衡量普惠金融发展对农村居民收入的影响的因素及结论

颜昌黎 北京理工大学

杨宇雅 北京理工大学明德书院

一、农村居民收入影响因素

教育程度的高低是影响农村居民收入的因素之一。户主受教育年限越长，农户人均收入不平等程度越小。提高农户的可支配收入、促进农村居民收入分配更加公平，首先要加大对农村教育投入，为农村居民提供公平的教育机会，积累人力资本，这是缩小农村居民收入不平等的重要途径。

城市化是另一影响因素。在(杨灿明，2010)的研究中，农村居民前往经济更为发达的地区工作会获得更高的收入。随着我国经济的不断发展，劳动力自由流动越来越活跃，农村大量劳动力流入城市，不仅为沿海发达地区的经济发展注入了活力，而且为缩小城乡收入差距，促进城市化。这为农村收入提高有较大影响。而加快城市化进程，逐步消除劳动力流动的各种障碍，有利于提高农民的非农收入。

此外，产业结构的调整也直接影响了农村居民收入。根据(马正兵，2008)的观点，农村家庭经营纯收入对整个农村家庭收入的影响不显著,说明农业发展效率不高,急需提高农业劳动生产率,创造出更多价值。为此,应促进农业科技进步，完善农业基础设施建设,调整农业生产结构,选择有效的经济作物，提高农业综合生产能力。

也有学者研究了金融方面的因素。农村小额信贷的增长会引起农村居民家庭人均收入的增加，当农村小额信贷增长率小于16.33%时，在一定的限度内，对于农村居民可支配收入的作用较为有限，但超过临界点后，对于农村居民收入增长成效显著。因此这表明提高农村金融发展水平，尤其是小额信贷应比较显著。

本文将更加直接地研究其对于“农村居民可支配收入”增长的影响。通过选择2013-2018年中国各省份农村居民可支配收入进行分析，厘清普惠金融与农村居民收入增长间更稳定更加细致的关系。并探究普惠金融如何可以更快更好地实现农村地区居民的减贫增收问题，以及哪个因素和指标对于农村居民收入的增长起到更加重要的影响作用。

二、实证分析

为了探究普惠金融与农民收入的关系，本文以农村居民收入水平为被解释变量，借鉴北京大学数据金融研究中心课题组的2014～2018年北京大学数字普惠金融指数为主要解释变量。影响农村居民收入水平的其他因素作为控制变量，建立计量经济模型，从实证的角度对普惠金融于农村居民收入水平之间的关系进行定量分析。

本文选取2014～2018年全国31个省、自治区和直辖市的面板数据作为分析样本，将农村居民收入水平作为模型的被解释变量，普惠金融发展水平作为模型的解释变量，教育发展水平、产业结构、政府财政支出、就业率和投资水平为控制变量构建面板数据模型。

农村居民收入水平（Y）。本文选取2014～2018年农村居民人均可支配收入作为衡量农村居民收入水平的因素。数据来源于2014～2018年各省份统计年鉴。

普惠金融的发展水平（IFI）。教育发展水平 (EDU)。产业结构 (IS)。政府财政支出(GEB)。就业率 (EMP)。投资水平 (RINV)。

本文数据来源2013～2017年各省份统计年鉴，部分来源于各个地区的统计年鉴。

三、结论

从近几年数据可以看出，普惠金融因其特有的低门槛、公益性，对于我国农村居民收入的提高有直接的促进作用，因此推进普惠金融发展，使之惠及更多农村居民，对我国乡村振兴战略的落实、人民生活水平的提高等都具有重要意义。根据以上研究内容，提出以下建议。

①可以运用财政补贴扶持落后地区的金融发展。财政资金的流入产生示范效应，吸引更多的资源汇入农村地区，为普惠金融的发展提供资金支持。②在审慎监管下引入民间资本，从而加大贷款资金的供给，更好实现普惠金融的作用。③加大监管力度，提供激励政策，防止农村普惠金融脱离农村、农民。④对农村居民进行宣传教育，使其了解相关金融政策，鼓励其利用贷款获得生产资金，并通过自身努力劳动创造更大的财富。⑤发挥科技的作用，进一步提高普惠金融的便利性，也方便对资金进行监管，促进普惠金融健康、可持续发展。

同时，在我国提出“国内大循环”的背景下，一方面，我们要通过金融大循环的构建来扩大有效的金融需求，形成生产、分配、流通、消费互联互通的金融服务体系，积极服务实体经济发展和民生的改善，避免出现经济泡沫，影响我国宏观经济的运行，而要利用好金融与社会紧密的融合与发展；另一方面，要通过“一带一路”共建项目促进、深化经济全球化、粤港澳大湾区深化改革开放、长三角地区的制造业升级、以及海南自贸区的建设，促进海南省的服务业和高新技术产业发展，构建与国际贸易、国际投资和吸引外资来华投资结合的大循环体系，服务于国家整体发展战略。

同时，完善保险制度。众所周知，保险具有经济补偿、资金融通、防灾防损和社会管理的职能。由此观之，保险在制度供给、政策效应、人才保障、金融创新和优化资源配置等方面有扬长避短的效应和风险分散的作用。因此我们要健全风险管理机制，防患于未然；完善金融科技监管体制，从而促进数字经济拉动数字金融发展；提升金融业发展能够有利于实体经济的高质量发展；让金融服务于5G等数字新基建，发展在线新经济新金融；支持和稳定鼎资本市场健康发展，构建良性的投资者群体。

在双循环战略实施的过程中，需要处理好扩大开放与制度改革的关系，处理好对外开放与风险控制的关系，处理好引进市场主体和强化监管能力的关系。