绿色信贷对商业银行的影响研究

张霞 许丹

摘要：近年来，国内经济形势面临一定的下行压力，国家经济环境愈发复杂，银行作为金融行业的主体，资产规模扩张速度有所放缓，上市商业银行也主动调整发展模式，维持资产规模的平稳增长和良性发展。随着经济不断向高质量发展，商业银行绿色信贷业务发展迅速，绿色信贷自身不良率相对较低且对银行的风险管理水平存在一定的促进作用，所以绿色信贷已日益成为商业银行提升业务质量的重要方式。本文从绿色信贷投向特征、传导作用等角度分析了绿色信贷业务自身特征和对银行整体经营特征的影响。

关键词：绿色信贷  信贷风险  商业银行

一、绪论

绿色信贷是我国目前为实现节能减排目标而提出的一项主要由商业银行开展的信贷业务。由于其在我国仍是一项较新的信贷业务，无论是政策规范还是具体实践都还存在很多空白，因此对绿色信贷有效性进行系统的研究于当前甚至今后较长一段时期内都是需要探讨的一项较新的重大前沿性课题。银行虽然是开展绿色信贷业务的主体，有责任推进该业务的不断发展完善，但其仍有使利润最大化的目标，业务的开展必然会考虑其对盈利的影响，因此绿色信贷的实施情况与它对经营绩效的影响有着密切的联系，本文研究着眼于此，从理论角度分析了绿色信贷对银行经营风险的影响，丰富了在该领域内的研究。

绿色信贷是一个基于绿色文明理论提出的能够促进可持续发展且具有积极正向作用的金融信贷政策，其主要的参与主体是以银行为核心的金融机构，这些金融机构能够接受并响应我国经济发展方式转变以及环境经济政策的号召，对高耗能、高污染的“两高”企业在需要流通资金周转和贷款进行新项目时对其贷款额度进行限制，并适当地提高要求，使其成本也随之提高，对已经放款的“两高”企业可以采取适当的贷款抽离的措施。而对于从事治污设置制造及相关技术使用或研发新能源以及相关的生态农业、绿色制造、循环经济生产的机构或企业，应大力支持并适当地降低其贷款利率，从而降低其在经营过程中的成本。随着逐渐加快的绿色金融发展进程，作为一项新兴业务的绿色信贷也逐步发展，拥有较为广阔的前景。与国外绿色信贷的起步时间相比，我国相对较晚，当前对绿色金融领域而言，绿色信贷的实践才是其发展的重点，它利于我国商业银行发展。

二、我国商业银行要发展绿色信贷的原因

首先，绿色信贷能在很大程度上对商业银行的中间业务收益造成影响，因其业务有着较为特殊的产品价值，可以通过建立绿色建筑贷款、绿色信用卡等的特色绿色服务体系和绿色产品体系，以此使银行传统的经济模式发生转变，这可以在一定程度上提升银行的盈利能力以及促进其可持续发展。

其次，绿色信贷还能影响银行的信贷结构，具体来说就是其可以对银行贷款的流向进行合理配置，更倾向于绿色经济、循环经济体发放贷款，对“两高一低”行业及项目逐渐减少贷款的发放，这整个过程中银行的信贷结构必然受到了綠色信贷的影响。并且商业银行的名誉也会受到绿色信贷的影响，当其选择开展绿色信贷业务时公众会对其有一定的好感度，从而提升其社会形象。

最后，商业银行的国际竞争力也会在一定程度上受到绿色信贷的影响。绿色信贷从源头上对“两高”企业的资金来源进行控制，从而可以对其无节制扩张和盲目发展等行为进行约束，高利率的贷款必定会在很大程度上阻碍“两高”企业的投资行为，将资金集中起来支持环境友好型企业发展，促进其他企业也逐渐向保护环境的方向进行转型。相较于传统银行信贷，绿色信贷与其存在着一定的共性，但也仍有一些不同之处。不管是哪种信贷方式都需要具体详细、系统的贷前、贷中以及贷后的一系列审查和监管流程，而绿色信贷的不同之处主要体现在其在贷前审查环节中增加了对环保因素的相关调查，从各种角度对企业当前的环保现状进行调查，包括与环保部门的合作。现阶段，我国大部分的社会资金都是由商业银行提供，他们能够在一定程度上控制资金供给和资金流向，因此商业银行要在社会发展中意识到自身的作用，并承担相应的环境责任，对于环境友好型的企业应该重点地给予资金的支持，使社会长远利益能够科学地发展，有效地促进经济模式的合理转变，进一步地促进可持续发展机制的形成。

三、绿色信贷对商业银行的影响

（一）绿色信贷对商业银行盈利影响

绿色信贷转变了银行信贷结构，提高资产质量，进而提高盈利能力。商业银行传统的信贷对象主要是“三高”企业项目，而“三高”企业多为传统型企业，自身很容易受到因环境问题而导致的处罚，特别是在当前我国实施供给侧改革的情况下更甚。对于商业银行而言，绿色信贷通过差异化定息，使得“三高”企业贷款成本远高于环保型企业，这样绿色信贷可以降低这种风险性高的信贷资产的比例，使更多资金流向环境友好且未来潜力良好的企业，提高资产质量，从而优化以获得更广的利润空间。

对银行来说，传统的信贷更关注经营风险和经济回报，而绿色信贷更强调环境保护，并以此作为贷款发放的审核标准。若企业在申请贷款时不符合国家规定的各项环境保护指标则无法通过银行的审核，也就无法得到贷款;对于部分已经被国家列入限制发展的企业也无法得到贷款;对于已经获得贷款的企业，在后续的经营过程中出现了环保方面的违法行为、违规经营等现象，银行可以及时地对该企业进行暂停贷款供给。在企业收到贷款后，银行业要持续地对企业进行关注，保证对其环境保护问题可以及时地发现，从而控制信贷风险。

随着我国经济结构逐渐由高碳经济向低碳经济转变，绿色信贷业务应运而生。它是在传统信贷理念上的发展和创新，不仅是一种新兴的与时俱进的业务形式，同时也是信贷业务的发展方向。在中国人民银行联合保监会、证监会以及银监会发布的指导意见中明确指出了银行金融机构可以以自身业务特点和区域特征等为依据进行绿色金融产品的创新，指出既要严格把握信贷的投放同时也要适度地区别对待，紧跟国家号召，对于国家支持的行业，各商业银行要对其予以积极的信贷支持，对于产能过剩的行业，各商业银行要在信贷审核时更为注意，不对其进行贷款发放。除此之外，在意见中还指出了要对节能减排、绿色经济、低碳经济、生态环保项目以及循环经济等进行支持。

（二）绿色信贷对银行经营安全的影响

商业银行开展绿色信贷业务主要是针对可能会造成环境污染的企业，通过提高其贷款成本，基于成本收益关系曲线，限制非环保产业的发展，或者促使非环保企业向环保型转变，从而能够有效降低商业银行面临的信贷风险。

一方面，从企业角度出发，非环保企业面临的行政处罚和法律风险极大，使得非环保型企业的成本收益曲线向右下偏移，高的项目运营成本导致非环保型企业效益下降，导致非环保型企业的还款能力下降，这将导致商业银行发生信贷风险的概率更高。而商业银行开展绿色信贷业务，通过限制非环保型企业的融资成本和严格控制其融资标准，一方面减少对非环保企业的贷款规模，降低商业银行的信用风险;另一方面，促使非环保企业通过采用环保节能设备、技术创新，向环保型企业转换，提高效益，降低企业环境风险，使得商业银行的贷款质量得到保障，从而降低其信用风险。对于环保型企业，绿色信贷使环保型企业的项目融资成本降低，使其成本收益曲线向左上方移动，低的成本使其获得更多的利润，提高其经营效益，增强还贷能力，降低商业银行信用风险。

另一方面，绿色信贷促进企业的创新，提升了银行放贷的安全性。首先是战略性新兴企业和节能环保企业相较于传统的企业而言，拥有更高的创新性，这也要求其具有更高的创新能力。在规模经济效应下，企业更加注重对自身生产方式和效率的提升，更加关注生产技术以及新产品的探索和研发，这对于企业向高效能、节能环保型企业的转变及发展极为重要。其次是绿色信贷业务在融资时有选择性地对“两高一剩”企业进行限制，而这部分企业为了获取银行的贷款会对生产设备和生产方式进行一定的提升和改造，从而达到绿色环保的要求。

四、对策及建议

（一）银行要制定绿色信贷发展战略

绿色信贷在我国的推广和实施仍属于起步阶段，相关的政策措施和操作机制等并不完善。各银行因根据自身的实际情况构建适合自己的绿色信贷发展战略，制定科学合理的发展目标、实施措施、管理机制等来规范和促进绿色信贷业务的健康发展。

（二）银行要积极培养和储备专业人才

相对于发达国家，我国开展绿色信贷业务的时间较短，这也在很大程度上导致了相关专业人才不足的现状，因此银行更需要提高对人才的重视程度，构建人才储备库。第一，对已从业的工作人员和相关管理决策者，银行要不断地强化这部分群体对绿色信贷的认知程度，力争在行业内打造出从上至下的全面“绿色”氛围。第二，对现有绿色信贷从业群体要组织定期的相关业务及素质培训，明确绿色信贷业务的开展目标，提升其业务和专业能力，保障业务的顺利推进。第三，对于较为高端或核心的绿色信贷从业人才或金融及环境方面知识较为全面的人才等，展开积极地引进工作并构建出人才引进后的一系列配套激励措施，对其进行后续的培养和激励，充实银行人才库。

（三）银行要加快开发和创新绿色信贷产品

现阶段，我国绿色信贷产品种类并不丰富，主要都是在传统信贷产品的基础上进行衍生的，当前最常见的产品是项目抵押贷款，现有产品种类无法满足多样化的客户需求。从服务对象的角度来看，当前以项目和企业为主，没有对个人客户展开服务。银行应具有一定的创新意识，始终坚持以客户需求为核心，在準确掌握和提取需求后结合自身的业务特点和所处地域和人文特征、经济发展水平等进行产品的研发，做到因地制宜、量身打造，以此来满足用户需求研发出具体自身特色的有竞争力和绿色信贷产品。

（四）政府要建立健全相关法律体系

绿色信贷业务的开展需要有健全的法律体系作为保障，因此我国更需要加快法律法规的完善工作，从信贷管理以及环境保护两个方面进行入手，并且该体系要能覆盖整个信贷流程中的各个节点。除此之外，还应制定相应的惩罚条款，对违反绿色信贷要求的银行以及具有高污染的企业提高处罚力度，提高银行业、企业对环保的重视程度。

（五）政府要建立有效的制约和激励机制

制约和激励机制的有效构建可以提高企业和银行对绿色信贷的重视程度，从而促使其能够更愿意地主动加入到该业务的实施中来。第一，从企业的视角出发，对于污染排放量超过排放标准的企业，可以利用利率、贷款额度等方式来对供给资金进行控制，而对于符合国家环保要求的项目或企业则可以通过税收减免或一定的贷款优惠来对其进行贷款上的倾斜。第二，从银行的视角出发，对违反绿色信贷要求给高污染企业提供贷款的银行要给予较为严厉的处罚，而对于积极开展绿色信贷业务且在一定阶段内取得较好成绩的银行，应及时地进行宣传并给予相应的奖励。第三，从国家的视角出发，应将环境治理的相关指标纳入到政府政绩审核中来，对于盲目追求眼前经济利益而忽略环境保护的政府应进行处罚和问责，对于治理环境较为突出的政府，可以适当在政策上予以倾斜或在财政上进行一定的补贴。

五、小结

随着国家的不断推进和绿色信贷业务自身的良好经济效益，银行开展绿色信贷的积极性提升，增加了对符合绿色信贷要求的企业和项目的贷款支持，同时减少了非清洁费环保高能耗等过剩产业的贷款授信，绿色信贷通过绿色投资等方式将资金引导到新能源研发和生态型农业等绿色产业。我国银行在推进绿色信贷方面已经取得了一定的成绩，为促进经济转型做出了一定的贡献，同时自身的业务结构也得到一定程度的优化。银行业是一个经济社会发展的重要行业，其本身的健康发展不仅对其他企业的发展有支持作用，也是金融安全的重中之重。

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基金项目：受学科协同创新培育项目：赣南苏区人才发展与合作研究资助。

作者单位：赣南师范大学