存货管理质量分析

商静一 候楚楚

摘 要：在现代社会中随着市场竞争环境越来越激烈企业生存环境变得越来越残酷。存货作为企业的一项重要流动资产其管理、利用情况直接关系到企业的资金占用水平以及资金运作效率。文章以粤水电企业为例，通过对存货的规模、结构、存货比率、上下游管理、以及保值性方面来了解存货管理的重要性及分析方法。

关键词：存货管理;以存货为核心的上下游关系管理

一、存货的相关概述

存货是指企业在正常生产经营过程中持有的、以销售的产成品或商品，或为了出售仍然处于生产过程中的产品，或在生产过程、劳务过程中消耗的材料、物料等。进行存货管理目标就是尽力在各种成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。

二、粤水电存货的规模分析

2.1粤水电总体规模：

据粤水电合并报表可知，存货总额在2016年为1，644，034，182.35， 2017为2，031，915，056.12，2018年为2，714，388，155.82，2019年为3，220，445，935.38，2020年为618，993，634.37。从以上数据可以得知，粤水电近四年存货总额规模处于上升的趋势，在2019-2020年度呈现急速下降趋势。但是从以上数据还是难以判定存货规模质量的好坏，还需要借助存货规模与营业成本规模之间的关系去判断其质量的好坏。

2.2存货规模与营业成本规模之间的关系：

据粤水电合并报表可得，2016-2017年存货总额的变化幅度为24%，营业成本的变化幅度为38%;2017-2018年存货总额的变化幅度为34%，营业成本的变化幅度为27%;2018-2019年存货总额的变化幅度为19%，营业成本的变化幅度为35%;2019-2020年存货总额的变化幅度为-81%，营业成本的变化幅度为13%。在2016-2017年、2018-2019年、2019-2020年营业成本的规模增加的幅度远远大于存货规模增加的幅度，说明卖出去的产成品速度较快，存货周转速度快，存货质量较高。但是在2017-2018年营业成本的规模增加的幅度小于存货规模增加的幅度，说明在此期间卖出去产成品速度慢，存货可能存在积压的状况。

三、粤水电存货结构

从该公司的存货分类来看，2019年的建造合同形成的已完工未结算资产2，697，782，166.72元在2020年结算完毕，所以存货总量出现巨额下降。据粤水电2020年年报显示公司原材料192，211，545.80，原材料规模比例比上年下降了25.26%，年末无产成品，产成品同比下降100%，存货的周转性发生一定程度的上升。通过存货构成中各项目的余额变化情况可以看到，原材料的规模有所下降，在产品规模增加了62.88%，周转材料的规模增加了49.33%，说明公司在新冠疫情的影响下有因滞销而减产的措施，原材料都用来制造产品。

四、粤水电存货周转率

据粤水电2020年年报显示公司2020年营业成本合计为11，178，611，264.21。比2019年的营业成本9，920，150，682.48增长了1258460581.73。同比增长12.69%。2020年末的存货余额为618，993，634.37，2019年末的存货余额为3，220，445，935.38.平均存货余额为1919719784.875。

粤水电毛利率在近五年在11%左右进行浮动，变化不大，存货周转率在2020年呈现上升趋势，比2019年的存货周转率3.343%上升了2.48%。而存货增长率上升直接反应的是存货资产的周转速度，这个数值越高就表明存货资产变现能力越强，资金周转速度越快，在一定程度上反映了企业销售实现的快慢。但是结合已知条件，该企业存货周转率的提升与2019年的建造合同形成的已完工未结算资产在2020年结算完毕有关。

五、粤水电2020年以存货为核心的上下游关系管理

5.1下游收款管理问题分析（数据来源2020年粤水电合并资产负债表） ：

（1）应收账款应收票据的规模：

粤水电应收账款的期初余额为3，347，004，776.98，期末余额为5，686，168，478.36;应收票据的期初余额为4，471，974.37，期末余额为4，880，655.07。两者合计的期初余额为3，351，476，751.35，期末余额为5，691，049，133.43，因为应收账款与应收票据的期末余额大于期初余额所以该公司存在应收款项未收回。

（2）应收账款应收票据的结构：由以上数据来看，下游的收款管理以应收账款占比较大，因为应收账款流动性较弱，质量低，可回收性不强，坏账率高，质量不高。

从应收账款应收票据规模和结构来分析，粤水电对下游收款管理能力弱。

5.2上游付款管理问题分析

据2020年粤水电合并报表可知，该公司在2020年预付账款的期末余额为548，891，112.51，存货期末余额为 618，993，634.37，两者合计a为 1，167，884，746.88;应付票据期末余额为351，169，173.30，应付账款期末余额为3，326，651，029.88，两者合计b为3，677，820，203.18。因为合计a小于合计b，且应付款项中以应付账款中为主，由此可以分析出粤水电对供应商付款安排的优势，企业货币资金节约了2506935456.3元。

粤水电2020年上游的应付款项中以应付账款为主，粤水电对以存货为核心的上游关系管理能力强。

六、粤水电2020年存货的保值性分析

據粤水电2020年报表显示可知在2020年该公司未有存货跌价准备，存货的保值性好。

结语

通过以上，我们可以得知如何分析企业存货管理的质量，在上游付款管理问题、以及对存货规模的控制、存货的保值性方面，粤水电值得学习，但是在其他方面，还待调整与改善。

众所周知，在现代社会中的市场竞争环境中，一个企业若要保持较高的盈利能力，应当十分重视存货的管理。通过实施正确的存货管理方法，来降低企业的平均资金占用水平，提高存货的流转速度和总资产周转率，才能最终提高企业的经济效益。