企业集团如何做好融资过程的财务管理工作探讨

刘洪宽 青岛黄岛发展（集团）有限公司

一、财务环境

财务环境，是指对企业财务管理活动产生影响的内部和外部各种作用因素的总称，是企业财务管理活动所处的特定时间和空间。外部财务环境包括经济环境、市场环境、金融环境和法律环境等，内部财务环境包括企业管理体系、经营组织形式、生产规模和状况、管理和创新水平等。企业面临的外部财务环境大致相同，但由于其经营性质、经营范围和经营业绩存在差别，因此其内部财务环境各不相同。特别是企业，其重大决策往往缺少科学分析和集体决议机制，可能仅根据实际控制人的风险偏好进行战略选择。因此，企业在进行融资决策时，除了考虑外部财务环境的影响，更应该关注内部财务环境对融资决策的影响。

二、企业集团融资过程中财务管理常见问题

（一）与银行等金融机构合作不够顺畅

在我国经济的高速发展中，企业属于重要载体，部分中小企业在经营期间仍存在一些常见问题，如人员素质缺乏、生存技术含量较低、规模较小等，从而就在一定程度上影响了经营的稳定性。同时，随着经济压力的不断提高，加之实体经济疲软，这就直接增加了企业的破产风险，在基于风险控制的前提下，金融机构对企业就提出了严格的借款条件，在此过程中如若缺乏有效沟通，就会形成两者关系紧张的局面，不利于企业向金融机构的顺利融资。

（二）融资方式不合理

就融资方式而言，其受法律、经济等环境的制约，股权融资及债务融资是最为常见的两种方式，前者的融资限制条件较多，故债务融资在我国就得到了广泛的应用。一些企业在使用债务融资方法时，受基于开拓发展、各方协调不到位等因素的影响，就极有可能引发互相推脱现象的出现，降低融资运行效率，这也是影响个别企业有时盲目选择融资方式的关键，促使财务环境受限制，没有与各种融资方式予以比较，故企业想要进一步拓宽融资渠道，就需加强资金支持。

（三）发展规划缺乏科学性

在企业的经营过程中，优质的财务环境发挥的作用极为关键，但一些企业内部并没有设立专门的财务团队开展融资规划工作，没有将资金需求量和财务指标挂钩，缺少专业的财务分析，存在管理层在基于自己主观经验的前提下，对融集的资金进行判断，导致资金过量过少问题时有出现，不利于企业经营活动正常开展。

三、企业集团融资过程中财务管理优化

（一）紧密关注宏观财务环境中政策的变动，拓展融资渠道

对周围的时政保持敏感，随时关注行业的新动向，比如2016年李克强总理发表的进一步深化对小微企业的金融服务意见后，相继推出了各项小微企业的税收优惠政策，企业财务部门需要多学习降费减税的各项政策内容，并能在公司中学以致用，业务人员要为了能够让企业多产生沉淀资金，多去跟上下游的供应商和客户去谈判，加快收款，延迟付款，尽可能拉长资金在账面上的留存时间，产生沉淀收益。目前应该是对中小企业来讲政策最有利的时代，各项对中小企业的补贴和扶持政策而也应运而生，企业应该紧跟只有对宏观财务环境的更新变化保持警觉，充分了解并合理预测政策的未来走向，才能是企业抓住融资的有利时机。

（二）提高企业的法律的意识，降低各类风险

企业运营过程中很容易就会面临各种经营类风险，比如游戏和影视行业会面临版权诉讼等风险，教育培训会面临政府的严格资质审查的风险，各行各业都有自己的行业的日常运营风险，而融资是指股权融资或者债权融资带来财务风险和经营风险。比如股权融资虽然相比来说风险较低，但是也会出现股权稀释的风险，债权融资会出现利息成本，以及债务风险。还有一种不可控风险是由于国家政策变动和市场环境波动带来的系统性风险，企业应该建立融资风险机制和重大事项的董事会报告制度，明确风险处理的级别和方法，增强法律意识，专业的涉及公司战略层面的融资问题应该聘请专业的律师机构进行协助，加强企业研发系统和财务系统的保密性，重视资金安全，财务数据信息的安全，尽可能降低企业的各项风险。

（三）融资活动事后的风险防范措施

对于融资活动事后的风险防范主要以最优资本结构理论为指导来实施。在一个固定时期内，企业应当根据最优资本结构理论对当前的债务融资规模和权益融资规模进行确定，并以此与目前实际的负债规模进行比对，若不在合理区间内，则企业需要在后续融资中通过调整融资渠道等方式来加以改善，使其符合最优资本结构的要求，控制融资风险。若负债规模在合理区间内，企业还需要对长短期负债进行分析，看是否存在短贷长投、短期负债规模过高等现象，防止企业因此而产生集中偿债风险和流动性不足的风险。

（四）进行科学的资金规划，防止过度消耗现金

很多企业在资本进入后并不意味着融资活动已经全部完成，这样做好自己预算和计划才是考验一个企业持续经营的时候，企业要恪守信用，不盲目投资和烧钱，提高财务管理和全面预算水平，使资金得到合理的优化配置。

四、结束语

企业应不定期向金融机构汇报企业的生产经营情况，让金融机构了解企业的机遇、困难和面临的政策影响，做到主动沟通问题、主动解决问题。民营企业应做到诚实守信、严格履约、财务透明，保持生产经营良性发展，和金融机构建立长期良好的合作关系。