39万亿A股城商行“攻守道”

盆盆 非也

沙場秋点兵。

不仅是沙场，实际上秋天也是上市银行中期报告公布之际，是银行年中“点兵”之时。相比国有银行和股份制大行，城商行起步较晚、实力较弱，但在这次“点兵”中，137家城商行中有不少佼佼者涌现出来。

截至6月末，A股上市16家城商行中有6家总资产破万亿，万亿A股城商行的金融江湖正在掀起一场壮烈角逐。

这之中，北京银行作为国内最早成立的城商行之一，依托首都优越的地理环境及条件在中国经济迅速发展的浪潮里业务逐渐拓展壮大，先后实现引资、上市、跨区域、综合化等战略突破，常年重点经营指标位列城商行第一，也被业界称为“城商行一哥”。

也有与北京银行几乎同时成立、地处中国经济最发达城市的上海银行，以及离上市城商行头把交椅最近的江苏银行，还有坐落在金陵古都的南京银行、投资者们十分青睐的宁波银行、以及过几日即将迎来二十五岁生日的杭州银行。

一直以来北京银行在城商行中的“一哥”地位是难以撼动的，但《金融理财》发现，2021年上半年，北京银行的“一哥”地位不再坚如磐石。《金融理财》还观察到，北京银行的成长能力上有放缓趋势。在6家万亿A股城商行中，北京银行相较于其他5家银行在资产规模增幅、营收增速、归母净利润增速、不良率及拨备覆盖率5项业绩指标中排名垫底。

种种迹象表明，北京银行的总资产、营收、净利润仍处在A股万亿城商行第一的位置，但正在遭到上海银行、江苏银行、宁波银行等银行的强烈冲击。相对于“攻擂者”而言，“守擂者”承受着更大的心理压力，北京银行能否在未来几年内持续保持几项主要经营指标的领先水平已然成了未知数。

京行“一哥”地位受挑战，上海江苏与其差距缩小

2021年银行中期业绩报告已然告一段落，六家万亿A股城商行的金融江湖出现了新的变化。在总资产规模、营业收入、净利润等重点指标层面“城商行一哥”依旧傲视群雄，然而在成长能力方面，却已然渐显颓势，大有英雄迟暮之态。

资产规模方面，北京银行依旧领先城商行，资产总额达到3.06万亿，是国内首家也是唯一一家资产规模超过3万亿的城商行。但上海银行、江苏银行总资产也紧随其后，特别是上海银行总资产与北京银行差距不超过5千亿元。具体来看，上海银行、江苏银行、宁波银行 、南京银行、杭州银行，资产总额分别对应2.63万亿、2.53万亿、1.83万亿、1.66万亿、1.29万亿。

营业收入方面，北京银行也以333.72亿元的成绩位列A股万亿城商行第一。其次分别是上海银行277.05亿元、江苏银行307.37亿元、宁波银行250.19亿元、南京银行202.37亿元和杭州银行148.76亿元。值得注意的是，在营业收入指标上江苏银行与北京银行相差仅26.3亿元。

归母净利润方面，北京银行125.83亿元位列第一、上海银行122.78亿元紧随其后，二者仅相差3亿元。其次是江苏银行101.99亿元、宁波银行95.19亿元、南京银行84.54亿元、杭州银行50.07亿元次之。

可以看出，虽然北京银行在上述三个主要经营指标上依旧位列第一但上海银行和江苏银行也在加速追赶。然而银行之争向来不看当下看长远，对比5家万亿行的步步紧逼，北京银行的成长能力稍显逊色，在资产规模增幅、营收增速、归母净利润增速层面均垫底A股万亿城商行，颇有四面楚歌之态。

具体来看，今年上半年北京银行的资产规模增幅仅为5.48%，上海银行、江苏银行、南京银行、杭州银行分别为6.75% 、9.21% 、9.68% 、10.04%，宁波银行增幅最快，达到12.72%。

营业收入增速上，位居首位的依旧是宁波银行，同比增长25.21%。江苏银行增长22.67%排名第二，杭州银行增长15.73%排名第三，南京银行排名第四，增速为14.09%，上海银行9.02%位居第五，而北京银行以0.56%的增速排名垫底。

归母净利润增速方面，江苏银行、杭州银行、宁波银行均突破20%的增速位列前三，分别为25.20%、23.07%、21.37%；南京银行、上海银行、北京银行分别以增速17.07%、10.30%、9.28%排名第四第五第六。

综合以上数据来看，在六大A股上市城商行中，北京银行在总资产、营业收入、归母净利润方面依旧领衔其他五家银行，但各项指标与第二名的差距都不大。另外，从长远来看，北京银行的成长能力相较其他五家银行略显不足，北京银行要想守住“一哥”的地位，还是要多下一番功夫的。

北京上海人均效能领先，宁波成本收入比最高

在市场同质化的大环境下，投资者及储户选择银行机构的种类及选择变得更多，如何增强自身盈利能力的稳定性及获得资本青睐成为各大银行不得不面对的问题，资产结构优化、降低负债成本或是应对市场利率下行，提高经营效率的有效方法。

使用最少的成本得更多收益是衡量银行经营效率的重要指标。根据6家万亿A股城商行半年报来看，上海银行成本收入比最低，为18.57%；北京银行、江苏银行、杭州银行、南京银行分别为20.42%、21.19%、23.92%、25.09%，宁波银行则达到34.34%。成本收入比较年末相比，宁波银行、南京银行、 江苏银行分别降低了3.62%、3.37%、2.27%，而杭州银行、上海银行、北京银行依旧成上涨趋势，分别为0.21%、1.35%和3.68%。综合来看，北京银行经营效率还是比较不错的，但是增幅却最高。

盈利能力方面，北京银行净利差及净息差均排在6家A股城商行的第五位。其中，从净利差来看，宁波银行、江苏银行、南京银行均在2%之上，分别为2.59%、2.05%、2.01%，较去年同期相比均有所增幅，但是增幅均无较大变化；杭州银行、北京银行、上海银行净利差分别达到1.94%、1.83%、1.81%，但是增幅均较去年同期相比有所减少。

净息差方面，只有宁波银行及江苏银行净息差突破2%分别达到2.33%、2.29%，其他四家银行均在2%之下，较去年同期相比增幅有所减少。

疫情之后国内经济稳定复苏，银行的每一份业绩都离不开每一位员工的付出，提高员工幸福感也是银行的一大“利器”。

据统计，今年上半年，A股41家上市银行员工总数达到247万，薪酬总额达到4243亿，人均半年薪酬17.2万元，人均月薪2.8万。北京银行员工以人均月薪3.98万在41家中排名第13位。表面上看成绩貌似还不错，但仔细分析，相较于其他五家万亿行，北京银行人均净利润、人均薪酬上优势并不明显。

人均营收上，北京银行为214.50万元，位列第一。排在第二位的就是上海银行，达到212.14万，相差仅2.36万，紧随其后的就是江苏银行的200.07万。人均利润上，上海银行凭借94.16万元超过北京银行的81.53万跃为第一。人均薪酬上，北京银行排名垫底，为每月3.98万元，江苏月均薪酬最高达到5.18万元，南京银行、杭州银行、 宁波银行、上海银行分别为每月4.92万元、4.35万元、4.19万元、4.09万元。

总体可以看出，虽然北京银行的整体成绩还是不错的，但也不得不居安思危，在上市城商行中想要持续稳定一哥地位，还需要寻找自身不足，找到合适的战略方式改善。

宁波南京杭州资产质量稳中向好，不良率低于1%

经营银行就是经营风险。相比国有银行和股份制大行，城商行起步较晚、实力较弱。在城商行竞争白热化的当下，合理控制流动性风险尤为重要。从不良率、拨备覆盖率来看今年上半年六家A股万亿城商行资产质量与上年末比较有一定程度的提升。但也有少数银行依旧在涉房贷款方面逼近监管红线。

截至今年上半年，六大万亿A股城商行中有三家不良率低于1%：宁波银行0.79%，南京银行0.91%，杭州银行0.98%；其他三家依然在大于1%：江苏银行1.16%、上海银行1.19%、北京银行不良率最高，为1.45%。各家不良率较年末相比均为持平及下降趋势。其中，江苏银行下降0.16个百分点、北京银行下降0.12个百分点，杭州银行下降0.09个百分点、上海银行下降0.03个百分点，宁波银行和南京银行与去年年末持平。

拨备覆盖率方面，上半年有两家A股万亿城商行超过500%，杭州银行宁波银行的拨备覆盖率分别达到530.43%和510.13%。另外，超过300%的也有三家，分别是南京银行（394.84%）、上海银行（324.04%）。而江苏银行和分别以北京银行以 282.14%和227.93%的成绩排名末位。

在资本充足率、一级资本充足率以及核心一级资本充足率方面，三项指标六家银行均有不同程度的下滑，如下图。

此外，在个人贷款方面，截至6月末，宁波银行个人贷款不良金额为32.78亿元，较去年增长41.53%。在个人消费贷款方面，上海银行个人消费贷款不良余额和不良率有所上升，上海银行作出解释，这主要因该行零售资产投放结构调整，消费贷整体规模较上年末压降，推升不良贷款率上升。

同時，北京银行在房地产贷款方面更应提高警惕。去年年末，央行、银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》（下称“通知”），建立了银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度。上半年，位列第二档的北京银行在此方面连踩两条红线。截止六月末，北京银行房地产业贷款占比为29.28% ，标准上限为27.5%，北京银行个人住房贷款为20.69%，标准上限为20%。