对外贸易开放、人力资本积累与企业技术创新

向书坚 徐应超

一 引言及文献述评

改革开放四十多年以来，中国经济无论在发展速度上和还是总量上都取得了举世瞩目的成就。但是，中国多年来经济发展重点聚焦在规模上不断扩大和发展速度上不断提升，却相对忽视了深层次问题给经济高质量发展所带来的困境。特别是自2008年全球金融危机以来，市场需求逐渐萎靡、产能过剩较为严重、全要素生产率不高、资源配置效率不强、产业结构不优、处于产品价值链低端、生态环境遭到破坏等问题制约着我国经济向着高质量方向可持续发展(张宽和黄凌云,2019[1];林春和孙英杰,2020[2];张路和何凌云，2020[3]；秦放鸣和唐娟,2020[4];余泳泽和胡山,2018[5])。党的十九大报告指出，创新是引领发展的第一动力，经济高质量发展中遇到的问题归根结底需要依靠创新来解决，而企业技术创新作为科技创新的核心部分，在促进经济高质量发展中的重要性日益凸显。然而，由于人力资本积累不足引致企业技术创新迟滞又是当前中国面临的另一个难题。

伴随着对外贸易开放的不断扩大，中国正逐渐从日益增长的跨国人才流动中受益，由最初人才流失国逐渐转变为人才流入国，此过程中，人力资本数量和质量都得到较为显著的改善。数据显示，2015年，境外来华工作专家达到62.35万人次，相比2002年增加了27.35万人次，中国海外留学归国人员达到40.91万人，回国率为78.12%，是2002年的5.46倍。对外贸易开放成为中国企业吸纳优秀创新型技术人才继而提升企业技术创新能力的重要渠道之一。当前在我国从贸易大国转向贸易强国的背景下，如何借助对外贸易开放扩大的国际趋势，增强本土企业产品科技含量并参与国际市场的竞争，提升产品在全球价值链“微笑曲线”中的地位，还有待深入剖析对外贸易开放及其人力资本积累效应对企业技术创新影响的相关机制。

哪些因素导致我国人力资本积累不足？学者们的观点主要聚焦在以下几方面：首先，我国城乡二元结构、劳动力市场分割与流动障碍等因素导致大量低技能农民工由于教育水平和就业状态局限性缺少对自身人力资本投资的动力，由此导致我国人力资本积累速度较为缓慢(Démurger et al.,2008[6];葛晶和李勇,2019[7])；其次，基础教育和技能培训短板被认为是引发初始人力资本积累不足的一个重要原因。该种观点认为，由基础教育引发的一般性人力资本积累所需时间相对较长(Blanchard和Olney，2017)[8]，而短期技能培训或干中学所积累的具备特定知识和技能的专用性人力资本则较难适应不同领域快速的技术革新，致使中国人力资本积累的速度相对技术变迁效率比较迟缓(Autor et al.，2013)[9]。此外，中国经济增长前沿课题组(2014)[10]、楠玉等(2018)[11]研究发现，人力资本在不同行业中的错配(表现为有能力在研发部门工作的人却到非研发部门工作)，降低了人力资本的使用效率，使得企业从事研发活动的人力资本数量减少，导致企业技术创新陷入低稳态均衡。进一步，李静等(2019)[12]、马颖等(2018)[13]指出，由于我国人力资本薪酬激励倒置，使得人力资源在部门间供给和需求非有效，严重降低了全要素生产率，导致人力资本在不同行业中的配置效率不高，同时降低了企业技术创新潜力。

为何人力资本积累不足会导致企业技术创新迟滞？一个重要的解释是人力资本作为支撑企业技术创新的第一资源，在积累上不足、与研发投入不匹配继而引致了企业技术创新能力得不到有效释放(李静等，2019)[12]。数据表明，2006-2016年期间中国研发投入从4616亿元增长到15440亿元，研发投入占GDP比重从1.54%增长到2.1%。从国际比较来看，2016年研发投入占GDP比重超过2%的经济体共有16个，其中低于中国的有4个。然而，研发投入占GDP比重超过2%的16个经济体中，每百万人中的R&D人员数量平均都在5200人以上，如丹麦、韩国、日本别为7514人、7113人和5209人，低于中国的4个国家中平均数量在5000以上，如冰岛、挪威分别为6635人和6073人，而中国这一比率仅为1205人。这说明了中国人力资本数量严重不足，未能与研发投入相匹配。

本文首先构建了一个包含消费部门和生产部门的两部门模型，从数理模型上讨论了对外贸易开放、人力资本积累和企业技术创新之间的相互联系和机制，研究发现：一方面随着对外贸易开放的扩大，进口贸易和出口贸易对本土企业技术创新具有显著的正向技术溢出效应；另一方面，对外贸易开放扩大会产生人力资本积累效应，即人力资本数量和质量在对外贸易开放过程中会得到显著改善，这有利于满足企业对人力资本的需求，激励企业更多地从事技术创新活动并提升自身创新实力。由此揭示出对外贸易开放扩大促进人力资本积累进而提升企业技术创新能力的机制。此外，通过对比不同区域发现，虽然贸易开放对不同区域企业技术创新均会产生直接和间接影响，但是该种影响显著存在着空间上的非均衡特征。最后，本文考察了不同贸易开放方式对企业技术创新的影响，认为不同贸易开放方式对企业技术创新的影响差异较大。

文章的边际贡献在于：(1)将对外贸易开放、人力资本积累与企业技术创新纳入到统一的框架进行分析，一定程度上弥补了以往只注重局部关系而忽视三者间紧密联系事实的研究；(2)立足于中国现实情境，从区域差异的视角和对外贸易开放的不同方式切入，对比分析了在不同区域间和不同贸易开放方式上的企业技术创新差异性和原因，一定程度上拓展了这一课题的研究视角。

二 理论基础与研究假说

人力资本作为企业技术创新的核心投入要素对企业技术创新的影响至关重要，而对外贸易开放不仅能够对企业技术创新产生直接的技术外溢效应，而且能够通过改善企业人力资本结构和质量对企业技术创新产生积极影响。Barro和Sala-i-Martin(2003)[14]首先构建人才流入与东道国技术创新之间关系的一般均衡模型，国内学者魏浩和袁然(2018)[15]等在其基础上进一步改进并检验了国际人才流入对我国企业技术创新的影响，上述研究为本文提供了良好的理论基础。

(一)简单数理模型

假定经济中存在代表性企业和代表性消费者两个类型的主体，代表性企业内主要包含两个部门，分别设定为最终产品生产部门和技术(或中间产品)研发部门：

1.最终产品生产部门

假定企业生产部门的最终产品生产函数为Cobb-Douglas形式：

Yt=δLtλAt1-λ

(1)

其中：Yt为t时期企业生产的最终产品产量；δ为影响最终产品产量的外部经济环境；Lt为劳动力要素，λ为劳动所得在最终产品产量中所占份额；At为技术要素，(1-λ)为技术所得在最终产品产量中所占份额，0<λ<1。这里假定代表性企业雇佣的劳动力数量Lt是固定的，将劳动力根据知识、技能丰富程度划分为两个类型：一种类型是拥有丰富知识和才干，能够从事企业技术创新的人力资本(记为l*)；另一类为主要从事非技术创新活动的普通劳动力(记为l)。本文认为对外贸易开放的扩大会对企业创新型人力资本的数量和质量产生影响，不妨设函数形式为l*=f(open)，d(l*)/d(open)>0。这表明，随着对外贸易开放程度的扩大，企业创新型人才积累的数量和质量会从中收益，即贸易开放扩大会显著促进企业人力资本的积累。那么l*/Lt则表示企业从事技术创新活动人力资本占企业劳动力总量的比重，反映企业从事技术创新活动人力资本情况。

技术要素At反映企业不同种类的技术创新构成，这里不妨假定为企业创新活动过程中研发出的新技术(或中间产品)。函数表达式为：

(2)

式(2)中，Nt为t时期代表性企业研发出的新技术(或中间产品)种类，at(j)表示代表性企业在t时期j种新技术(或中间产品)上的投入。Nt越大说明代表性企业研发出的新技术(或中间产品)种类越多，意味着企业技术创新能力越强。

2.技术研发部门

企业研发部门主要从事新技术(或中间产品)的研发活动，而新技术(或中间产品)研发则需要大量从事创新活动的人力资本要素投入，假定企业技术创新过程所产生的成本是人力资本的函数，设定函数一般形式为：Ft=G(l*/Lt)，d(G)/d(l*/Lt)<0。这里，假设企业技术创新成本Ft与企业人力资本积累(l*/Lt)之间为负的相关关系，即人力资本积累越强(数量越多或质量越高)，越有利于降低企业研发投入成本。

企业研发出的新技术(或中间产品)将会租赁给最终产品生产部门，最终产品生产部门会支付给研发部门一定报酬，即企业研发新技术(或中间产品)的价格，设定为mt(j)。假定研发部们收取新技术(或中间产品)的价格是按照技术要素的边际生产率原则进行确定的，那么可表示为：

mt(j)=δ(1-λ)LtλAt(j)-λ

(4)

就企业研发部门而言，当其研发出一种新技术(或中间产品)后，后期对新技术(或中间产品)的维护与更新必不可少，将会产生维护成本。将研发部门的维护成本标准化为1，那么研发部门在第j种新技术(或中间产品)上所获得的利润可表示为：

(5)

式中，r为利率，e-r(s-t)为贴现因子，意味着企业研发出的新技术(或中间产品)在s期的一个单位收益折算到t期的收益为e-r(s-t)。将式(4)和式(5)合并，则企业研发部门在利润最大化目标下，可得到企业研发出的第j种新技术(或中间产品)的均衡数量为：

(6)

将式(6)和式(4)合并，即得到第j种新技术(或中间产品)的租赁价格为：

mt(j)=(1-λ)-1

(7)

如果研发市场是完全竞争的市场，那么企业研发部门的最终利润将会为0。在企业利润为0的假设条件下，将式(6)和式(7)同时代入到式(5)中，可以得到稳态条件下的利率水平为：

(8)

3.代表性消费者

假定代表性消费者的效用函数(U)为常规相对风险厌恶(CRRA)型效用函数，在预算约束条件下，代表性消费者追求效用最大化问题可以表示为：

(9)

(10)

式中，代表性消费者对最终商品需求量为Y；σ表示相对风险厌恶系数，且σ>0；ρ表示效用贴现因子，W代表消费者的总收入水平。

(11)

4.市场一般均衡

当市场均衡时，经济中的消费增长率和产出增长率相等。那么，将式(6)和式(2)合并，得到最优技术要素投入量：

(12)

将式(12)与式(1)合并，得到代表性企业生产最终消费品的数量为：

(13)

因此，当市场均衡时代表性企业拥有的Nt增长率(记为g)等于产出Yt增长率，进而等于消费增长率，即：

(14)

由式(14)可以看出，企业技术创新种类的增长率(g)与企业从事创新活动的人力资本数量的比例(l*/L)呈正相关关系，而根据原假设知，企业创新型技术人员比重(l*/L)是贸易开放度(open)的单调递增函数，由单调函数的传递性原理可得企业技术创新种类的增长率(g)与贸易开放度(open)之间呈正相关关系。这表明，随着一国对外贸易开放的逐渐扩大，该国本土企业吸收创新型人才渠道扩大，企业人力资本数量和质量将会得到提高，企业技术创新的相对平均成本会降低，从而激励企业更多地从事技术创新活动并提升自身创新能力。

(二)机制分析

从作用机制来看，贸易开放不仅对企业技术创新产生直接影响，而且还通过人力资本积累效应对企业技术创新产生间接影响。

1.贸易开放对企业技术创新的直接影响

新增长理论认为，开放经济条件下发展中国家具有“后发优势”，即发展中国家可以通过吸纳国际先进生产技术提升本国生产能力，从而缩小本国企业和发达国家企业之间的技术差距。从贸易进口产品对本土企业的影响来看，贸易开放扩大会带来多种类型且技术含量高的生产设备和中间产品，对贸易进口国产生技术外溢效应(Corsman和Helpman，1991)[16]，促进贸易进口企业通过对先进生产设备和中间产品的模仿学习再创新进而提升企业研发效率(Zhang et al.，2017)[17]。从外商直接投资视角来看，贸易开放过程中的外商直接投资会带来国际先进生产技术，一定程度上增加了本国相关产品的市场竞争强度，可能会削弱本土企业的市场势力并对本土企业技术创新意愿产生“挤出效应”(Helpman et al., 2004[18]；Arnold和Javorcik，2009[19]；邱立成等，2017[20])，但更多会倒逼一部分本土企业进行技术革新(Fu和Gong，2011)[21]，改进产品生产流程和生产工艺，通过提高产品的质量和企业的生产效率，从而保持在激烈市场竞争中的先发优势(Aghion et al.,2009)[22]。

此外，从本土企业参与对外直接投资来看，当本土企业进入到国际市场参与全球价值链分工和协作时，母公司能够通过境外子公司强化对国际先进知识和生产技术的学习，有助于企业发现与前沿技术水平之间的差距(明秀南等，2019)[23]，继而激励母公司企业不断加强自身的知识积累和研发投入，当母公司的研发投入越大其在境外的子公司经营绩效越好，母公司和子公司之间呈现互补效应(Ramondo et al.，2016)[24]。其中，跨国子公司的内转移技术能够强化母公司的研发效率(Altomonte et al.，2013[25]；杨连星等，2019[26])。从拓宽企业研发投入的融资渠道视角来看，贸易开放程度的扩大会增强国际资金流动，拓宽企业研发投入的融资渠道，降低企业的融资约束和融资成本，从而有利于激发企业从事技术创新活动(张馨月和武力超，2018)[27]。

假说1：对外贸易开放的扩大为企业创新活动创造良好的国际环境，有利于企业借助各方优势从事技术创新活动，提升自身技术创新能力。

2.对外贸易开放通过人力资本积累对企业技术创新的间接影响

人才对企业技术创新至关重要。首先，贸易开放扩大促进国际人才流入，有利于提升东道国企业技术创新效率。具体而言：一是贸易开放的扩大会使得国际人才交流更加频繁，改善东道国人力资本结构(Saarenheimo，2007[28]；Parrotta et al.，2014[29])。譬如，国际人才流入中的年轻雇员掌握较为先进技术水平，而年长雇员则拥有更为丰富的工作和管理经验，这些科学技术和管理经验在企业进行新产品研发、产品服务运营以及开拓新市场等创新活动中发挥着重要作用(Maré et al.，2014)[30]。二是国际人才流动会加速知识和文化的传播效率，给东道国带来所不具备的各种前沿新知识和新思想，丰富当地知识的多样性，在知识结构上与当地知识构成有效互补，为东道国企业技术创新提供新的思想和知识源泉，有利于东道国企业提升技术创新效率和进一步缩小与国际前沿技术之间的差距(Pholphirul 和 Rukumnuaykit，2017)[31]。

其次，贸易开放扩大有利于激励人力资本质量提升，从而促进企业创新能力。一是对外贸易开放的扩大意味着国外市场为本土企业提供了较多参与国际市场竞争的机会，同时国内市场为国外企业提供了更为广阔的需求空间。二是外国投资的进入将一定程度上带来较高水平的生产技术(Blanchard和Willmann，2013)[32]，而较高水平生产技术则需要相应的人力资本与之相匹配，激发东道国劳动力在生产过程中的“干中学”效应，从而促进企业人力资本质量及效率的提高(Acemoglu,2010[33]；Falvey et al.，2010[34]) ，有助于增强东道国企业的技术创新能力和促进长期价值链高度的攀升(彭伟辉，2019)[35]。三是贸易开放扩大会对一个国家资源配置方式产生影响，较为典型的是对外贸易开放扩大将会导致技能溢出与溢价，扩大国际间技能型与非技能型工人的工资收入差距，激励普通劳动者的技能培训(Jung和Mercenier，2014)[36]和个人家庭的投资决策，譬如激励个人家庭增加教育投资，从而提升家庭人力资本水平，以适应企业技术变革和创新过程中对渐进式和突破式创新型人力资本的需求(崔日明和于国民,2019)[37]。

假说2：对外贸易开放能够通过改善东道国人力资本结构和质量，满足东道国企业技术创新活动过程中对人力资本的需求，从而间接促进东道国企业技术创新。

三 模型设定和数据说明

(一)模型设定与变量选取

理论分析表明，对外贸易开放不仅能够对企业技术创新产生直接影响，而且能够通过人力资本积累效应对企业技术创新产生间接影响。为此，首先构建包含贸易开放、人力资本的模型，以探究两种要素分别对企业技术创新的直接作用。进一步地，在剔除贸易开放变量情况下，构建包含有人力资本、贸易开放和人力资本的交互项，以探究对外贸易开放通过人力资本积累效应对企业技术创新的间接影响。构建计量模型如下：

(15)

(16)

1.被解释变量

企业技术创新(Innov)。对于企业而言，专利申请量(Patent) 和发明专利申请量(Invent)能够较好反映该企业的创新能力，因此，本文用规模以上工业企业的专利申请量和发明专利申请量衡量企业技术创新能力。此外，稳健性检验中，用规模以上工业企业新产品的销售收入(Product)衡量企业技术创新，相关变量均做了对数化处理。

2.核心解释变量

人力资本(Hum)。作为企业技术创新最为重要的核心基础因素之一，企业研发人员数量和质量某种程度上决定了企业的创新能力。为此，将规模以上工业企业R&D科技活动人员折合全时当量取对数作为衡量企业人力资本积累水平的代理变量。

贸易开放(Open)。鉴于以某一个指标衡量地区的贸易开放水平具有局限性，本文用进出口总额(Openn)、出口总额(Export)和进口总额(Import)作为衡量各地区贸易开放水平的代理变量，并将各变量进行人民币对美元汇率、居民消费价格指数处理。此外，内生性检验中，将贸易开放度(Trade)、出口依存度(Exit)和进口依存度(Entra)作为贸易开放的代理变量。上述变量均进行对数化处理。

人力资本*贸易开放(Hum*Open)。对外贸易开放不仅会对企业技术创新产生直接影响，还会通过人力资本积累效应对企业技术创新产生间接影响，用两者对数之积表示。

3.其他控制变量

市场化程度(Market)。市场化程度对企业技术创新具有重要的影响，市场化程度越高的地区能够给企业的生存和发展提供良好的社会环境，越有利于现代化企业的成长和技术创新。本文使用市场化指数得分作为市场化程度的代理变量。

金融业发展(Financ)。金融业发展水平越高，企业融资渠道越广，企业研发投入的融资成本相对越低，越有利于激发企业技术创新。本文使用金融业增加值占GDP比重作为衡量金融业发展的代理变量。

教育发展水平(Educa)。对于一个地区而言，人均受教育水平越高，人们对新知识、新技能的接受能力越高，越有利于企业对新产品(新技术)的开发、应用和推广。本文使用人均受教育年限作为地方教育发展水平的代理变量，并进行对数化处理。

基础设施水平(Infrast)。基础设施水平越高的地区，能够为企业营造良好发展环境，越有助于现代化企业降低经营成本，为企业集聚发展提供机遇。本文采用学界常规做法，用平均道路里程数并取对数作为基础设施水平的代理变量。计算公式为：平均道路里程数=铁路里程*0.5+公路里程*0.5。

(二)数据来源与描述性统计

选取2011-2017年间我国31个省(市、自治区)面板数据作为分析的样本。各个变量的原始数据分别来源于中国经济信息网、《中国科技统计年鉴》、《中国统计年鉴》和《中国金融年鉴》，相关缺失数据通过插值法进行处理。表1为各变量原始数据的基本描述性统计。

表1 变量原始数据的基本描述性统计

四 计量结果及分析

(一)基准回归结果

贸易开放扩大和人力资本积累是否能够直接促进企业技术创新？表2从全国层面上报告了贸易进出口、贸易出口和贸易进口以及人力资本对企业技术创新的直接影响。列(1)-列(3)被解释变量为规模以上工业企业专利申请量，列(4)-列(6)被解释变量为规模以上工业企业发明专利申请量。列(1)-列(3)结果显示，人力资本和贸易开放三种指标的组合均对企业技术创新产生了显著影响，其中影响最为显著的是贸易进出口总额，贸易进出口变化1个单位将会引致企业技术创新变化0.179个单位；其次是贸易出口对企业技术创新的影响，贸易出口变化1个单位将会引致企业技术创新变化0.172个单位；贸易进口对企业技术创新具有一定的影响，但是影响的显著性不及前两者。列(4)-列(6)结果显示，当被解释变量为规模以上工业企业发明专利申请量时，人力资本和贸易开放三种测度方式的组合对企业技术创新影响总体上较为显著，但是三种不同指标内部之间存在一定差别，具体表现在：贸易进出口总额对企业技术创新的影响最为显著，贸易进出口变化1个单位将会引致企业技术创新变化0.285个单位，贸易出口对企业技术创新影响的显著性次之，但贸易进口对企业技术创新影响不显著，总体来看与前三列回归结果一致性较强。进一步地，从人力资本角度来看，列(1)-列(6)结果均显示，人力资本作为企业技术创新的核心要素，对企业技术创新影响的显著性均较强，且其他控制变量的显著性较好。表2结果表明，从全样本来看，人力资本对企业技术创新产生了显著影响；贸易开放对企业技术创新的影响具有异质性，具体而言，贸易进出口总额对企业技术创新的影响显著最强，其次是贸易出口影响较强，而贸易进口对企业技术创新的影响相对较弱。因此，从不同角度验证了人力资本和贸易开放对企业技术创新的直接正向效应，假说1得到了较好验证。

表2 贸易开放扩大和人力资本积累对企业技术创新的直接效应

(续上表)

进一步，贸易开放扩大是否通过改善人力资本积累的数量和质量进而促进企业技术创新呢？表3为在控制(剔除)贸易开放变量的条件下，全样本中，贸易开放与人力资本积累交互项对企业技术创新的间接影响。列(7)和列(8)为贸易进出口和人力资本交互项对企业技术创新的影响，列(9)和列(10)为贸易出口和人力资本交互项对企业技术创新的影响，列(11)和列(12)为贸易进口和人力资本交互项对企业技术创新的影响，列(7)、 列(9)和列(11)被解释变量为专利申请量，列(8)、 列(10)和列(12)被解释变量为发明专利申请量。列(7)和列(8)结果显示，贸易进出口和人力资本的交互项对企业技术创新存在显著的影响，贸易进出口和人力资本的交互项变化1个单位分别引起技术创新变化0.019个单位和0.029个单位。列(9)和列(10)结果显示，贸易出口和人力资本的交互项对企业技术创新存在显著的影响，贸易出口和人力资本的交互项变化1个单位分别引起企业技术创新变化0.019个单位和0.027个单位。列(11)和列(12)结果显示，贸易进口和人力资本的交互项对企业技术创新存在显著的影响，贸易进口和人力资本的交互项变化1个单位分别引起企业技术创新变化0.012个单位和0.015个单位。此外，列(7)、 列(9)、 列(11)和列(12)结果显示，人力资本对企业技术创新的影响在交互项的条件下仍然显著，仅有列(8)和列(10)结果显著性较弱。表3综合表明，贸易开放和人力资本的交互项对企业技术创新产生了显著影响，说明贸易开放一定程度上能够通过改善人力资本积累的质量和数量从而促进企业技术创新能力的提升。假说2得到了较好验证。

表3 贸易开放通过人力资本积累影响企业技术创新的间接效应

(续上表)

(二)分地区估计结果

贸易开放、人力资本积累对企业技术创新的影响是否具有地区异质性？表4为当被解释变量为专利申请量时，不同区域贸易开放、人力资本与企业技术创新之间的关系。表4结果显示，在不同地区，人力资本对企业技术创新都产生显著影响。考察贸易开放与人力资本交互项对企业技术创新的影响发现，东部地区三个交互项全部通过显著性检验，西部地区两个交互项通过显著性检验，中部地区均未通过显著性检验，这说明了贸易开放通过人力资本积累对企业技术创新的间接影响在不同地区呈现出显著的异质性。一种可能的解释是，相对中部地区和西部地区而言，东部地区经济更为发达，对外贸易开放程度高，产业结构以现代服务业为主导，有利于技术研发活动的金融服务、基础设施建设和国际人才集聚等都具有比较优势，贸易开放扩大所带来的人力资本主要集聚在东部地区，对企业技术创新具有加速效应；中部地区为我国制造业的主要产业接洽地，产业以制造业为主，企业主要从事简单产品生产制造和经营销售，人力资本集聚程度不高，对新知识新技术的吸收和转化能力不强，贸易开放很难通过人力资本积累发挥出技术创新效应；西部地区由于特殊的地理区位，对高层次人才重视程度高、福利待遇好，能够吸引有利于企业技术创新活动的人力资本集聚，从而促进企业技术创新活动。进一步将被解释变量替换为发明专利申请量时，得到结果与表4结果相似，两者相互验证(1)鉴于篇幅，未列出被解释变量替换为发明专利申请量时的结果，作者备索。。

综上所述，由表2、表3可知，从全样本来看，贸易开放对企业技术创新具有直接影响和间接影响，且不同贸易方式的影响存在异质性。由表4可知，分地区层面来看，贸易开放、人力资本积累对企业技术创新的影响存在着空间非均衡特征，表现为发达的东部地区影响显著性更强，而欠发达的西部和中部地区影响效应相对较弱。

表4 分地区估计结果

(三)内生性问题的处理

本文可能存在两个方面的内生性问题：一是可能会遗漏重要解释变量。在前文的初步估计中，尽管控制影响企业技术创新的影响因素，但是不可避免地可能会忽略某些对被解释变量有重要影响的解释变量，从而导致被解释变量与随机扰动项具有相关关系；二是被解释变量和解释变量可能互为因果关系。上文分析过程中，主要考虑贸易开放、人力资本积累对企业技术创新的直接影响和间接影响，但是企业技术创新可能对贸易开放和人力资本积累产生反向影响。这主要是由于技术创新能力较强的企业往往创新资本投入越多，能够支付创新型人才更高的劳动报酬，对高技术人才的吸引力越强，从而引致人力资本集聚能力越强。

针对第一类内生性问题，具体处理方法是将全部解释变量滞后一期。表5为将解释变量滞后一期对被解释变量的影响，列(22)-列(24)被解释变量为专利申请量，列(25)-列(27)被解释变量为发明专利申请量。列(22)-列(24)结果显示，贸易开放和人力资本交互项对企业技术创新具有滞后的间接影响，贸易开放的三种方式对企业技术创新影响的滞后作用均显著为正。列(25)-列(27)结果具有相似的结论，从而再次验证了上文研究结论。此外，列(22)、 列(25)-列(27)结果显示，人力资本滞后一期对企业技术创新的影响效应显著性不强，这表明人力资本对企业技术创新影响的当期效应一定程度上高于滞后一期效应。

表5 解释变量滞后一期的估计结果

针对第二类内生性问题，借鉴马卫等(2019)[38]的做法，将核心解释变量贸易开放用贸易开放度、出口依存度和进口依存度分别进行替换。表6为替换核心解释变量后的估计结果，列(28)-列(30)被解释变量为专利申请量，列(31)-列(33)被解释变量为发明专利申请量。其中，列(28)和列(31)结果显示，当贸易进出口用贸易开放度替换时，贸易开放度和人力资本的交互项对企业技术创新的影响依然显著，贸易开放度和人力资本交互项变化1个单位分别引起企业技术创新变化0.018和0.024个单位。列(29)和列(32)结果显示，当贸易出口替换为出口依存度时，出口依存度和人力资本的交互项对企业技术创新依然具有显著的影响，出口依存度变化1个单位分别引起企业技术创新变化0.018和0.022个单位。列(30)和列(33)结果显示，当贸易进口替换为进口依存度时，进口依存度和人力资本的交互项对企业技术创新的影响显著性相对较弱，说明进口依存度通过影响人力资本积累从而影响企业技术创新的效应不强。表6结果显示，当核心解释变量被替换后，全样本依然支持贸易开放通过人力资本积累效应从而影响企业技术创新的结论，特别地，贸易出口能够较好地通过人力资本积累效应从而对企业技术创新产生影响，这和前文的估计结果相互验证。

表6 替换核心解释变量估计结果

(四)稳健性检验

上文主要采用专利申请量和发明专利申请量测度企业技术创新的能力，作为企业技术创新产出的具体表现形式，企业新产品销售收入能够较好反映企业技术创新的绩效水平，为此，将被解释变量替换为企业新产品的销售收入进行稳健性检验。表7为当被解释变量替换为企业新产品销售收入时，贸易开放通过人力资本对企业技术创新的间接影响。列(34)-列(36)结果显示，当贸易开放用第一种测度方式衡量时，贸易开放能够通过人力资本从而对企业技术创新产生显著的间接影响。此外，列(37)-列(39)结果显示，当贸易开放用第二种测度方式衡量时，贸易进出口和贸易进口通过人力资本积累效应对企业技术创新的影响较强，而贸易出口通过人力资本积累效应对企业技术创新的影响则相对较弱。从整体来看，前文估计结果的可靠性得到了较好验证。

表7 稳健性检验结果

五 主要结论与政策含义

当前，我国经济已经进入高质量发展阶段，经济发展中遇到的深层次问题逐步显露并在一定程度上制约着经济可持续发展，更多地需要依靠创新来解决。而企业技术创新在促进经济高质量发展过程中的地位重要性日益凸显。为此，本文从贸易开放视角探究其通过人力资本积累效应继而对企业技术创新产生的影响和机制，从而为我国企业提升自身技术创新实力，引领经济高质量和可持续发展提供一种路径选择。

(一)主要结论

第一，对外贸易开放会对人力资本积累产生影响，即贸易开放促进新知识、新技术传播，能够显著改善和提升人力资本结构和质量，从而有利于满足企业技术创新活动对人才资源的需求。第二，从宏观层面来看，贸易开放不仅对本土企业技术创新具有直接正向技术外溢效应，同时能够通过人力资本积累效应进而对企业技术创新产生间接效应。第三，贸易开放对不同区域企业技术创新均会产生直接和间接影响，且该影响表现出空间上的非均衡特征。对外贸易开放水平越高、人力资本积累越扎实地区的企业技术创新具有加速效应。第四，不同贸易方式对企业技术创新的影响不同，全样本分析表明，出口贸易方式的人力资本积累效应对企业技术创新影响较强，而进口贸易方式的影响效应则相对较弱。

(二)政策含义

由研究结论可得到的政策启示为：

一是进一步优化进出口贸易结构，不断提高对外贸易质量。继续扩大对外贸易范围，特别注重贸易出口对我国经济增长和企业技术创新能力提升的作用。政府应当鼓励本土企业“走出去”参与国际市场竞争，通过学习效应加强企业对国际前沿技术和知识的转化吸收，以便本土企业参与更多国际分工与合作，提高出口产品质量，进一步提升在国际价值链中的地位。

二是不断加强国际先进技术专家引进，进一步加快本土多样化、复合型科技创新人才培育力度。针对现在阶段我国人力资本积累不足但在短期内又无法得到快速补充的“燃眉之急”，应当加强国际先进技术专家的引进力度，通过国际先进技术专家和创新型人引进优惠政策，为该类人才营造良好生活环境和工作氛围，让他们能够安心为我国经济高质量发展做出贡献。长期来看，解决人力资本积累不足的根本还是在于“自力更生”，一方面通过强化我国基础教育水平，培育全民创新意识，为培养高质量创新型人才做好“基础性”准备；另一方面高等教育是优化人力资本结构和提升人力资本质量的关键，加强高等教育，培养多样化、复合型与具有一定国际视野的创新型科技人才，能够为我国经济高质量发展提供更大支撑。

三是多举措并行激发企业技术创新活力。政府政策扶持、金融服务保障和知识产权保护是企业技术创新的重要支撑。首先，政府应该充分结合税收政策和补贴政策，对高新技术企业给予研发补贴或税收减免，发挥其工具效能，分级、分类地鼓励和引导企业技术创新。其次，融资难、融资贵和创新成本高等问题一直制约着企业创新活动，通过加大对各类创新型中小科技企业的贷款力度，多途径帮助企业解决融资难等问题，因地制宜为企业创新发展创造各种良好的社会条件和人文环境，从而激发企业的技术创新动力。最后，知识产权保护在鼓励企业技术创新和维护技术创新成果方面的作用不言而喻，应当不断完善和健全知识产权立法，加强对侵犯知识产权行为的打击力度，提高侵犯知识产权的违法成本，提升企业技术创新的积极性。