金融经济与实体经济良性互动的探析与思考

王晨 平顶山银行股份有限公司

当前，随着社会的不断进步和时代的快速发展，我国金融和实体经济不协调的情况日益严重，主要表现为随着金融的过度膨胀，金融分配不合理等，导致我国实体经济显现出空心化问题。这就要求我国加强对实体经济与金融进行深入探究，通过优化金融制度体系，以此实现经济社会高质量发展。

一、金融经济与实体经济之间的相互关系

（一）实体经济是促进金融发展的重要基础按照马克思金融理论，基于实体经济发展的前提下，为金融的发展提供便利条件。在社会劳动价值重新定位的背景下，基于科学技术不断进步的基础上，在一定程度上提升了社会劳动生产率，进而形成剩余价值，然后出现了使用在商品等价交换的信用、货币，这就是金融最原始的形态。伴随着市场经济的繁荣发展，金融在不断升级过程中促进了实体经济的快速发展，使实体经济多样化、高品质的要求得到满足。金融发展主要通过实体经济创造利润，但金融资本并不能产生劳动剩余价值，剩余价值依然需要呈现在实体经济产业资本当中。所以实体经济在金融发展中提供了重要的物质保障条件。

（二）金融经济为实体经济发展提供动力支撑。金融形成于实体经济，相反其还给予实体经济有力的支撑。首先，金融在融通与合理化分配社会资本过程中，能够让资本在较短的时间中获得大范围的聚集，进而在市场经济中提升资本的使用率。其次，在市场经济当中，金融同样可以凭借科学指导让众多社会资本流入具有发展潜力的实体经济产业。另外，金融合理化分配资源期间，需要精准、及时地评价市场风险，协助实体经济产业规避发展风险。

（三）金融经济与实体经济发展存在因果关系。除了金融经济可以带动实体经济的发展之外，金融经济和实体经济之间还存在着相辅相成、相互依存的因果关系。在社会主义经济的发展汇总，一旦实体经济或者金融经济发生变化，另外一方也会受到较大的影响。因为金融经济利润想要提高就需要依赖实体经济，而实体经济也需要金融经济的支撑，所以任何一方出现问题都会出现经济危机。由此可以看出金融经济和实体经济是不可分割的关系，想要促进社会经济的发展就必须维护两者之间的关系，宏观调控金融和实体经济之间的互相因果关系有利于提升经济竞争力，这样才能保证我国经济的发展。

二、当前金融经济对实体经济造成的不良影响

（一）金融风波直接导致市场发生了波动。在经济不断发展的时代背景下，我国的经济结构也开始进行转型，地方银行开始探索实行商业制的股份制改造，向着全面深化改革的方向迈进。通过不断对金融体制改革，给金融机构发展提供了更大的推动力，银行也不用为此承受风险挑战，这是金融经济发展所带来的好处。在这个过程中，金融改革与发生金融风波并不产生必然联系，而且金融风波的出现与市场波动也没有必然联系。根源是在我国银行的改革和转型中，此种金融方式普遍被市场上的各种金融机构所接受。在银行对贷款审核中，通常会遵循相关流程和制度开展工作。通过这种发展形势，促进金融机构不断降低和避免各种风险挑战，但在激励制度的构建上，商业银行的管理仍然存在不规范的地方，对此我们应该有清醒地认识。

（二）融资标准对企业发展产生不良影响。在银行实际开展各种业务的过程中，都需要严格遵从我国相关行业法律政策，能够严格按照法律流程来办事。但是由于银行业是独立于其他领域之外的特殊行业，为了实现改革后的良性发展，银行只能采取比较固定的模式。传统银行的贷款、融资等工作往往以当时的金融政策息息相关，也为日后企业产生经营风险埋下了伏笔，企业一旦失去可靠、稳定的资金来源，就容易导致经济发展失衡的情况。在市场不断发展的今天，各类企业在原材料采购过程中投入的成本越来越高，如果这种情况持续下去，企业的利润分化容易出现比较严重的问题。当前我国企业正处于高速发展的阶段，所需要的发展资金持续增加，国民经济所负担的资本需求不断增加。企业在开展投资建设的过程中，如果出现了盲目投资的目光，就会导致资金流通出现各种问题，对经济的持续、健康发展，带来非常不良的影响。

（三）金融经济对实体经济带来严重冲击。当前实体经济正处于快速改革时期，在这个过程中面临的各种困境相对比较多，给实体经济的发展造成了一定的困局。很多国内企业都在面临着政策性的转型，互联网经济所占的比重持续增加，企业越来越利用互联网来开展业务，很多产能正在面临着淘汰的风险，对实体经济发展造成了不小的冲击。在我国进入到经济发展新常态之后，就需要认真做好实体经济的转型和发展工作，摒弃落后的经济发展模式，不断实现经济的转型发展。此外，在很多行业发展的过程中，对资本的追逐不断增加，金融经济越来越受到大家的重视，“钱生钱”的游戏在社会发展中变得越来越激烈，这对社会的发展产生了一定的影响，直接导致金融经济对实体经济产生严重冲击。

三、推进金融经济与实体经济良性互动的路径选择

（一）健全相关制度政策，保证市场公平竞争。首先，优化《反垄断法规》，突破金融垄断，构建自由竞争的市场体制，将生产元素分配在各个领域中，促使金融与实体经济利润的平均化。其次，调整公司治理结构，保护产业资本利益。构建与优化《公司法》和有关法律规定，保证参股企业金融资本公开化，确定规范金融资本和产业资本的权限，保证股东合法权利，增强对中小股东权益保护机制。对于实体经济资本，需要转交给股东大会进行严格审批。增强职业经理人功能，约束职业经理人与董事会成员调整比例，确保其合法权益，增强公司治理的连续性。最后，从产业政策方面需要提升资源配置率，利用产业政策维护劳动者权益与实体经济利益，保证市场公平竞争，各个行业利用公平竞争得到平均利润率。从税收政策方面，设置科学合理的金融税收法规政策。优化货币政策与宏观审慎政策双支柱调控框架，推动利率与汇率市场化变革。

（二）加快实体经济产业转型升级，提高产业资本获利空间。目前，因为实体经济产业结构具有不合理性，缺少创新能力，再加上产能过剩情况明显等，致使其生产效率极低，收益少于虚拟经济，这是资本摆脱实际向虚拟发展的主要因素之一。实体经济只有加快变革，才可以提升自身的利润率，以便于获取更多金融资本为其服务。主要从供给侧方面入手：首先全面落实创新驱动发展战略，以便于加快实体经济的发展，促使实体经济结构转型与升级，逐步提升产品质量与竞争力；其次快速扩大新兴产业，改变经济增长方法，培育新的经济增长点，在新一轮科技革命与产业中获取经济增长优点，最终完成经济增长的多元支持；最后加大产能过剩化解的力度，完善资源分配，改变元素提供质量，从而推动产业结构的调整。

（三）深化金融体制改革，优化金融市场体系。金融体制需要将共给侧变革作为核心进行转型与升级，将服务实体经济当作目标，科学合理地完善金融体系，加快金融和实体经济的有机整合。本文主要从以下几个方面进行。一方面，持续改革银行体制。加大对中小银行的发展力度，建立结构均衡、梯度合适的银行体系，为各个层次的企业带来足够资金与优质服务。完善银行信贷投资方向，改善金融供给方法，减少企业融资成本，加快实体经济的创新。另一方面，建设功能健全的资本市场。扩展直接融资方式，调整实体经济融资结构，主要涵盖扩张创业板与中小板的市场规模，优化多层次资本市场，加快创新资本市场的市场化，使资本市场为实体经济融资提供更好的需求。

（四）调整金融发展的规模和速度，推动金融与实体经济协调发展。要注重金融资本总量规模，维持经济均衡发展。重视金融总量规模，注重金融衍生品总量，规避泡沫经济与资产缩水对实体经济发展造成的不良影响，确保金融和实体经济均衡发展。此外，要掌控金融发展的速度，保持金融增速的稳定性与可靠性。确定股票市场增长速度目标，大力扩展债券市场，减少实体经济融资成本，最终加快金融和实体经济的统筹发展。