互联网金融模式下中小企业融资问题研究

白 璐

（对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员高级课程研修班学员，北京 100029）

随着社会经济的迅速发展，全新的金融发展模式为更多企业的发展提供了良好的机遇。中小企业在长期发展时，企业发展道路中存在多个拦路虎，而最为突出的问题则为融资。中小企业只有解决这一问题，才能保证中小企业稳定长久发展。而互联网金融模式为企业提供多个不同的融资途径，为企业长久稳定发展创造良好的基础，提高中小企业的市场风险抵抗能力。因此，中小企业需要积极学习互联网金融模式并对其进行分析，以此明确全新的融资途径，保证中小企业顺利融资、发展。

1 互联网金融发展的状况和突出特点

1.1 综合成本的交易效率高

信息技术作为互联网发展的根本基础，随着时代发展，互联网技术逐渐成为中小企业融资的主要渠道，且信息化发展是互联网企业开展各项金融活动的典型特征。互联网技术改变了传统融资中存在的时间以及空间问题，其实际应用的资源十分丰富。处于互联网融资模式中，企业双方可以通过信息技术实现资金流转，并简化多个交易模式，显著减少实际融资中需要的多个环节，有效节省企业内的人力物力，充分保证企业在融资过程中，降低企业所需成本，显著提高企业综合成本的交易效率。

1.2 大数据云计算便利优势

互联网金融主要采用大数据中的云计算技术实现计算、支付等工作，其通过信息技术可以对各个数据进行处理，帮助企业交易平台在短时间内处理大量数据，并保证处理的速度、精准程度。处于互联网模式下，企业可以通过大数据技术收集多个信息，并对收集到的数据进行整理以及分析工作，进而实现中小企业的融资风险分析，最终根据企业的信贷融资状况发放。而传统的融资模式工作中，常出现数据信息对不上的情况，甚至部分重要的数据无法被及时锁定，严重加大工作难度、降低工作精准性。而互联网金融可以充分改善这一不足，通过大数据云计算为投资人员提供可靠、全面的信息，并帮助投资者选择合适的企业投资，显著提高中小企业融资成功的概率。另外，互联网技术可以获取中小企业的多个信息，以此帮助银行对企业进行全面、精准的评估，为企业的融资成功创造有利条件。

1.3 产品多样性个性化优势

互联网金融模式下的中小企业发展具有一定的优势，该模式可以充分解决企业长期存在的信息不对称问题，以此降低融资难度。全新的金融模式能够灵活应对企业所出具的融资信息，并发挥自身优势，通过互联网网络平台为企业提供更多符合实际需求的路径，并在该平台中对各方进行全面的展示，以此满足企业所需资金。互联网金融模式利用信息技术，能够高效处理各项数据信息，充分了解企业内的销售以及资金信息，最终解决企业内存在的信息不对称。

互联网金融企业所具有的突出特点还包括个人能力标记突出，且中小企业的融资需求中具有差异化、个性化的特点。互联网金融模式可以根据的企业办理业务的相关记录内容，结合信息化技术对其进行分析，进而根据客户的实际需求，对产品进行相关规划，以此满足个性化、多样化的实际需求。比如，阿里金融电子商务平台可以企业的实际信息，对其进行合理的分析，进而制定合理的策略，进而对企业放贷。

2 互联网金融模式下中小企业融资难的原因

2.1 企业自身因素

当下，中小企业缘由于自身抵抗风险能力较弱，直接导致想要进行融资是比较困难的。由于中小企业的规模小，企业的管理水准低以及缺少核心技术等问题，导致企业的负债能力以及担保能力比较差。研究显示，我国中小企业在市场中的平均存活时间为2.9年左右，且企业缺少完善的管理体系，再加上缺少核心专利技术、成立时间较短，都显著降低企业的竞争力，显著加大融资的难度。

此外，中小企业在进行融资的过程中，其存在的信息不对称，也是影响企业融资的关键因素。我国中小企业在实际发展的过程中，其并没有认识到财务报告透明以及准确的作用，导致企业对银行申请贷款时，无法提供有力的财务根据，严重影响银行对企业的评估。此外，由于银行内可以为中小企业融资提供的项目单一，导致对银行依赖性较强的中小企业无法顺利获取资金，最终影响企业的融资结果。

2.2 金融机构因素

银行理财资金通过产业基金信托等方式投入到项目中，是中小企业项目融资的主要来源。诸多中小企业借助金融资本实现结构化融资的方案就难以实现，这些因素导致当前股权融资面临极大的困难。根据我国当前中小企业投资资金来源进行相关统计发现，银行贷款占我国地产融资项目来源较大比例。根据相关规定，银行投资在中小企业总成本中不可以超过40%，否则将会对银行产生较大的风险。并且，由于中小企业的贷款违约率比较大，致使金融机构不愿贷款给企业，显著加大企业的融资问题。

2.3 外部宏观环境

互联网金融模式作为一项根据互联网技术开展的金融活动，网络所具有的开放性，也对互联网金融的发展产生一定的影响。由于网络安全问题十分重要，便捷的网络信息技术可以实现数据共享以及传递，导致诸多黑客对平台发起攻击，进而获取企业的信息资料，显著加大了金融发展的安全问题。此外，互联网金融模式作为一种全新的发展模式，该模式的监督管理体系不够完善，网络监督管理中存在多个问题，若没有及时解决这些问题，都会对互联网金融模式的安全以及健康发展产生十分严重的影响。而互联网金融模式下中小企业的融资发展，其相关法律保障体系不够完善，金融机构的风险管理以及征信体系建设存在部分不足，都直接影响到企业的融资结果。除此之外，由于中小企业抵御风险的能力较低，其无法找到合适的担保人。

3 互联网金融为中小企业提供了创新的融资渠道

3.1 众筹模式

目前，市场经济风险以及道德风险都会显著加大信贷配给的情况，并形成恶性循环。中小企业通过分析数据以及测量资信等级等内容，可以评估中小企业的贷款程度。数据处理技术以及企业资金信用等级评估方法，都无法形成一个完善的信贷配给。而电商以及众筹等多个不同的融资方法，不仅为企业提供了更多的融资渠道，还提高企业发布信息的实效性以及便捷性。众筹融资主要是指中小企业将众筹融资的项目交付给众筹平台，平台根据实际项目建立专门的网页招揽投资者投资。

3.2 电子平台小额贷款模式

互联网金融模式通过创新风险控制，积极引进国外先进的线技术，显著地提高风险管理水转，进而开展精准的信用管理工作，充分保障中小企业的信息安全。而互联网金融模式下对中小企业创新的融资渠道，体现在服务订单化、小额信贷等层面。我国互联网平台上中小企业可以进行线上资料提交，并根据相关规定选择金融产品以及相关服务，且但凡参与互联网金融模式的中小企业，都可以通过订单的形式，获取信贷，有效降低企业运营的风险。

3.3 互联网金融门户模式

互联网金融门户模式可以将多个不同金融结构的服务以及产品进行对比，进而让购买人员可以自己选择合适的金融产品。互联网金融门户充分结合新进的信息技术，其具有传播时效快、及时以及全面等性质，可以将多个不同机构的服务以及产品展现在用户眼前，并提供搜索、对比的匹配服务，以此提高用户选择产品的地位，降低金融产品与用户之间存在信息不对称的情况。

4 在互联网金融背景下中小型企业融资有效途径

4.1 加强互联网信息安全建设

当下，需要重视网络信息安全技术的建设以及应用，目前信息系统具有一定的脆弱性，也存在部分漏洞。这些问题都对互联网金融发展产生一定的威胁，需要采取积极措施。通过完善网络安全技术的应用，可以充分保证互联网金融的运营，并制定相关的安全保障制度，严格按照各个制度进行运营，以此保证互联网信息的安全性。

4.2 提升互联网金融机构监管

现阶段，我国互联网金融模式需要建立监督管理系统，以此降低中小企业存在的风险，维护市场安全、稳定。此外，保险在市场经济化发展中存在重要作用，当中小企业受到损害的时候，可以给予其部分补偿，最大程度降低损失、风险以及压力。

4.3 完善互联网金融征信体系

互联网金融模式下中小企业进行的融资，经常将网络上企业的信用评估等级作为根本，且贷款形式主要是网络联保以及无实物押物。这一全新的贷款模式虽然能降低企业进行融资贷款的门槛，但银行需要承担更多的经济风险。目前，由于这方面相关制度的不完善，显著加剧网络信用贷款的风险。因此，需要建立完善的互联网金融体系，以此降低贷款风险。

5 结束语

综上所述，中小企业作为我国经济的重要组成部分，可以利用互联网金融的优势促进企业发展。目前，网络融资平台可以为中小企业提供多元化的融资渠道，积极建立完善的网络信贷模式，加强中小企业实力进而促进我国经济发展，更离不开我国政府对其的支持以及扶持，需全面完善互联网金融模式。