供应链金融对中小企业融资影响研究

陈厚斌

摘要：对于供应链系统和金融系统而言，供应链金融是重要的桥梁，其将产业链内的企业有效链接在一起。增加获取信息的渠道，转变企业所面临的不可控风险，变为可控风险，以提供更加优质的金融服务。在中小企业的发展过程中，融资是十分重要的，其影响了企业未来发展。在近年来金融紧控的背景下，融资风险是难以避免的，且存在于各个企业之中。本文主要论述了供应链金融的概述，其对中小企业融资产生的影响，中小企业融资存在的问题以及优化策略。

关键词：供应链金融;中小企业融资;影响

一、供应链金融的概述

（一）供应链金融的定义

供应链金融是从实体经济中发展而来，是一种新型的金融业务活动，可以管理供应链，整合“四流”，能够提升各个主体在供应链金融中资金的使用率。供应链金融是有金融系统、供应链系统、其他相关要素构成，来解决中小企业融资难的问题，将单一企业所面临的风险转化为整个产业链所面临的风险，并尽量降低了风险发生的概率。

（二）供应链金融的特征

供应链金融具有整体性的特点，其发展是将产业链中的核心企业以及上下游企业、银行看做一个整体框架，将生产链中融资、信息传递等环境的联系更加密切。中小企业不再是单独发展，而是共同来面对市场风险和融资难题，增加各个企业间的交流与合作，实现共同发展。在大数据技术飞速发展之间，供应链金融与互联网技术融合在了企业，实现了去中心化。供应链上所涉及到的银行和企业都可以利用云计算、大数据技术，从金融平台上收集并处理数据，便于交易，提高运行效率。供应链金融是将个产业链中的主体融合到一个平台中，让不同融资渠道和信用等级的中小企业相互合作，以保证供应链金融的高速运行，实现借贷的去中心化。

（三）供应链金融的发展历程

1.0阶段的发展模式，是以传统商业银行为中心，商业银行可以为产业链上的核心企业以及中小型企业进行融资贷款，但其并不是唯一的金融服务主体。商业银行的融资过程多在线下进行，且不能完全把控市场风险，导致效率低，发展受限。

2.0阶段的发展模式是“四流合一”，在供应链金融中引入互联网技术，从1.0阶段的以商业银行为中心，转向虚拟的网络，融合了物流、信息流、资金流、商流，形成“四流合一”。能够更加有效的处理并传递信息，合理优化金融资源配制，提升供应链运行效率。

3.0阶段的发展模式是供应链综合服务平台，可利用互联网技术将参与产业链的主体都组成到一个综合服务平台，并利用大数据信息技术来获取更多数据，建立完善的生态系统，增加供应链金融的应用范围，实现去中心化[1]。

二、供应链金融对中小企业的作用

（一）突破传统授信视角

供应链金融与传统信贷模式相比，不再仅仅关注于某个企业，而是放眼整个供应链。处理好产业链中核心企业与上下游中小企业间的关系，整合好从产到销再到供的整个过程。方便中小企业获得来自银行的融资，保证他们发展资金充足。同时，供应链金融也处理好了各个中小企业间的关系，创新供应链模式，实现供应链上的企业共发展。从核心企业的角度出发，筛选出合作稳定、贸易背景良好的中小型企业，将其与核心企业捆绑，形成利益共同体，中小企业也会因核心企业的信用等级高，而更加方便获得融资。明确供应链中资金的流向，保证分配合理，实现整个产业链企业共同收益。

（二）回归资金本源，服务实体经济

供应链金融是在产业供应链的基础上，来对生产情况进行分工。在此背景下，供应链间的竞争取代了企业间的竞争，企业协调好资金、信息、物流连，才能重构产业链，实现转型，实现可持续发展。供应链金融与传统的金融模式有所不同，其是从产业中来，到金融中去，真正做到为实体经济而服务。在供应链金融中，核心企业并非占据大部分资金，而是将资金以合理的方式流向产业链的各个企业之中。

（三）为商业银行提供利润增长点

在我国融资体系中，商业银行占据了重要的地位。银行贷款是实体经济资金的主要来源，以往银行贷款的对象多以大型国有企业为主。但在金融体制改革，经济市场不断发展之下，很多上市公司扩宽了融资渠道，可采用债券和发行股票的方式，這导致银行的贷款比重在逐步降低。在融资市场中，银行所受影响较大，利润缩减严重。而中小企业的融资需求逐渐受到重视，且其实整个产业链共同发展，变为银行带来了更多客户，提供了新的盈利模式，增加了银行的利润增长[2]。

三、中小企业融资过程存在的问题

（一）部分金融机构业务能力不足

供应链金融的参与主体，包含核心企业以及上下游中小企业，这就会导致金融机构出现所面临的不确定因素较大，一旦金融机构的风控体制不完善，就会增加金融风险发生的概率。在供应链金融3.0时代，金融机构投入了大量的人力和资金来实现技术支撑，这就增加了供应链金融成本。核心企业对于采购、合同、物流等信息不愿公开，导致金融机构的在控制风险和审批上要多下功夫，提升了成本。

（二）中小企业增加了财务风险

在供应链金融市场中，核心企业主要负责配置资本、物流，商业银行根据企业的规模和信用等级来提供资金。但是中小企业具有管理水平低、规模小的特点，没有资产作为抵押，同时存在经营状况不稳定的情况，影响了整个供应链的发展。中小企业管理人员的水平参差不齐，每个生产经营方面的举措都会影响到企业未来发展。中小企业财务人员的业务水平平平，很难准确预测到财务风险，这就增加了风险的发生。

（三）供应链依托金融科技线上运营效率低

我国供应链领域对金融科技的应用并不熟练，很多技术例如：区块链、云计算、大数据等等都处于试验阶段。一般而言，中小企业进行融资的资金较少，时间较急，业务量大，而银行也要操作多个系统来提供出合适的金融产品。但从目前商业银行的运营体系来看，只依靠人工的方式很难跟踪企业订单，控制企业风险，无法满足中小企业对资金的需求，影响了交易效率，降低了金融服务质量。

（四）支持供应链金融的法律法规不完善

目前我国供应链金融已经有了，物权法、担保法、合同法等保障，但是仍有不健全的地方。在传统的融资模式中，并未对供应链金融模式进行清楚的界定，出现了违约处置、监管不到位的情况，企业融资存在灰色地带。这种法律上的空白，会增加金融机构所面临的风险，我国需要健全有关供应链金融的法律法规。

四、供应链金融背景下加强中小企业融资的措施

（一）金融机构要积极开展供应链金融业务

供应链金融业务可提升金融机构收益，还可利于中小企业融资。我国供应链金融服务正处于摸着石头过河的阶段，中小企业的资金需求量较大。金融机构要发挥自身优势，合理安排资金，以提供更加良好的金融服务，提升企业竞争力。金融机构要与供应链中的核心企业以及中小企业加强联系，做到横向和纵向同时发展。

（二）银行加强对中小企业的信用体系建设

我国供应链金融市场包含：担保原则、风险评测、实地考查、申请标准等一系列体系，其可以保证供应链金融市场的快速发展和平稳运行。要加快对中小企业的信用体系建设，根据企业具体的法人信用、财务情况来建立信用等级，作为企业申请融资的重要依据。供应链金融要合理利用互联网时代中，云计算、大数据的优势，建立规范、合法的数据库，来对企业情况进行系统评估，为金融市场提供数据基础。

（三）实现线上、线下相结合的供应链服务

目前我国金融机构的服务模式是，区块链加供应链加计算。其中区块链技术可以将企业的信用等级透明化，为银行的投资提供依据。这种综合的管理方式，可以降低金融成本，实现信息共享，提升机构的运行效率。与原有线下模式相比，线上综合管理降低了可控风险，方便融资双方的合作，增强了预警机制[3]。

（四）加强监管，完善相关法律

供应链金融的长期发展，离不开良好的法律环境。要建立供应链金融相关的法律法规，对抵押担保制度和质押实施细则进行不断完善。政府要对企业建立信用体系，及时了解企业运行情况，收集企业数据信息，对供应链评估系统进行优化处理，并对供应链金融行业出台统一的标准。对于第三方支付平台，要加强监管力度，保证供应链企业和金融机构交易的合理、合法。

我国供应链行业中，有较大的一部分都是中小企业，受区域不同的影响，中小企业存在不同程度的融资难问题。而在供应链金融的背景喜下，可以帮助中小企业解决这一问题，降低融资成本，提升他们在市场中的地位。中小企业要提升以产业链上下游企业间的合作，加强对金融风险的管控，对相关的法律法规进行完善，以实现可持续发展。

参考文献：

[1]侯祥鹏.发展供应链金融化解中小企业融资难题探析——以江苏为例[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版），2019（09）：52-55.

[2]朱佳俐.關于中小企业发展供应链金融创新模式的研究[J].商场现代化，2018（01）： 65-66.

[3]周永斌，邹汉涛，邱顺吾.依托供应链金融的中小企业融资创新尝试[J].时代金融，2017（30）： 105-106.