浅析煤炭贸易型企业财务风险的管控

摘要：当前我国的防疫工作已取得阶段性胜利，国内全面复工后煤炭需求持续增加。但随着中澳经贸关系恶化，大量澳煤无法入境，各大港口和用煤企业的库存持续下降。煤炭贸易型企业迎来了扩大贸易量的机遇，同时也伴随着资金占用过高、应收款项持续挂账的挑战。基于对煤炭贸易型企业普遍财务风险类型的介绍，结合这类企业的普遍特征以及经营特点，得出煤炭贸易型企业产生财务风险的原因，并通过简易的财务风险预警系统，以期对煤炭贸易型企业如何管控财务风险产生一定作用并提供参考价值。

关键词：煤炭贸易;财务;风险管控

煤炭贸易受政策因素影响较大，加之产煤企业通常要求全额支付预付款、用煤企业要求支付保证金，往来资金较大，极易引发煤炭贸易型企业的财务风险。因此，如何对财务风险进行有效的管控，是煤炭贸易型企业亟待解决的关键问题。

1.研究背景

1.1 煤炭贸易型企业财务风险的基本概念

财务管理的实质是对企业经营活动及未来收益与损失的比较与权衡，也就是说财务风险通常是由经营风险所引发。因此，煤炭贸易型企业的财务风险是指在从事煤炭贸易的过程中，由于对政策走向的判断失误及自身经营策略等问题，从而产生影响财务状况的风险因素、风险事件及风险损失，最终造成煤炭贸易业务的中断并引起与经营成果不符合预期的可能性。

1.2 我国煤炭市场现状

随着我国疫情得到控制，国内煤炭供需两弱的局面得到改善，但由于我国未放松澳煤通关，国内煤炭市场的需求增长超过预期，供需又呈现了相对偏紧的态势。2021年1月上旬，中煤协重点监测煤炭企业煤炭日均销量721万吨，比2020年12月日均增加17万吨，增幅2.4%。

1.3 我国煤炭贸易型企业的现状

受到当前供需形势的影响，煤炭贸易型企业迎来了较大的发展机遇，但风险防范意识淡薄、专业人员能力不足，加之决策者为抢抓市场机遇，盲目扩张，导致很多信用较差的用户趁虚而入，形成较大应收款项，资金无法回收。同时，由于信息沟通渠道不通畅或对未来政策走向判断不准，最终导致煤炭无法变现，引发各类财务风险。

2.煤炭贸易型企业财务风险的类型

煤炭贸易型企业资金需求量较大，资金周转率要求较高。因此，财务风险主要体现在以下几种类型：

2.1 坏账风险

煤炭贸易型企业属于中间商，上游产煤企业往往需要支付预付款后才予以发货，一旦上下游出现违约行为则导致煤炭贸易型企业的大量资金无法回收，应收款项长期挂账。

2.2 筹资风险

筹资活动是企业经营活动的起点，本文所阐述的筹资风险即为煤炭贸易型企业由于筹集资金活动而导致资金使用未达到预计目标的可能性。在我国煤炭贸易中，很多煤炭贸易型企业需要筹资后才能运转业务，一旦受到政策变化、经营策略失误等因素的影响，将导致预期收益无法实现。

2.3 流动性风险

流动性风险又称为现金风险，是指企业当前可变现的资金无法满足到期负债的需求而导致财务困境的可能性。我国煤炭贸易型企业在实际经营中往往需要准备足够的现金流，但这些企业以中小企业为主，通常筹资能力不强，资金链比较脆弱，一旦受上下游信用风险的影响，资金将无法回收，应收款项、存货占用了大部分资金，导致这些企业通常面临着巨大的资金周转压力。

3.煤炭贸易型企业财务风险产生的原因

3.1 煤炭贸易业务决策不准确

我国煤炭贸易型企业大多数都是中小企业，通常存在专业人员匮乏、对煤炭市场走势缺乏判断等普遍问题。因此，在环保限产、国际宏观经济形势变化，特别是当前中澳关系的影响下，很多企业，特别是从事澳煤进口转内销的企业受到了较大程度的影响，导致煤炭无法变现，产生财务风险隐患。

3.2 财务风险管理意识薄弱

受当前宏观政治经济环境的影响，很多中小煤炭贸易型企业面临着市场占有率低、创利能力较差等困局。因此，这些企业为开拓市场、抢占资源往往急于开展业务，忽略风险管控，甚至很多业务人员认为财务风险管控应是财务部门的职责，与自己无关，防范意识薄弱。

4.煤炭贸易型企业财务风险管控

煤炭贸易型企业应充分考虑经济性与可操作性，在各个贸易环节中及时消除由经营带来的财务风险隐患，规避由财务风险造成的损失。因此，煤炭贸易型企业可采用财务指标预警的方式，在每一个会计期间对财务状况进行评估，帮助企业管理者在煤炭贸易的开展、经营和终止的过程中早期识别财务风险。

4.1选取适用的财务指标

煤炭贸易型企业应针对企业的特点，并结合自身的实际情况，选取可评测的财务指标。通常，可选取反映流动性风险的净利润现金比率、主营业务收入现金比率、现金流量比率;反映偿债能力风险的流动比率、速动比率、资产负债率、所有者权益比率;反映经营风险的应收账款周转率、总资产周转率;反映盈利能力的成本费用利润率、总资产报酬率、主营业务净利润率;反映成长能力的主营业务增长率、营业利润增长率、资本积累率、净利润增长率。

4.2构建财务风险预警系统

管理者可参照历史同期水平或行业内其他企业的财务数据，利用定性的德尔菲法确定风险预警值，一旦某个表征财务风险的财务指标超过一定界限时，即产生相对应的财务风险隐患。预警系统可帮助企业管理者快速查找财务风险出现的“位置”，能明显标记出由煤炭贸易的某个环节的决策不慎或受到外部影响而导致的某个类型的财务风险。

4.3依托财务报表构建财务风险预警系统

财务报表是反映企业或预算单位一定时期的资金、利润状况的统计表。煤炭贸易型企业可在财务报表中选取重要项目作为KPI（即关键绩效指标），并通过观测这些KPI的变化趋势发现问题并对管理者和业务部门发出警报。通常，煤炭贸易型企业可在资产负债表中选取期末资产、期末负债、期末所有者权益;在利润表中选取营业利润、利润总额;在现金流量表中选取经营活动产生的流量净额、投资活动产生的流量净额、筹资活动产生的流量净额作为KPI，并根据这些KPI的变动趋势对财务状况作出经营评述，并及时发出警报。

结语：

财务风险可以早期识别，也可以预警，因此通过采取财务风险预警和相应的风险管控对策，财务风险是可以规避的。但煤炭贸易型企业由于其需求资金量较大的特殊性，财务风險是客观存在的，并贯穿于整个煤炭贸易的过程。因此，管理者应加大对财务风险的管控力度，不断提高管控能力和管控水平，以谋求在当前的外部宏观环境的影响下实现良性发展。

参考文献

[1]毕轶凡. 开滦沧州公司国际贸易业务财务风险管控研究[D].华北理工大学， 2019.

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[4]何荣华. 财务预警模型—分析、比较、评价[J]. 会计之友，2006（8S）：54-55.

作者简介：毕轶凡（1987.8-），男，汉族，籍贯：河北玉田，就职于开滦集团（唐山曹妃甸区）国际贸易有限责任公司，中级经济师，企业管理硕士。