浅析资产评估对企业资产计价的现实意义

杨桂琴

大华会计师事务所（特殊普通合伙）内蒙古分所

前言：资产评估植根于传统的市场经济，并在当代经济中得到迅速发展，我国资产评估行业是在改革开放和建设社会主义市场经济中逐步兴起的。1991年11月，国务院以总理令形式颁布了《国有资产评估管理办法》，为我国资产评估行业体系的形成奠定了法律基础。

一、资产评估价值的特点

资产评估价值着眼于未来，取决于资产未来的预期效用，它的价值既不是由过去的出售价格决定的，也不是由创造它的成本来确定的，其特点是：

（一）时效性：评估价值反映的是资产在特定时点的价值，其有效期各国各地规定也是不一样的，比如说我国一般评估报告的有效期为一年，而香港规定评估报告有效期为3个月。

（二）目的性：资产评估是为一定经济行为服务的，相同的资产，在同一时期，同一空间，因评估目的的不同而适用不同价值类型，具有不同的价值表现。

（三）意见性：资产评估价值只是对委估资产价值提出的参考性意见，而不是实际成交价格。

（四）估计性：资产评估价值不像自然科学及工程科学那样，可以用一定的数学公式进行精确计算，也不同于会计制度规定的那样固定有序的记录并计算。

二、会计对企业资产计价的局限性

同为经济服务的会计，更是有源远流长的历史，随着社会不断向前发展，会计也在不断完善、进步。如今的会计行业已形成较完整的体系，但是在市场经济条件下，由于通货膨胀、技术进步、企业的发展等原因，资产价值出现贬值或升值，使会计所记录的历史成本已不能真实反映资产的价值，会计对企业资产的计价局限性主要表现在以下几个方面：

（一）会计以历史成本计量企业资产价值，不能代表其现行成本和变现价值。

财务会计的核心就是计量，在会计计量的各个属性中，历史成本是被广泛而长期采用的最基本的计量属性。历史成本计量有一个很重要的前提是假设币值不变，当没有权益资本变化的情况时，财务会计账面反映的资产价值实际上是一个单纯以历史成本为基础的会计概念。而市场是瞬息万变的，在单纯出现通货膨胀时，企业以历史成本反映的资产价值会低于其现行价值，而当科学技术进步较快时，机器设备往往存在着功能性贬值，此时企业仍以历史成本反映资产价值又会高于其实际价值。

（二）谨慎性原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用而少计收益和资产。

在会计计量中还有一个重要的计量原则就是谨慎性原则，这是一条从会计角度对企业资产计价起修正性作用的一般原则，它要求会计在对企业资产计价时，不得多计资产或收益，少计负债或费用，不得设置秘密准备，所以，会计在企业面临不确定因素情况下作出职业判断时，要保持必要的谨慎，充分估计到各种风险和损失。

（三）会计对企业资产计提减值准备信息的可靠性问题。

会计于会计期末要根据会计准则的要求对企业各项资产估计其减值并计提减值准备，而各项资产减值准备的计提要依靠会计的职业判断。这就使得减值准备信息的可靠性受以下几个方面的影响：首先，在计提减值准备中用到的“可变现净值”、“可收回金额”等数值的确定时，在一定程度上都要依靠会计人员的主观判断；其次，在对不动产和无形资产进行估价时，往往大大超过了会计人员所具备的专业判断能力，如果仅依靠会计人员的专业判断计提此类减值准备，其可靠性会大打折扣；再次，各项减值准备的计提直接影响企业非常关心的利润指标，而会计政策在选用上又有一定的弹性，使得各项资产减值准备有可能成为人为调节利润的工具。

（四）会计计价往往不能对企业的无形资产——商誉予以客观计量

会计准则中规定，确定无形资产入账价值的一般原则是要按取得时的实际成本计量。对于无形资产之一的商誉，只有外购的商誉，企业才可以作为无形资产入账核算，而对于自创商誉是不得入账的。事实上，企业作为一个独立经济主体，在经过一定时期的运营以后，其获利能力可能会超过其现有有形资产所能带来的收益，这部分超额获利能力通常是企业由于所处的地理位置优越，或由于信誉好而得到了客户的信任，或由于组织得当、生产经营效益高，或由于技术先进，掌握了专项生产技能等原因而形成的无形价值，这就是企业在经营过程中形成的商誉，会计根据准则的要求是不能对其计价核算的，但该商誉的确是企业资产的一部分。

三、资产评估对会计在企业资产计价中的补益

在市场经济条件下，企业之间会经常发生产权转让、企业重组、资产流动等经济行为，尤其资本市场和证券市场的迅速发展，更加促进了企业产权在不同所有者之间的流动，从上面的论述中我们不难看出，单纯用会计的方法对企业资产计价是不能满足经济发展需要的，而资产评估在这些方面为企业资产计价提供了必要的补充。

（一）资产评估能够公允地反映企业资产的现行市价

会计注重历史成本而评估注重市场价值，这是评估师与会计师观察同一问题的最大区别，资产评估对市场价值更感兴趣，在资产市场发育良好，能够找到与被评估资产相同或相类似的参照物时，评估对资产的计价往往采用现行市价。在物价水平持续变动的今天，经过的时间越长，历史成本与现行市价之间的差距就越大，当企业之间发生产权转让、企业重组等经济行为时，会计提供的历史成本是难以满足这些经济行为主体之间进行交易需要参考的价值要求的，而评估师可以根据资产评估目的采用不同的价值类型为资产的交易、投资等提供某一特定交易日公允的价值尺度。

（二）资产评估可以为会计计价中计提减值准备提供参考

在前面的会计对企业资产计价的局限中我们看到，会计于会计期末要根据会计准则的要求对企业各项资产估计其减值并计提减值准备，而各项资产减值准备的计提要依靠会计的职业判断，在对不动产和无形资产进行估价时，往往大大超过了会计人员所具备的专业判断能力，此时，会计师可以借助评估人员的专业判断。评估师是独立于企业之外的专业人士，其所提供的独立、客观、公证地资产价值较之企业的会计提供的信息更具有说服力，因此，利用评估对企业资产进行计价可以在一定程度上解决会计对企业资产计提减值准备信息的可靠性问题。

（三）资产评估在对企业整体计价中，较之会计计价更加全面合理

会计对于自创商誉，是无从对其计价的。而事实上作为独立经济主体的企业，在经过一定时期的运营以后，其获利能力往往会超过其现有有形资产所能带来的收益，这部分超额获利能力就是企业在经营过程中形成的商誉带来的。对于不准备扩张的企业来说，对此部分商誉价值不计价似乎并无大碍，可是，当企业要购并、重组、联营、合资、股权转让、增资扩股、资产置换时仍不对此部分商誉计价，就必然影响企业的正确决策，为此，有必要对企业的整体价值进行评估。

早在二OO四年十二月，中国资产评估协会就发布了《企业价值评估指导意见（试行）》，将国际通用的收益现值法作为企业价值评估的首选方法。在运用收益现值法进行评估企业整体价值时，主要测算企业今后的收益及其折现值，关注企业整体市场竞争力和经营效率，同时引入资本结构、资金时间价值、投资报酬及风险等因素。评估师根据企业的历史结合上述因素估计其未来的收益，并选择适当的折现率予以折现确定企业的整体价值，能比较客观和全面地反映企业内在的真实价值。

随着社会经济的发展，资产评估在经济发展中的作用日显重要，企业原来单纯地依靠会计计价已越来越显现出其不足，要更好地适应市场经济的发展，应让评估积极参与到企业资产的计价中来。