文旅企业财务风险防控路径分析

吴震雨

摘 要：基于对财务风险概念及其表现等的分析，明确文旅企业财务风险防控的识别、评估与控制流程，同时，以WL集团为对象，对其财务风险评估与防控进行案例分析，在此基础上构建文旅企业财务风险防控系统，明确系统结构，指出预测模型与预警、各子系统信息反馈关键点，最后提出相应的保障性策略建议，以期帮助文旅企业更加有效地防范与管理财务风险，实现企业平稳健康的发展。

关键词：文旅企业;财务风险;防控

一、财务风险防控概述

（一）财务风险的概念

所谓财务风险，其实就是企业在经营过程中面对的一种经济风险，其定义有广义与狭义两个层面的划分，从狭义层面上看，财务风险只是表示损失上有不确定性存在，它所指代的是由于无法償还到期债务而蒙受的损失;从广义层面上看，财务风险不只涉及损失上的不确定性，还对盈利上的不确定性予以涵盖，它所指代的是企业在生产经营过程中，对今后产生的盈利或是蒙受的损失都有一定的不确定性。

（二）财务风险的表现

从财务风险的表现来看，其形式是多种多样的，对于我国目前各类企业的发展而言，较为典型的财务风险主要有以下几方面的表现：一是获利能力比较弱，不能创造理想的经济效益，这又以产品成本费用高、毛利率相对较低，资产收益水平比较差，没有足够高的投资回报率为其具体表现;二是资金欠缺，没有足够的偿债能力，以资金上的匮乏、负债过度以及信用等级不高、融资能力有待强化为具体表现;三是债务结构上欠缺合理性，具体表现为企业有过高的短期债务比例，或是将短期借款投资到没有足够变现能力的固定资产或其他类型的长期资产之上;四是经营能力不理想，不良资产占据较大的比例，以资产质量差、有很多不良债权与“残次冷背”存货沉淀下来、没有足够高的资金周转率为其具体表现;五是成长能力不够强大，企业发展出现了停滞状况，具体表现为企业资本积累率与销售增长率均呈现出逐渐下降之势，业务持续性地萎缩，在市场中的占有率越来越低。

二、文旅企业财务风险防控路径分析

在文旅、科技以及互联网等行业持续性地跨界融合过程中，文旅产品业态愈发地多元化与综合化，现已在一定程度上形成了更长价值链条的全产业链结构，这不仅将文旅企业置于重大的发展机遇期，还对其提出了诸多的挑战，文旅企业今后会面临综合实力以及管理能力等的全面检验，而其在发展过程中承担的风险防控任务亦愈发地艰巨。

（一）文旅企业财务风险防控流程

对于含文旅企业在内的任何一个企业而言，其风险防控都是一项长期、循环而又动态的有机过程，要想实现对企业财务风险的有效防控，必须对科学的风险防控程序予以遵循。文旅企业财务风险防控流程一般可进行以下3个环节的划分：一是财务风险识别，即对可能会影响文旅企业财务风险的各种潜在因素进行分析、判断与归纳，要求企业清楚把握风险产生原因，以此为后期的财务风险评估及控制奠定基础;二是财务风险评估，即文旅企业将财务风险项目确定下来之后，执行对这些风险发生位置及影响范围的分析及评估任务，在此基础上将风险可能影响企业经营发展的范围以及程度测定出来;三是财务风险控制，亦即文旅企业以对风险的识别及评估为基础，开展相对应的财务风险控制活动，制定应对策略，完善防控体系，以此实现对财务风险的防范，最小化企业损失。

（二）文旅企业财务风险评估与防控案例

在复杂而又多样的市场环境下，文旅企业必须将财务风险的管理及优化工作做好，对企业经营过程中潜在与已经存在的财务风险进行有效地控制。本文对具有代表性的WL旅游集团进行研究，该文旅企业在对自身某水上文旅项目财务风险进行评估之后，采取了相应的应对措施，为自身乃至其他文旅企业财务风险防控积累了一定的经验。

（1）企业财务风险评估。WL旅游集团的某水上文旅项目是积极整合多种生态文化资源的一个旅游项目，经过评估，该项目存在以下财务风险：其一，负债率高，面临着较大的筹资风险，企业在进行项目的开发之时，除了自有资金，大多数资金的筹集都以银行贷款为其主要的来源，一旦银行利率政策出现一定的调整，或是银行房贷有相应问题发生，企业这一项目将会出现很大的财务风险;其二，成本以及投资风险都比较大，不管是项目的整体开发，还是船舶的购置，抑或是一些配套设施的开发，成本都是比较高的，而以相应的文化及水域特色为依托，这些无形资产及生态环境等的投入同样会有成本产生，然而企业在成本预测上仅是对其进行简单地估算，并未进行完整预算体系的构建，很难确保预算是准确的;其三，运营周期比较长，大致有10年之久，而经过相应的测算，该项目投资回收期同样差不多有10年，这会面临较大的资金回收风险。

（2）企业财务风险防控。其一，筹资环节防控。主要采取的措施有完善融资渠道，进行多种融资方式的合理选择;加大力度实施资金管理，进行科学与合理的财务会计、资金管理内部控制、项目协调沟通等制度或机制的建立，强化资金预算方面的管理，结合项目进度进行资金使用的安排，提高资金使用效率。其二，投资环节防控。主要做法有加强全面预算控制，加大力度进行成本管理，构建财务风险预警机制等。其三，项目运营环节防控。采取的措施主要有对销售策略进行调整，加快资金的回收速度;加强宏观层面上的关注，及时根据政府针对文旅产业制定的一些政策作出相应的调整。

三、文旅企业财务风险防控系统的构建

（一）文旅企业财务风险防控系统结构

出于对文旅企业财务风险防控需求的考虑，本文进行以文旅企业为对象的财务风险防控系统的构建，主要由现金流滚动预测、债务风险防控以及组织管理循环3个子系统构成。

（1）现金流滚动预测子系统。该系统的主线为文旅企业现金流量的预测，通过与企业具体文旅业务的实际发展需求相结合进行现金流滚动预测模型的构建，以业务发展计划为依据，执行对今后5-10年的滚动数据的预测任务。在此过程中，预测模型所使用的基础数据可以通过信息系统的整合及自动抓取与人工收集相结合的方式来获取。

（2）债务风险防控子系统。其核心功能体现为债务风险预警，通过建立起各文旅业务板块债务数据同现金流量滚动预测子系统之间的相互联系，从综合层面上实现对今后存量资金、融资需求以及可承受资金成本等信息的提供，基于债务风险运算模型的支持，对债务风险存在性、级别以及债务成本等进行自动计算，从整体层面上综合考虑债务风险、成本及收益的配比，第一时间将风险应对措施制定出来。

（3）组织管理循环子系统。为以上两个子系统提供支撑，进一步包括以组织机构为单元的管理循环以及以组织人员为单元的执行体系两个模块。

（二）文旅企业财务风险预测模型与预警

为实现现金流量预测与债务风险预测两个模型的精细化，应进行中长期模型以及短期滚动模型的构建，并对中长期与短期滚动模型的匹配性进行评估。模型的设计需要对上、下游文旅业务板块予以涉及，将流动性缺口以及财务风险互补等作为考虑因素。若经模型预测有风险危机出现，需要实时预警，并与企业内外部因素相结合将应急预案制定出来，留足预备费用，尽可能地将损失降到最低。

（三）各子系统信息反馈

做好信息采集、传递与反馈工作，在系统建设过程中，启动现代化软件系统，保证各子系统的信息化水平，加强系统管理，将人为失误降低，为内部控制工作有序进行提供可靠保证。

四、文旅企业财务风险防控策略保障

（一）進行正确筹资方式的选择，打造多元化的融资渠道

文旅企业应对多种筹资方式的潜在风险进行权衡，将筹资决策科学与有效地制定出来。具体地，企业应对银行利率以及汇率变化等情况加以关注，分析风险及收益，与实际的资金需求、负债情况相结合进行筹资方式的合理安排，做到对适宜负债总额及负债比率的保持，尽可能地将财务风险降低。此外，还要以一个积极与主动的态度把握筹资机会，进行多元化融资渠道的发展。文旅企业可以对组合型融资方式加以采用，以此实现对企业负债率过高问题的解决，将利率及汇率风险降低。除了银行贷款之外，文旅企业还可以进行外部投资等的拓展，以此实现对融资渠道的创新，助力企业贷款依赖度的降低，进而降低其财务风险。

（二）持续优化资本结构

文旅企业制定相应的筹资决策时，需要将其资本结构作为重要的考虑因素之一，对负债规模加以控制，明确最适宜的资本结构。由于银行借款在文旅企业资金来源中所占比例较大，这致使企业的资产负债率很高。过高的财务杠杆虽然能够为文旅企业创造杠杆收益，但同样会造成其资本结构的不合理性，将其借款偿还负担加重。对此，文旅企业需要在一定程度上对现金储备予以保持，以此为企业日常现金支付与意外所需提供保障，避免现金性财务风险的出现。此外，企业还要加大对企业现存文旅产品的管理，提高资产利用率，加大力度进行应收账款管理，同时，加快资金的回笼速度，以此实现对资本成本的进一步优化。

（三）将风险防控观念树立起来

从文旅企业的管理层，到企业的财务人员，都应提高对财务风险的重视，明确其可能会对企业的健康发展产生负面影响。对此，企业全体成员都需将风险意识增强，持续优化自身综合素养，增强企业财务管理能力。与此同时，健全而又完善的财务基础、风险预警及控制等体系的构建必不可少，在各种体系的支持下及时、准确识别及衡量企业潜在的财务风险，第一时间采取有效措施加以防控，以此实现对财务风险的有效规避，对企业长远、健康发展产生推动作用。

五、结语

文旅行业是我国国民经济的重要组成部分之一，近年来，风险防控已成为中央经济工作会议的一个重要内容，我国文旅企业面临的资金环境也呈现出逐渐紧缩之势，这对于企业运营能力的要求无疑更加严格。为了实现与新挑战的适应，对财务风险进行防控已发展为文旅企业必须考虑的重要任务之一。文本探究文旅企业财务风险的防控路径，对于文旅企业更加有效地防范与管理财务风险，实现企业平稳而又健康发展具有积极意义。

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