对策。

3.3 控制难度较高

由于金融投资风险贯穿了整个金融投资活动，并且具有预测难度较大、预测准确度得不到保障、风险影响力较大、风险没有既定规律等特点，导致投资风险难以被控制[3]。投资企业想要做好金融投资风险控制工作，需要投入大量的人力、技术、资金资源，但是这样也不能过多地降低风险控制难度。

4 金融投资风险控制策略

4.1 做好风险评估

第一，投资企业需要做到对金融投资风险的全面、系统评估，同时，需要做到对重点投资项目及投资产品的专项金融投资风险评估。具体来讲，需要在开展金融投资经济活动之前，对投资市场现有的同类型的金融投资项目及产品进行全面分析，应用数据库和大数据技术总结不同类型金融投资项目的投資风险变化情况。第二，投资企业在进行任何金融投资之前，需要考虑到自身的金融投资风险承受能力，并且在能够承受的范围内，按照当前现金流选择相应规模的金融投资项目及产品，同时，综合风险承受能力变化调整金融投资项目及产品的占比、数量、出售时间等。第三，投资企业需要准备一笔现金流用于承担金融投资风险，避免出现投资风险事件后，投资企业的运营现金流受到影响[4]。

4.2 完善风险管理体系

投资企业需要保持足够的金融投资风险控制意识，建立和完善风险管理体系。第一，投资企业需要建立投资决策体系，通过加强投资决策控制的方式控制金融投资经济活动，确保投资企业进行的每一项金融投资项目都符合企业运营发展情况;第二，投资企业需要建立专门的金融投资风险管理部门，负责进行金融投资风险管理工作，并且按照既定规章制度完成风险控制;第三，投资企业需要建立投资风险预警体系，应用信息技术和网络体系实现对金融投资风险的有效控制，从企业发展角度来讲，准确预警和防范投资风险;第四，投资企业需要建立金融投资风险分析体系，通过对投资风险的分析，在进行投资风险管理和控制的过程中，充分分析企业的金融投资潜力、投资价值创造能力等指标，以此全面控制金融投资风险。

4.3 制定风险防范方案

不同类型的金融投资风险会对投资企业造成不同的影响，为了做到针对每一种投资风险都能够采取相应的控制对策，投资企业需要制定风险防范方案。第一，风险转移，即投资企业通过相应的投资技术和方式，分析金融投资风险，以此降低风险带给企业的经济损失;第二，风险规避，即通过风险预测及研究消除风险，从根本上确保金融投资能够得到预期收益，但是这种方式的执行难度较高，执行效果也有待进一步研究和完善，并且只能够规避类别较小的金融投资风险;第三，损失控制，这一项措施是在金融投资风险发生之后采取的，即投资企业已经由于投资风险开始出现了经济损失，此时，企业能够做到的便是尽量降低风险造成的经济损失;第四，预先控制，指的是金融投资必然会面临各种各样的风险，在投资之前，投资企业需要全面分析金融投资项目可能产生的风险，并制定针对性解决方案，充分考虑可能影响金融投资效益的各种因素，如市场、利率、运营等。

4.4 强化现金流管理

第一，投资企业需要盘活固定资产，加大对固定资产的管理力度，以此提高固定资产的变现和流通性能，为企业运营和开展金融投资提供更多资金;第二，投资企业需要尽量减少对预付款、库存款、回收货款等资金的应用，通过贷款、发放股票和证券等方式提高企业资产变现率;第三，投资企业需要加大对应收账款的回收管理力度，通过建立销售责任制度和加强合作企业信用管理等方式，确保回收账款的变现效率，确保每项应收账款能够都在既定时间内完成回收，以此确保企业每项运营资金都能够到位，避免由于现金流不足导致金融投资风险;第四，投资企业需要强化对企业净现金流的管理，全面提高对企业资产的管理水平，合理选择金融投资项目及投资模式，切实提高企业经济效益。

【参考文献】

【1】徐拟竹.金融投资风险分析及控制措施探讨[J].纳税，2019（30）：196+198.

【2】杨一飞.金融投资常见的风险及控制对策分析[J].中国商论，2019（22）：47-48.

【3】于生生，王斌.试论企业金融投资常见的风险及控制对策[J].中国乡镇企业会计，2017（08）：42-43.

【4】饶凌超，胡静，杨曼宁.浅谈国有金融投资公司风险控制[J].产业创新研究，2019（11）：124-125.