非税务动机下集团企业转移定价方法研究

南京信息工程大学数学与统计学院

引言

转移定价作为集团企业平衡总体利润、实现战略规划的有效工具，探索其科学的制定策略逐渐成为热门话题。集团企业在制定转移定价决策时，应迎合集团发展战略，将转移定价的理论基础与企业实际相结合，通过对非税务动机下集团企业转移定价动机、方法、风险及应用效果等分析，进一步提出现行内部转移价格管理有效运行的对策建议，提升企业集团资源的利用效率，从而提高其整体经济效益。

一、转移定价非税务动机分析

（一）为了实现费用管控与目标激励

集团企业的业务量大，内部交易也很频繁，这就需要集团企业制定合理的转移定价从而达到费用管控与目标激励的目的。例如某汽车集团受到汽车行业经济增速下行、市场销售疲软的影响，2019年实现整车销售 623.8万辆，同比下降 11.5%。但某汽车集团销量一直处于汽车行业之首，其原因离不开集团公司加强一体化管理，做好成本费用和风险控制。很多汽车的零部件如果从外部市场购进，便会给企业带来更多成本，而某汽车集团由于具有完整的产业链，往往通过转移价格从内部子公司购进，从而达到节省成本提高质量的目的。另外，集团公司在制定内部转移价格时，要统筹兼顾致集团与下属企业目标的一致性，明确子公司的经济利益和责任担当，做到有责共担，有利共享。这样也有利于集团公司加大下属子公司的内部业绩考核，提高了集团的整体管理水平。

（二）为了迎合集团发展战略

集团企业可通过转移定价将资金用于战略发展需要项目上。例如汽车制造行业大多是权型企业，在汽车产业价值链重构、加大新能源、智能网联等关键技术研发的大背景下，集团公司为了在汽车行业市场不景气的环境中处于不败之地，在新型车型设计研发上每年都会投入大量资金。对集团企业来说，由于转移定价可能会对成本、利润有一定影响，因而要通过集中统一管理手段来实现公司战略目标，集团内部转移定价正是实现集团战略的重要手段，而生产出的新产品将会给企业带来更大的竞争力与垄断地位，从而形成良性循环。

（三）为了集团企业均衡发展

集团企业往往下设众多子公司，为了上市公司利润的平稳均衡，企业常常通过转移定价来适当地调节各子公司之间的利润。比如某汽车集团会通过低价售出的方式来降低濒临亏损的子公司的成本，使其各子公司站稳脚跟，齐头并进。母公司也可以通过转移定价来进行资金调度，从而解决子公司现金流短缺的问题。这样通过转移定价可以有效规避企业生存与发展问题，实现企业的均衡发展。

二、非税务动机下的转移定价——以某汽车集团为例

（一）某汽车集团波特五力分析

某汽车集团成立于2004年11月，注册资本116.83亿股，是国内A股市场最大汽车制造商。主营业务是汽车零部件、整车的研发、生产、销售及汽车金融服务等。经多年发展，某汽车集团成为国内销量最大汽车制造商。2019年是一个“主动调整年”，某汽车集团的自主品牌面临产品周期的问题，同时某汽车集团领导班子进行了换届，虽然汽车行业行情低迷，集团业绩短期承压，但集团积极采取应对措施，主动调整，稳步落实“新四化”战略，努力扩大海外市场，相信未来必然会有所改善。由于转移定价策略与企业所处行业的竞争环境有很大的关系，现对某汽车集团进行波特五力分析，该模型是分析行业竞争环境，辅助企业进行商业战略决策的重要工具。现通过分析某汽车集团所处的汽车行业的五种竞争力量，来分析对某汽车集团内部转移定价制定的影响[1]。

1.汽车行业内竞争对手分析

国产汽车行业的领头集团公司均是在汽车行业经过十年以上的发展壮大，形成了属于自己的完整的产业链，行业知名度高。由于中国汽车行业目前属于垄断竞争市场，在该市场环境下，竞争对手很小的价格变化既可导致很大的需求数量的变化，因此在制定内部转移价格时要对竞争对手情况进行仔细研究，制定符合市场变化的转移定价[2]。

2.供应商议价能力分析

某汽车集团于2011年控股下属多家子公司，该汽车集团的零部件供应主要由子公司负责，少量的零部件供应业务是由外部供应商负责。供应商议价能力是指某供应商的产品的质量很好，品牌知名度较高，在行业内几乎达到垄断的地位，这时供应商就现有充分的议价权，很少采取降价模式，而且采购方往往是先交预付款，然后收到商品，这无疑是供应商议价能力很强的表现。由于该汽车集团供应商大多是控股子公司，就可以大大降低零部件供应商的议价能力，某汽车集团可以自主挑选品质优良，成本较低的汽车零部件。这样一来，某汽车集团制定零部件的转移定价具有很大的自主性[3]。

3.购买者议价能力分析

由于汽车市场趋于饱和，市场上供远远大于求，因此购买者议价能力较强。由于汽车价值较高，使用时间较长，品种繁多，消费者往往会货比三家，很多终端经销商会通过折扣的手段来吸引客户关注。2019年车市低迷，某汽车集团为了处理库存，将很多产品降价卖给购买者以获得现金流，产品对外售价的调整必然会对内部转移定价造成影响。

4.潜在进入者分析

汽车行业属于垄断竞争市场，投资规模大，技术含量高，因此进入和退出的壁垒都很高。另外，新的汽车品牌对汽车消费者来说，不是那么轻易就可以接受的。因此，新的进入者很难在短期内在汽车行业站稳脚跟。某汽车集团经过多年的发展，已经形成了完整的产业链和较大的规模。同时某汽车集团作为汽车行业的龙头企业，是某市重点支持对象，地方政府往往会大力扶持地方产业而限制其他商家进入。因此某汽车集团受潜在进入者的威胁较小。

（二）某汽车集团具体转移定价方法

1.利用内部交易进行转移定价

2019年某汽车集团营业收入、成本和毛利率较上年同期均有下降，2018年和2019年关联销售分别占营业收入的10%和11%，关联购进分别占营业成本的55%和59%。从该数据可以看出，某汽车集团2018至2019年关联购进占集团总成本的比例均在50%以上，且2019年的关联购进比例还有一定的上升，因而集团公司主要是利用关联购进转移定价来调控企业集团内部关联子公司盈亏，促进整个集团的均衡发展。

某汽车集团经过多年产业化探索，已经拥有一条完整的产业链。整条产业链包含汽车零部件、整车生产、电商物流、售后服务、汽车金融保险等业务。产业链的完整性和分权型企业为企业内部转移定价提供了优越的条件，例如在整车生产环节，负责生产整车的某汽车集团子公司所需的零部件均是从负责零部件生产的子公司关联购进。由于汽车制造企业掌握准确的成本数据资料，因而在零部件的定价转移中，主要釆取成本导向转移定价。某汽车集团在关联购进的过程中，加大了转移定价的宏观调控，零部件价格是由两子公司根据各自利益需要相互沟通协商约定，最终选定对双方最为有利的转移定价，从而可以使收入转移到濒临亏损的一方，将成本转移到利润较高的一方，这样就可以保持集团企业的成本优势，以谋求整个集团的竞争优势。

在提供劳务环节，某汽车集团实行物流一体化管理，为了节约成本，满足集团内子公司多方位的配套服务需求，该公司下设多个汽车售后服务、租赁子公司、汽车售后运输、租赁和物流公司。其主要业务是为集团内关联子公司提供汽车租赁、售后运输到维修等一条龙服务。由于某汽车集团形成了一套完整的汽车售后服务体系，集团总部可以通过对内劳务合作的形式通过选择合理的劳务转移价格来提高集团的经营业绩。2019年某汽车集团中列支运输物流费144.74亿元，上年同期支付173.19亿元。由此可见，2019年某汽车集团通过内部售后服务的转移定价合理节省了运输物流费用，从而提高了上市公司的利润。

2.利用无形资产进行转移定价

某汽车集团从公司发展战略出发，2019年推进“电动、智能网联、共享、国际”“新四化”战略，是产品核心技术的所有者。其各种无形资产（主要是各种专利技术，如新能源技术、智能网联技术等）每年为其带来了高额利润。而其控股子公司不少是典型的劳动密集型企业，生产更多依靠手工进行，不承担产品的设计、技术支持等职能。某汽车集团每年按一定比例收取合营企业金额不等的技术使用费。2018 年收取技术使用费 3.02 亿元，2019 年收取技术使用费 15.15 亿元，其较上年同期有较大幅度增加。

3.利用摊销费用进行转移定价

2019年我国汽车制造业产销量与行业利润率均为负增长。面对中美经贸摩擦，产业转型升级等因素影响，公司积极扩大销售，努力降本扩效。通过2018年至2019年某汽车集团公司年度利润表查询可知，2019年该公司期间费用较上年同期相比总体上有所降低。

2019年某汽车集团继续加大新产品研发力度，新能源方面，大众MEB等项目稳步推进；智能网联方面，5G自动驾驶重卡项目初步示范运营；在打开国际市场方面，某汽车集团子公司上海海外出行公司自主研发了海外车联网标准软硬件平台SAIC 1.0，并在泰国得以初步运行。从集团整体来看，报告期研发投入合计147.68亿元，其中费用化133.94亿元，资本化13.74亿元，研发费用投入占收入1.59%（与上年同期持平），研发费用占管理费用60%，研发总投入占收入1.79%，研发人员数量占总人数11.8%。研发工作由参股公司负责，但由于研发费用耗资较大，而在研发期间不能获得收益，为避免主要参股公司的利润因大量的研发费用而出现亏损，集团总部以其各关联子公司使用其研发技术为由，报经有关部门批准，将其研发费用按协议定价法在各子公司之间进行合理分摊，从而达到了通过转移定价的形式将其研发费用在子公司之间合理分配的目的[4]。

财务费用较上年同期降低87.53%。原因是2019年利息收入较上年增加 3.96亿元，汇兑收益较上年增加 1.43亿元。某汽车集团借助某金融平台向银行借款，其利息费用计入财务费用。财务费用会根据各个子公司的经营状况来制定不同的转移价格进行分摊，其中对于濒临亏损的子公司则采取无息贷款，从而达到合理调节子公司利润、调节子公司资金短缺状况的目的。此外，某汽车集团2019年的浮动利率借款折合人民11538609.05千元，浮动的利率必然会引起企业的利率风险[5]。当浮动利率增大时，某汽车集团可以通过财务费用的转移来实现利率风险的转移，从而保证上市公司利润的稳定。

（三）某汽车集团内部转移定价应用效果

1.期间费用管控加强

2019年三季度费用率为11.14%，环比减少1.32%，同比减少0.48%，其中销、管、财、研发费用均有不同幅度下降，严格费用把控是内部管理的重要环节。就财务费用而言，某汽车集团的财务费用率近三年来一直维持在一个较低的水平，说明集团的经营基本依靠内部的现金流，很少向外借款，这与集团企业的宏观管控有很大的关系。销售费用方面某汽车集团管控很平稳，由于销售费用包含运输费用、售后服务费用等，而某汽车集团拥有完整的物流和售后服务的产业链，集团可以通过转移定价来实现销售费用的压缩节省，这对集团的发展是有利的。

2.维持集团子公司利润平稳

2016至2018年某汽车集团三家子公司的销售净利率均保持平稳，三家主要子公司之间相互协调，保持集团利润的平衡。由于2019年国内汽车行业市场疲软、销量不佳，同时集团为促进新产品的推广，加大了处理库存的力度，终端产品的折扣金额变大，因而2019年各个子公司的销售净利率均有所下降，整车销售业绩暂时承压[6]。但随着汽车行业的升温和新一代产品的推出，各家子公司的销售净利率必然会逐渐上升。

结语

综上所述，在实际工作中，很多集团虽有对下属公司管理职能，但由于日常事务繁杂及各自经济利益等原因，形成了一种各自为战的格局，从而不利于集团内部转移定价的顺畅运作，对集团产生不利影响。因而必须加强集团内部控制制度。其次，很多集团没有明确本公司的战略目标，只是抓住了当下的生产经营环节而忽略了未来发展的方向，这样制定的转移定价不会为企业带来长久的利益。反观某汽车集团立足于“新四化”战略，正确运用转移定价工具，研发自主品牌。因此，立足企业战略，健全集团内部转移定价的合理定价方法，并能够在制定转移定价时把握主动，降本增效，才能让转让定价发挥更大的作用。