关于市政工程PPP投资项目风险管理的研究

李定涓 (西安中咨轨道交通工程有限公司，陕西 西安 710043)

市政工程PPP投资项目就是有政府与社会资本进行合作建设公共基础设施的运作模式。在这种模式之下，鼓励私营企业和民营资本和政府进行合作，共同进行公共建设。这种模式优化了项目的融资以及实施的模式，在建设的过程中互相促进，互相监督，最后形成双赢或者多赢的局面。但是这种合作模式具有一定的风险，如果一旦出现问题，就会严重影响公共建设的继续，给人们的生活带来影响，所以政府必须要通过各种手段防范风险的产生，做好项目风险的管理工作。

1 市政工程PPP投资项目风险的识别管理

1.1 项目风险的识别办法

要想抵御风险，首先要做到能够有效识别风险，只有这样才能够为后续的控制和管理风险提供依据。在实际识别项目风险的过程中，主要有以下三种识别办法：第一，分段识别法。应用最广泛的就是分段识别法，这种识别方法可以识别的风险范围较广，分析的结果也比较详细，可以为风险管理提供详细可靠的数据。应用这种方法识别风险时根据PPP投资项目自身具有的阶段性特点对项目的前、中、后三个阶段进行风险识别。在前期阶段，项目的相关责任人要对自己管辖的市政工程项目进行项目的识别和筛选，严谨详细的论证财政承受能力，做好前期的筹划工作，编制好详细的实施方案，充分考虑到各种可能出现风险的环节，把这些风险限制在可控范围之内。在中期阶段，在这一阶段所需要识别的内容种类繁多，识别风险的周期较长，出现风险的概率也比较高，识别的难度大，所以在这一阶段一定要做好建设项目的公司、项目的融资协议、项目的运营以及实际建设等内容进行有效的风险识别，为后期的工作提供可靠的依据。在后期移交融资的阶段，该阶段的目标就是做好资产清算还有运营交接等事务的风险评估，对于法律变更风险和项目的资产产权等风险进行识别。第二，情景分析法。这种分析的方法就是参考以往相同类型的市政工程PPP 投资项目进行风险的识别，并总结案例中的成功经验以及失败的教训，对有可能发生风险的环节或者是面临什么样的风险进行分析和研究，最后制定出具有针对性的风险防范的方案，保证项目的正常运行。第三，德尔菲法。这种方法又叫作专家调查法，通常情况下会组织5～10人的专家团队利用风险管理的专业知识，对PPP 投资的风险种类进行识别和判定，保证结果具有全面性以及客观性。

1.2 项目风险的种类

通过使用以上三种识别办法，可以得知市政工程PPP 投资项目中涉及的风险的类型是多种多样的，比较常见的有法律变更的风险、政治决策事物的风险、项目审批的风险等。为了有效管理投资项目的风险，需要对这些风险进行详细的分类，主要分为六大类：第一，政策风险，比如国家宏观经济政策、来自政府的干预行为、税收政策等各项政策方面的风险；第二，法律风险，比如法律法规发生变更、文件内容有冲突以及违约支付等问题造成的风险；第三，实施风险，在项目建设的过程中，出现的设计误差、技术变更、工程变更等风险；第四，运营风险，比如移交风险、社会资本能力发生变化、市场需求的变化等风险；第五，金融风险，比如利率发生变化、通货膨胀、外汇的风险等；第六，不可抗力的风险，比如说是由自然灾害、地质灾害、气候灾害等带来的风险。

2 项目风险评价管理

2.1 评价方法选用的原则

选用哪种评价方法，对于研究评价管理是否具有客观性，评价的结果是否有真实性十分重要。在选用评价的方法时一定要坚持4 项原则，第一，评价的方法要同时具有可行性和可操作性；第二，评价的方法要具有规范性和连续性；第三，评价的方法要具有定性、定量的分析，而且并把定量分析作为主要关注的部分；第四，评价的方法要将静态分析和动态分析结合起来，并侧重于动态分析。根据上面的几项原则确定评价的方法。基于以上四项原则，在进行项目风险评价管理时可以使用层次分析的方法，把分析的目标分解为多分层次，再逐一对不同层次低的对象、各种因素等进行量化的比较以及评价计算，并得出所需要的参考。这种评价方法可以解决具有多个目标的高难度项目风险的评价活动。

2.2 投资工程项目的风险等级

利用层次分析法进行风险评价以后，可以对项目面临的风险的等级进行划分，以便制定出与风险相适应的应对方案。一般将工程项目的风险定为4个等级，其中一级风险的影响不大，不用采取特别的防控措施；二级风险有一定的影响，需要采取适当的措施；三级风险产生的后果有一定的严重性，需要立即进行处理；四级风险的后果极大，其后果是灾难性的，需要立即采取有效的措施排除风险。通过确定风险的等级，可以让项目的负责人清晰明了地知道项目中不同风险所应该采取的措施，做好风险的应对工作。

3 应对项目风险的有关措施

3.1 明确风险管理的责任

通过对项目风险的识别和评价，给应对项目风险提供了可靠的信息，为了更好地应对这些风险，提高风险的控制能力，首先就要明确风险管理的责任，把不同性质的风险落实到政府部门和社会资本方的身上。通过划分明确的风险管理责任，防止出现问题时双方互相扯皮，不仅如此，通过合理分配风险管理的相关工作，能够有效调动各方面的资源，提高风险管理的效率，降低风险管理的成本。在风险分配的过程中，可以充分利用风险识别的相关结果来进行具体的分配工作，比如政策类的风险和法律风险就交给政府的公共部门来负责，实施风险和运营风险就可以交给社会资本这一方，不可抗力带来的风险和金融风险由于都不是双方所能控制的，所以有双方共同负责。另外，还需要注意的是，在分配风险管理的相关责任时，一定要遵循风险可控的相关原则，也就是风险的承担着要有较强的承担风险的能力，比如有些公共建设的项目其收入不能达到成本的数额，或者是收益较小的情况下，政府要通过调价或者是补贴的形式给社会资本方一些补偿，保证双方的利益。

3.2 开展项目的筹备工作

项目筹备期的工作对后续工作的开展具有极大的影响，做好项目筹备期的工作可以实现对风险的有效控制和管理，减少风险事故的发生。PPP投资项目的前期筹备工作主要有公开性的招投标、签订合同、制定项目方案等等。在进行公开招标和投标的工作时，政府这方面要面向社会组织招标会，对前来投标的单位进行严格的审查，审查单位自身的资质、信用、企业实力等，确保能够有足够的能力完成这项工程的建设，避免人为因素造成的风险。在组织签订合同时，要严格按照相关的法律法规签订合同，使用符合法律规定的合同条款，加强对可控风险的管理。比如在合同中，政府的相关部门对某些市场因素进行担保，比如不会在该地区中出现与本项目类型相同的项目，防止发生此类由市场因素带来的风险，保证社会资本方的利益。在制定项目方案时，要规避风险，就需要参建的主体进行多方的交流与沟通，对市政工程项目的建设目的、采用什么样的建设形式以及建筑的质量以及工期等问题进行深入的研究和讨论，最终决定项目建设的最终方案。通过将风险管理渗透到项目筹备的各个工作环节，加强对风险的管理和控制，降低下一步建设中风险管控难度。

3.3 加强对内部的管理

加强对内部的管理是最为直接的一种措施，通过规范项目参与人员的行为来加强风险管理，也就是对人的管理，防止由于人为原因带来的风险。要加强对内部的管理，需要做好三方面的工作，第一，要制定并落实好科学的行为规范、考核制度以及奖惩制度。按照相关的行为规范，细化考核内容，对相关的责任人进行严格的考核，并执行奖惩制度。对于积极工作、按照工作规范完成工作目标的个人及部门基于一定的奖励，奖励的形式可以是奖金，也可以是荣誉称号或者其他形式的奖励，尽量采取有激励作用的奖励方式；由于个人工作疏忽或者是其他方面的原因要按照情节的恶劣程度进行惩罚，造成的后果特别严重的要坚决予以追责。第二，要做好员的提升工作，比如定期开展相关的培训课程，鼓励员工积极提升自己，对于一些具有潜力的员工组织进修，为单位培养更多高素质的人才，降低人为因素带来的风险，从而有效控制项目的风险。第三，参加社会保险。由于建筑项目大多是属于公共性质的，在建设的过程中有可能发生安全事故，从而产生一定的风险，所以可以通过参加社会保险的方式，降低一定的经济损失。

4 结语

综上所述，市政工程PPP 投资项目是由政府以及社会资本共同建设的项目，在风险管理的过程中也要共同进行管理，进而保证公共建设工程的质量，提高公共建设工程的效率。风险管理的工作主要有风险识别、风险评价以及风险管理措施等三方面的内容，所以相关的责任人一定要科学地利用风险识别的方法，确定好PPP投资项目风险的种类，根据相应的原则选择具有客观性、真实性的评价方法，并确定好投资工程项目的风险等级，以便采取相应的措施。在具体的风险管理过程中，相关的责任人需要明确风险管理的责任，严谨细致地开展项目的筹备工作，并通过运用考核制度、奖惩制度、员工培训、参加社会保险等方式加强对内部的管理，减少风险的产生，提高风险管理的水平。