论中小微企业融资难的原因与对策

董雅楠

摘 要：中小微企业是党和国家支持经济社会发展、维持社会稳定的推动力量，在稳定经济增长、扩大劳动就业、促进自主创新、繁荣市场和更好地满足我国人民群众基本需求等各个方面，发挥着重大的引导作用。随着市场经济体制改革的持续推进，壮大了我国中小微企业的发展契机，但其实际生存环境却不尽如人意， 一直处于"强位弱势"的困境中，突出表现在企业融资困难，并成为制约其生存和发展的决定性因素。而且，大部分中小微企业在此次爆发新冠肺炎疫情期间，都遭受了各个方面的严重冲击。因此，对中小微企业筹资紧张问题进行深入探究，进一步缓解中小微企业资金短缺的严峻局面，具有重大的现实意义。本文首先从中小微企业的分类和特征入手， 从不同视角阐述当前我国中小微企业的融资现状及出现融资困难的缘由，旨在针对这些问题提出行之有效的解决措施，促进中小微企业的健康稳定发展。

关键词：中小微企业，企业划分，企业筹资现状，融资难，原因，对策

一、中小微企业的分类及其特点

所谓中小微企业，主要含义是与所处市场经济体系中同行业的大企业相比，资产规模、人员规模和经营规模都明显较小，劳动力、劳动手段和劳动对象集中程度比较低的经济单位。[1]《中小企業划型标准规定》对中、小企业分类进行了初步细化，增加微型企业的相关规定。

中小微企业具有如下特点：1.易于创建，数量庞大，涉足业务领域广泛。[2]2.技术落后，创新驱动能力弱，生产经营规模小。3.管理水平不足，企业人员能力缺乏，人才流动快。4.各项制度体系不健全，抗风险能力弱，生存发展周期短。

二、我国中小微企业融资难的表现

1.企业集资渠道狭窄。由于其产品生产规模小，销售灵活、快捷，资金需求往往相对较小。但是，中小微企业很难通过发行股票或者债券等多种方式获得融资，而且依靠政府专项资金的直接支持也非常少。

2.企业融资成本高。向其他银行贷款需要支付利息，有些银行针对中小微企业的小额贷款贴息利率很高，加上贷款担保费等其他费用，向银行贷款的成本相当高。而且，贷款的相关手续繁琐复杂，增加了许多时间成本。

3.企业间接融资困难。银行的金融机构比较偏爱大型企业，对贷款人的申请条件要求相对较高，中小微企业很难从金融机构手中取得一笔小额贷款。

4.企业融资项目风险大。中小微企业常常借助民间融资市场，但该市场因自身缺乏相关法律法规约束和金融市场合规监督，具有很高的融资风险。同时，企业还背负着沉重的债务风险。

三、中小微企业融资难的原因

1.企业自身方面

（1）未建立规范、完善的现代企业管理制度。当前，大多数中小微企业缺乏先进的经营管理理念和方式，没有建立完善的企业法人组织结构和企业财务风险申报预警系统，从而大大削弱了金融机构对其的资金流动支持，加大了中小微企业的资产融资管理难度。

（2）较低的企业信用水平。企业缺乏良好的信用管理观念，假借各种便利、机会等手段骗取大量资金，导致其信用较低，严重破坏了商业银行与中小微企业之间的相互信任，使大量银行贷款无法及时收回，银行放贷条件的增加导致企业无法取得授信。

（3）缺乏公开透明的财务管理信息平台。目前，我国大多数中小微企业的财务制度不健全，企业的财务经营风险管理也不完善，企业往往无法把真实、完整的内部财务经营信息及时传达出去，这样就使得外部金融机构无法深入分析企业的实际经营管理能力和前景。

2.金融体系方面

（1）银行的惜贷行为。原因主要有：银行与企业之间存在信息不对称，银行不能深入了解中小微企业的资本运营、资产管理以及其他相关财务信息，给银行造成巨大风险;中小微企业的银行贷款数量少，但审批流程复杂，极大的增加了银行贷款的成本。[3]

（2）担保、抵押方面。目前，我国一些担保中介机构的设立、担保资金比例和经济损失赔偿等都缺乏统一的法律规范，担保中介机构不成熟，担保管理机制不健全;对于贷款抵押，由于中小微企业整体规模相对小，固定资产也相对较少，难以满足商业银行对抵押物的要求，导致大多数企业无法通过抵押来筹资。

（三）国家及社会的宏观因素

1.国家的支持力度不够。政府没有为中小微企业提供健全、有效的扶持政策和统一、权威的法律保障，同时缺少有关民间融资、担保机构和企业信用等方面完善的法律规范。

2.社会信用环境使民间资本难以得到很好的利用。由于目前整个经济社会的市场信用以及金融环境不佳，民间资本市场发育不成熟，民间资本融资的流通渠道以及资金有限，较难满足中小微企业向大规模快速扩张的市场需求。

3.社会中介服务体系不健全。社会上很少出现专门为中小微企业提供信用评级等服务的专业金融中介机构。

四、解决中小微企业融资难的对策

1.加强企业自身建设

（1）强化内部管理，建设现代化企业制度。中小微企业应严格把握资金投资方向，采取合理的融资方式，最优化配置企业资金。完善公司法人治理结构，进一步改善企业自身经营和管理模式，优化升级产品结构，形成企业文化和经营特色，提高企业的声誉和品牌力，提升自身条件以尽快解决融资问题。

（2）加强财务制度建设，提高信息透明度。中小微企业要进一步建立健全财务体系，严格执行党中央有关融资方面的法律法规，规范各类金融事件的处理，建立公开透明的企业财务信息平台，让外部的利益相关者及时知悉企业的财务状况，特别是商业银行，加强信息沟通，减少了商业银行的信贷歧视。

（3）树立良好信用观念，建立统一的企业信用信息共享平台。中小微企业要建立信用资料档案，方便信息共享。企业自身应努力做到诚实守信，提高其信用管理和自觉履约的能力，推动企业信用制度的完善，吸引未来的投资者。

2.进一步完善金融体系

（1）完善商业银行信贷机制和信用担保体制。商业银行要运用各种方式和渠道对中小微企业财务资料信息的准确性和真实性进行评判，完善适合中小微企业需求的评估等级和授信体系，全面地评定企业的信用;适当减少担保成本，成立中小微企业信用担保基金，创新高质量的担保模式，拓宽担保的资金来源。[4]通过减少税收、风险赔付、增加资金投放等手段，促进信用担保机构的可持续发展。

（2）拓宽筹资渠道，建立多元化、多层次的融资运作机制。建立多种融资服务平台及金融机构，加大金融创新力度，运用多种融资手段，优化金融资源配置，推进供应链金融，借助网贷平台、众筹融资等互联网金融模式，为中小微企业的发展提供资金保障。

3.政府搭建融资体系整体框架，发挥好引导和带动作用。

（1）改善融资制度环境。政府要研究、制定并修订、完善与中小微企业融资有关的法律法规，加大对其优惠政策和扶持力度，并及时做好监督调查与信息反馈。完善税收制度，实施税收优惠政策，通过降低税率或直接补贴等多种形式，减轻企业的税收压力。

（2）建立健全社会化服务体系。政府应该加强中小微企业与金融机构、担保机构等相关机构的沟通联系，疏通中小微企业的投融资途径和渠道，架设连接中小微企业与政府、市场和社会之间的桥梁，为中小微企业提供全方位的服务。

总之，中小微企业在我们经济社会发展中起着无法取代的特殊作用。由于中小微企业自身实际情况以及我国的经济制度等诸多方面的局限性，致使目前我国中小微企业普遍出现融资困难的情况。因此，解决我国中小微企业融资困难的现状，应当从多方面入手，形成政策协同效应，不仅要求中小微企业自身的努力，还需要政府、社会和金融机构的支持。

参考文献：

[1]马笑容，赵博.国有投资机构项目调研体系研究，价值工程，2013.

[2]田春霞.当前我国中小微企业的划分與特点分析，中小企业管理与科技，2012.

[3]张研.河南省中小企业融资难现状及对策研究，商场现代化，2012.

[4]宋丹妮.D&R集团公司员工福利管理的研究，福建质量管理，2019.

河南大学经济学院，河南省开封市，475000