浅谈商业银行票据池业务

高香香 中国建设银行股份有限公司

在票据市场蓬勃发展的大背景下，由于票据池业务能够很好地帮助企业盘活其沉淀的票据资产从而更好地满足企业的短期资金需求，因此该业务在越来越多的商业银行中不断壮大，它成为商业银行服务企业的不可或缺的金融利器。本文从目前票据池业务的概念、客户、功能、管理模式和产品的特色等方面分析了当前商业银行票据池业务发展的现状，并结合当前我国经济金融形势以及票据池业务自身特点对票据池业务未来的发展趋势进行了预测。

一、票据池业务的基本概况

究竟什么是“票据池”？顾名思义，票据池是指企业一定规模的票据结合形成的票据资产池。是银行向企业提供的包含票据管理、结算、融资、理财服务的关于票据的“一揽子”综合服务性金融产品。更通俗的解释是：企业将票据交给银行，银行在帮企业做好保管的同时，提供结算、融资、额外收益等的增值服务。

签约票据池产品的客户主要分三类：

一类客户是对资金运作效率、财务成本管理要求较严的单一客户。票据池独有的保证金与票据质押的“组合押品”模式，可动态调节融资额度，大大提升资金运作效率。

另一类客户是贸易活动中商业汇票结算量较大的供应链客户。票据池产品可为企业提供全面的票据信息和专业、灵活、安全的票据代保管服务，实现业务申请电子化，有效避免企业往返银行的麻烦。

还有，一类客户是成员单位数量较多、地区分布广泛的集团企业。这类客户可利用票据池产品及银行分支机构众多的优势，通过票据池质押额度的动态调整、共享使用，满足集团企业内部成员单位的不同融资需求。

二、票据池产品的特色及优势

（一）票据集中管理，降低持有风险。票据池实现了纸质票据、电子票据信息的统一管理与整合展现，客户将持有的票据登记到票据池中，票据池提供多条件、跨层级的信息查询、到期提醒等服务，实现对系统内票据信息的集中、统一管理。另外，客户可申请将票据提交给银行代保管，可以避免企业疏于查验或查验不及时带来的票据损失，降低了企业保管期间丢盗抢的风险。

（二）票据使用灵活，盘活票据资产。票据池产品提供多种票据业务，可实时了解票据状态。客户可通过票据池系统办理票据的登记信息、代保管、提取、背书转让、贴现、提示付款、质押、质押解除服务；如果签订代理协议，还为客户提供代理提示付款业务。通过设置不同维度的票据状态信息项，客户可实时查询掌握票据状态，包括：保管状态（待入库、在库、出库、在途）、在池状态（在池、非在池）、票据状态。

（三）票据池产品实现票据在集团内部的流转与额度分配控制。集团公司内部可以根据需要，使票据在分公司间自由流转。实现集团内部票据资源优化配置。集团成员单位票据分散入池，按统一规则计算池融资额度，由主办单位集中管理，成员单位需要使用相应额度时，由主办单位分配。

（四）票据资产质押，池额度融资，降低融资成本。普通票据质押可以解决部分“单张大票换小票”的问题，但是无法将多张小票合并成大票开出去，还会有到期日的限制。票据池就可以自由匹配收到的和支付的票据金额，打破了票据一一对应、票据期限的约束，形成金额上、数量上、时间上多对多的立体关系，实现了票据收支的完美匹配。

三、票据池业务的发展趋势

2016年以来，票据市场环境发生了极大变化，从风险案件频发到监管政策从严，再到票据交易所上线，票据业务正在经历重大变革。就票据池业务而言，未来将呈现以下四个发展趋势。

（一）票据池电子化趋势。为规范和促进电子商业汇票业务的发展，中国人民银行下发224号文件。文件明确，2017年1月1日起，单张出票金额在300万以上的商业汇票必须全部通过电票系统办理；自2018年1月1日起，原则上单张出票金额在100万以上的商业汇票必须全部通过电票办理。2016年，电子商业汇票系统出票及金额同比分别增长61.12%和33.72%；承兑、贴现、转贴现均实现大幅增长。而224号文进一步加大了电子票据的推广力度。因此，票据池电子化已成为锐不可当的趋势。

（二）票据池内部化趋势。企业使用票据池产品主要是看重其票据管理能力。尤其是对于集团客户而言，成员企业票据资产分散入池、集团集中管理、申请额度，额度在成员企业之间调剂使用，集团及成员单位共享池融资额度，并办理票据质押池项下换开票据、贷款、信用证等融资业务。

目前，一些企业已经将票据池建立在财务公司内部，绕开银行通过财务公司统一管理票据。另外，还有一些企业自行搭建供应链平台，在系统里签发支付承诺的凭证，同时通过系统对接银行资金。在这种方式下，供应商可以在平台上融资，而企业则可坐收平台管理费。

（三）入池资产多样化趋势。目前，进入票据池的资产主要是商业汇票、大额存单等难以变现或暂时闲置流动性资产，而出池资产大多是以银行承兑汇票和信用证为主的短期融资产品。因此，票据池业务虽开始于票据，但商业银行为了提高经营效率、抢占未来市场，入池资产逐渐向广义票据，甚至资产池方向转化，呈现多样化趋势。

（四）票据池理财化趋势

经过多年的探索，票据池产品的基本功能已日趋成熟，但随着电票的使用频率越来越高，企业对票据池产品的使用不仅限于管理票据，而是对其沉淀的资金提出了增值服务的需求。一方面是，票据质押保证金可以按照存款期限自动分档计算利息、票据池内的余额可分层计息；另一方面是，实现票据池与资金池的融通，质押票据到期后的回款资金可自动进入相应账户，并且可实现集团总部对成员单位质押票据的回款自动归集及理财的自动化。