供应链金融创新发展与风险管控

侯盼

摘要：隨着金融市场的不断创新，供应链金融作为一种新型的融资方式应运而生，其有效地缓解了中小企业的融资难问题。近年来，随着金融科技的涌现，供应链金融也得到了较大的创新和发展，与此同时也产生了较多的风险变化，为保证供应链金融的健康有序发展，需要对这些风险做好及时的预防和管控。基于此，本文探讨了供应链金融创新发展与风险管控。

关键词：供应链金融;创新发展;防控措施

随着产业结构的不断升级和信息技术的不断发展，供应链的各个主体之间的联系也越来越紧密，逐渐呈现出彼此融合的发展趋势。这种融合和紧密的联系为供应链金融的创新提供了良好的基础性环境。随着近些年来区块链技术和大数据技术的不断发展和应用，使得信息流通的效率更高的同时做到了成本更低。

1.供应链金融及其发展历程

1.1供应链金融

供应链金融是在供应链基础上发展起来的。供应链强调产品设计、采购、生产、销售、服务等全过程，形成协同开发的有机整体，而核心企业是连接整个过程不可或缺的关键。如果没有核心企业，上下游企业就很难相互联系。没有供应链的存在，供应链金融就会失去意义。

1.2供应链金融的发展历程

1.2.1第一阶段是商业银行起主导作用的供应链金融。在该种模式下，商业银行以供应链中核心企业信用作为参考依据，对其他相关企业的整体信用水平做出评价，从而提供一定的融资服务。金融机构作为资金贷方，其关注的重点是资金流的去向。然而金融机构不直接参与到供应链的实际运作当中，它只能依靠核心企业为其提供相关信息。此外，办理手续较为烦琐，审批时间过长，管理不规范，具有一定的操作风险是该模式存在的一些弊端，因此这种状态不具有持续性。1.2.2第二阶段是核心企业主导的供应链金融。供应链金融由线下转到线上，且以核心企业为焦点。核心企业直接参与经营管理，更加熟悉上下游企业的发展状况。利用线上技术的便利性，核心企业可以对上下游企业经营进行全面管理，包括物流、信息流等具体经营信息，这样可针对性地和金融机构开展工作，在适当的时间将合适的资金借贷给有需求的中小企业。

2.供应链金融的创新发展

2.1金融科技创新供应链金融服务

云计算、大数据等金融科技应用于供应链金融中，促使供应链金融走向智慧化供应链金融，金融科技对供应链金融的全面赋能，使得供应链金融活动高度融合金融科技。金融科技应用于供应链金融多个场景。一是云计算技术可以大幅度降低市场数据端经营成本。二是大数据在云计算的基础上，描绘核心客户的信用画像，基于数据分析评估核心企业的信用等级和还款能力，降低由于信息不对称带来的风险。三是区块链技术的深度嵌入，利用区块链分布式存储、数据公开透明不可篡改、易于穿透性监管等特征搭建供应链金融场景，可以很好地解决企业之间信任关系的不确定性、中小企业的融资困难，以及在供应链金融中存在的“信息壁垒”。

2.2通过加密数据保障债权记录安全

目前债权实现的模式和债权记录存在着明显的弊端，人工记录存在时效性差、主观性明显、难以有效控制准确性的不足，而区块链技术和大数据技术的应用改变了上述现状，通过算法计算可以实现实时、自动的更新债权，在云计算平台和大数据系统上形成的债权记录无法篡改。计算机系统来进行自动确权，首先，可以对于全数据系统和存储在云计算平台各项数据进行规范，从而保证数据处于安全状态;其次，不再需要第三方的背书，减少了交易环节;最后，交易的双方可以在保持数据透明的基础上降低摩擦，注重了双方的隐私安全。

3.供应链金融风险

3.1信用风险

信用风险应该是所有借贷业务的核心风险，核心企业处于供应链的中心位置，它可以将信用风险传递给上下游各参与方，所以防控核心企业信用风险一直以来都是学者的研究重点。融资企业的信用风险也不可小视，它可通过供应链传导再放大，最后形成整个供应链金融的信用风险。产品质量、偿债能力、盈利能力、信用等级、行业地位等都是影响供应链企业信用风险的因素，不可就单个因素来评估企业的信用风险状况，而是要综合各要素对其进行综合评估。

3.2机制风险

在供应链金融发展的过程中，完善风险控制机制对供应链金融的发展起着重要的推动作用。在供应链金融发展中，虽然其具有自偿性特征，但是风险是贯穿于整个供应链的，由于在融资模式中参与的主体较多，且程序复杂繁琐，其中所存在的风险非常多。而在现阶段，绝大多数的金融机构没有完善的风险控制机制，相应的信用评估体系也不健全，对主导企业以及物流企业不能进行监督和控制，使整个供应链管理处于不安全的环境中。

4.风险防控措施

4.1完善信用评估机制

供应链金融风险的防范首先应重点关注企业的信用等级，信用等级是一个企业信用的最好体现，也是金融机构为企业发放信贷额度的重要参考标准，以此可以避免不良信贷等风险。所以建立一套完善的信用评估机制显得尤为重要。一个完善的信用评估机制能够收集供应链中核心企业以及上下游中小企业的详细数据信息，这些指标可以对企业信用等级做出定量的分析，评估结果更具有参考意义。

4.2建设完善风险控制体系

在供应链金融背景下，虽然自偿性特点较为明显，但是基于供应链上的上游企业履约能力、下游企业支付能力、市场价格波动等因素，一旦有变动，将会产生较大的风险。同时银行在金融融资业务中，要对客户进行详细的审核，提高银行的融资水平，降低融资风险的发生。而对于不同信用等级的企业，可以采取不同的授信方式，以此来降低相应的风险。新时期，银行的信用评级主要是针对大型企业，而对于中小企业的信用评价还处在初期阶段，所以应该尽快完善信用评级体系。

5.结束语

在全球一体化进程不断加快的过程中，供应链金融作为一种全新的融资形态，为供应链的上游和下游的企业提供可能的融资服务，从而形成了从产业中来、到金融中去的发展格局，这对于传统的基于金融而金融的发展模式有着本质的颠覆，使得产业和金融之间能够更好的结合起来，使产业可以在这种助力下得到迅猛的发展。

参考文献：

[1]李平.区块链技术驱动供应链金融创新发展分析[J].中国物流与采购，2020（13）：60-61.